Zastrzeżenie: Ceny aktywów cyfrowych mogą być zmienne. Nie porada finansowa. Wykonaj własne badania. Pełne warunki znajdziesz tutaj, a ostrzeżenie o ryzyku tutaj i poniżej. Produkty Binance Futures są ograniczone w niektórych krajach i dla określonych użytkowników. Niniejsza wiadomość nie jest przeznaczona dla użytkowników/krajów, do których mają zastosowanie ograniczenia.
Główne dania na wynos
Tryb hedgingowy to strategia handlowa stosowana głównie w handlu kontraktami futures w celu ograniczenia ekspozycji na ryzyko.
Polega na jednoczesnym otwieraniu zarówno długich, jak i krótkich pozycji na tym samym kontrakcie, aby czerpać korzyści z wahań rynkowych i jednocześnie ograniczać potencjalne straty.
Tryb jednokierunkowy umożliwia ustawienie w jednym kierunku, w przeciwieństwie do dwukierunkowego podejścia trybu Hedge.
Zarządzanie ryzykiem i dywersyfikacja portfela są krytycznymi aspektami strategii handlowych, zwłaszcza w ekstremalnie zmiennych warunkach rynkowych. Jednym z podejść, które pozwala traderom wykorzystać ruchy rynkowe, niezależnie od kierunku, są praktyki zabezpieczające. Zabezpieczanie zazwyczaj umożliwia inwestorom kompensowanie strat inwestycyjnych przy jednoczesnym zachowaniu ekspozycji na rynek.
Zabezpieczenie kryptowalutowe to strategia zarządzania ryzykiem mająca na celu minimalizację strat poprzez zajęcie pozycji kompensującej w powiązanej kryptowalucie lub instrumencie pochodnym. Polega ona na zajęciu pozycji podstawowej, zidentyfikowaniu ryzyka rynkowego, a następnie zajęciu pozycji przeciwstawnej – pozycji w powiązanym aktywie kryptowalutowym lub instrumencie pochodnym, co do której przewiduje się, że będzie się poruszać w kierunku przeciwnym do pozycji podstawowej. Ale co, jeśli trader mógłby otworzyć dwie przeciwstawne pozycje na tym samym instrumencie pochodnym? Tutaj wkracza tryb Hedge Mode.
W tym kompleksowym artykule dogłębnie omówiono koncepcję Hedge Mode w handlu kontraktami futures, jej zastosowania oraz różnice między nią a tradycyjnym podejściem jednokierunkowym.
Jaka jest różnica między trybem jednokierunkowym a trybem Hedge?
Tryb jednokierunkowy odnosi się do strategii handlowej obejmującej otwieranie pozycji tylko w jednym kierunku – długiej lub krótkiej – w ramach jednego kontraktu w określonym czasie. Jest to przeciwieństwo trybu Hedge, który pozwala traderom otwierać dwie przeciwstawne pozycje jednocześnie.
Na przykład trader może otworzyć długą pozycję, przewidując, że cena bazowej kryptowaluty wzrośnie w krótkim okresie czasu. Trader może również zamierzać otworzyć krótką pozycję, spekulując, że cena spadnie w dłuższym okresie czasu. Jednak w trybie jednokierunkowym otwarcie dwóch przeciwnych kierunków w ramach tego samego kontraktu albo zniesie się nawzajem, albo znacznie zmniejszy ich rozmiary.
Strategia handlowa Hedge Mode
Hedge Mode to strategia handlowa stosowana głównie w handlu kontraktami futures w celu zmniejszenia narażenia na ryzyko związane z kierunkowymi ruchami rynku. Polega ona na otwieraniu jednocześnie długich i krótkich pozycji na tym samym kontrakcie, aby czerpać zyski z wahań rynkowych, jednocześnie zmniejszając potencjalne straty.
Podczas gdy dźwignia stosowana w kontraktach futures może zwiększyć potencjalne zyski, naraża również inwestorów na zwiększone ryzyko rynkowe. Aby temu zaradzić, Hedge Mode pomaga traderom futures osiągnąć delikatną równowagę między potencjalnymi zyskami a redukcją ryzyka. Istotą Hedge Mode jest równoczesne wykonywanie dwóch przeciwstawnych pozycji – długiej i krótkiej.
Strategia Hedge Mode uznaje nieprzewidywalność i zmienną naturę kryptowalut. Jej głównym celem jest łagodzenie ryzyka, pozwalając inwestorom zrównoważyć ekspozycję na rynek kontraktów futures. Jeśli jedna pozycja ponosi straty, zyski w przeciwnej pozycji pomagają zrównoważyć te straty, zmniejszając ogólną ekspozycję na ryzyko.
Jeśli trader otwiera długą pozycję, kupuje kontrakt futures, spekulując, że cena bazowej kryptowaluty wzrośnie. To przyniesie zysk, gdy ostatecznie zamknie swoją pozycję. Jednocześnie trader otwiera krótką pozycję na tym samym kontrakcie. Trader zazwyczaj sprzedaje aktywa kryptowalutowe, których nie posiada, przewidując, że ich cena spadnie w przyszłości. W tym scenariuszu krótka pozycja działa jako zabezpieczenie przed długą pozycją i odwrotnie.
Przykład:
Załóżmy, że Jane handluje parami BTC/USDT na rynku kontraktów terminowych Binance, używając preferencji Hedge Mode. Załóżmy, że otwiera długą pozycję 10 BTC i jednocześnie otwiera krótką pozycję 5 BTC w parze BTC/USDT. Jeśli cena BTC/USDT zmieni się z 26 000 USDT na 30 000 USDT, zysk netto z jej długiej pozycji i krótkiej pozycji będzie następujący:
Zysk/strata netto = (pozycja długa - pozycja krótka) * zysk/strata
(10 - 5) * (30 000 - 26 000)
5 * 4000 = 20 000 USDT
Jeżeli natomiast cena spadnie, np. z 26 000 do 21 000, zysk netto wyniesie:
(10 - 5) * (21 000 - 26 000)
5 * (-5 0000) = - 25 000 USDT
Należy zauważyć, że potencjalna strata jest znacznie mniejsza w porównaniu do sytuacji, gdyby otworzyła tylko długą pozycję, a trend nie poszedłby po jej myśli. Np. 10* (-5000) = 50000 USDT
Ogólne przypadki użycia trybu Hedge
Strategię Hedge Mode można stosować w następujących przypadkach:
Ubezpieczenie pozycji: tryb Hedge może zapewnić sieć bezpieczeństwa dla traderów w okresach niepewności rynkowej, takich jak początek trendów spadkowych lub istotnych wiadomości rynkowych. Poprzez jednoczesne utrzymywanie pozycji długich i krótkich traderzy zmniejszają swoją zależność od „jednokierunkowego” ruchu cenowego. Jest to szczególnie przydatne, gdy trend rynkowy nie idzie po ich myśli, zapewniając im zbieranie potencjalnych zysków i kompensowanie potencjalnych strat. Mówiąc w ten sposób, tryb Hedge może być używany do osiągania potencjalnych zysków zarówno ze wzrostu, jak i spadku ceny bazowej kryptowaluty.
Handel oparty na zdarzeniach: Ta strategia może być również przydatna w przypadku ważnych wydarzeń i wiadomości kryptograficznych, takich jak hard forki i ogłoszenia regulacyjne. Takie wydarzenia często wpływają na ruchy cenowe, a korzystanie z Hedge Mode może pomóc traderom złagodzić związane z tym ryzyko.
Obrót zmiennymi altcoinami: W porównaniu do blue chip kryptowalut, większość altcoinów często wykazuje większe wahania cen. Traderzy kontraktów futures mogą używać Hedge Mode, aby skorzystać z takich szybkich wahań cen, chroniąc jednocześnie swój kapitał.
Szczegółowa analiza pozycji: W trybie Hedge, trader może osobno analizować wyniki swoich długich i krótkich pozycji dla tej samej pary kryptowalut. Ten szczegółowy poziom szczegółowości pomaga lepiej zrozumieć, które aspekty ich strategii są najskuteczniejsze i jak różne warunki rynkowe wpływają na każdą stronę ich transakcji.
Dokładne śledzenie wyników: Kiedy trader odwraca transakcję w trybie One-Way, istnieje ryzyko utraty kontroli nad wynikami poszczególnych transakcji, ponieważ pozycje są agregowane. Tryb Hedge, dzięki utrzymywaniu odrębnych rejestrów dla pozycji długich i krótkich, pozwala traderom zachować jasny obraz historii transakcji, kosztów i rentowności każdej transakcji.
W jaki sposób korzystanie z trybu zabezpieczenia może być korzystniejsze niż zamykanie i ponowne otwieranie pozycji na zmiennych rynkach?
Pytanie, czy korzystanie z Hedge Mode jest korzystniejsze niż zamykanie i ponowne otwieranie pozycji na zmiennych rynkach, wynika z potrzeby zrozumienia strategicznej wartości jednoczesnego utrzymywania długich i krótkich pozycji, w przeciwieństwie do prostego wychodzenia z rynku i ponownego wchodzenia później. To pytanie jest szczególnie istotne w kontekście scenariusza handlowego Jane:
Jane ma długą pozycję 10 BTC i przewidując potencjalną krótkoterminową zmienność, decyduje się otworzyć krótką pozycję 5 BTC w trybie Hedge Mode. Jeśli rynek pójdzie w górę, jej pozycja netto (różnica między jej długimi i krótkimi pozycjami) zyskuje na wzroście, choć w obniżonym tempie ze względu na krótką pozycję. I odwrotnie, jeśli rynek spadnie, jej krótka pozycja łagodzi straty z jej długiej pozycji. Zasadniczo, netto ekspozycja Jane na ruch cenowy BTC jest równoważna z byciem długą pozycją 5 BTC ze względu na zabezpieczoną krótką pozycję.
Jednak wynik wydaje się podobny, jak gdyby Jane po prostu zmniejszyła swoją długą pozycję z 10 BTC do 5 BTC, będąc w ten sposób mniej narażoną na zmienność.
To podobieństwo w ekspozycji netto rodzi pytanie, dlaczego inwestor miałby zdecydować się na tryb zabezpieczenia zamiast dostosować całkowitą wielkość swojej pozycji, zmniejszając otwartą pozycję lub zamykając i ponownie otwierając transakcje:
Ciągły udział w rynku: Dzięki trybowi Hedge, traderzy tacy jak Jane mogą pozostawać na rynku w sposób ciągły, utrzymując swoje długoterminowe pozycje, a jednocześnie korzystając z krótkoterminowych zabezpieczeń, aby radzić sobie ze zmiennością. Ten ciągły udział pozwala uniknąć ryzyka związanego z próbą wyczucia czasu na rynku dla wyjść i wejść, co może być szczególnie trudne w okresach dużej zmienności.
Efektywność kosztowa: tryb zabezpieczenia może być bardziej efektywny kosztowo niż zamykanie i ponowne otwieranie pozycji. Każda transakcja potencjalnie wiąże się z opłatami transakcyjnymi, kosztami spreadu i poślizgiem, szczególnie na niestabilnych rynkach, gdzie ceny mogą się szybko zmieniać. Zabezpieczenie pozwala traderom dostosować swoje narażenie netto bez ponoszenia tych kosztów.
Elastyczność strategiczna: Zabezpieczenie zapewnia elastyczność strategiczną, pozwalając traderom szybko dostosować swoje stanowisko rynkowe w odpowiedzi na zmieniające się informacje bez zamykania swoich podstawowych pozycji. Ta szybka reakcja może być krytyczna na zmiennych rynkach, gdzie okazje i ryzyka mogą pojawić się nagle.
Rozważania podatkowe: W zależności od jurysdykcji, niezrealizowane zyski lub straty z otwartych pozycji mogą być traktowane inaczej do celów podatkowych niż zrealizowane zyski lub straty z zamkniętych pozycji. Hedge Mode umożliwia traderom potencjalnie skuteczniejsze zarządzanie zobowiązaniami podatkowymi.
Zalety psychologiczne: Traderzy mogą uznać, że psychologicznie łatwiej jest zabezpieczyć pozycję niż ją zamknąć. Dzieje się tak, ponieważ zabezpieczenie pozwala uniknąć psychologicznego wpływu poniesienia straty i późniejszej presji, aby „wrócić” we właściwym czasie.
Zarządzanie dźwignią: W handlu kontraktami terminowymi, który wiąże się z dźwignią, korzystanie z trybu zabezpieczenia pozwala inwestorom na bardziej precyzyjne zarządzanie wskaźnikami dźwigni, ponieważ mogą oni utrzymywać różne poziomy dźwigni na swoich pozycjach długich i krótkich.
Przełączanie między trybem zabezpieczenia a trybem jednokierunkowym na Binance Futures
Domyślnie tryb pozycji jest ustawiony na tryb jednokierunkowy. Aby otworzyć pozycję w trybie Hedge Mode, użytkownik musi zmienić tryb pozycji w ustawieniach Preference z trybu jednokierunkowego na tryb Hedge Mode.
1. Otwórz interfejs handlowy i kliknij [USDⓈ-M] lub [COIN-M] na górnym pasku nawigacyjnym. 2. Kliknij ikonę ustawień w prawym górnym rogu i wybierz [Preferencje] - [Tryb pozycji].
3. Wybierz [Tryb jednokierunkowy] lub [Tryb żywopłotowy].
Należy pamiętać, że trybu pozycji nie można zmienić, jeśli masz otwarte pozycje lub zlecenia.
Myśli końcowe
W szybko rozwijającym się świecie handlu kryptowalutami, który często charakteryzuje się wysoką zmiennością, Hedge Mode wyłania się jako strategiczne narzędzie dla traderów, którzy chcą zrównoważyć ryzyko i nagrodę. Umożliwiając jednoczesne utrzymywanie pozycji długich i krótkich na tym samym kontrakcie, Hedge Mode oferuje zniuansowane podejście do zarządzania ryzykiem, pozwalając traderom zabezpieczyć się przed spadkami na rynku, jednocześnie pozostając w pozycji, aby wykorzystać trendy wzrostowe.
Znaczenie Hedge Mode jest szczególnie widoczne w scenariuszach niepewności rynkowej, w których nagłe wahania cen mogą zniweczyć potencjalne zyski lub zwiększyć potencjalne straty. Oferując bufor przeciwko tym nagłym ruchom, Hedge Mode pomaga utrzymać bardziej stabilne środowisko handlowe, w którym nacisk przesuwa się z krótkoterminowych wahań na bardziej strategiczne, długoterminowe cele handlowe.
Dalsza lektura
(FAQ) Czym jest tryb Hedge i jak go używać?
(FAQ) Jak otworzyć lub zamknąć pozycję w trybie Hedge
(Blog) 3 powody, dla których Binance Futures jest preferowanym miejscem do zabezpieczania transakcji dla traderów
Ostrzeżenie o ryzyku:
Brak reprezentacji
Niniejsza treść jest prezentowana użytkownikowi na zasadzie „tak jak jest” wyłącznie w celach informacyjnych i edukacyjnych, bez jakichkolwiek oświadczeń lub gwarancji. Nie jest ona przeznaczona ani nie powinna być interpretowana jako porada finansowa lub inwestycyjna, ani nie ma na celu rekomendowania lub zamierzania rekomendowania zakupu lub sprzedaży jakichkolwiek konkretnych produktów lub usług.
Hipotetyczne wyniki wydajności
Ceny aktywów cyfrowych mogą być zmienne. Wartość Twojej inwestycji może spaść lub wzrosnąć, a Ty możesz nie odzyskać zainwestowanej kwoty. Wszelkie wyniki zamieszczone w niniejszym dokumencie mają charakter wyłącznie przykładowy, aby zapewnić Ci odniesienie do tego, co potencjalnie mogłoby przynieść lub stracić handel za pomocą wskaźników technicznych i narzędzi, ale w żaden sposób nie odzwierciedlają tego, co mógłbyś przynieść lub stracić w tej samej sytuacji. Dlatego nie powinieneś polegać na wynikach jako na reprezentacji tego, jakie byłyby Twoje zwroty lub straty przy wykorzystaniu takich wskaźników technicznych. Istnieje wiele innych czynników związanych z rynkiem w ogóle lub z wdrożeniem konkretnego programu handlowego, których nie można w pełni uwzględnić przy przygotowywaniu hipotetycznych wyników, a wszystkie one mogą niekorzystnie wpłynąć na rzeczywiste wyniki handlowe. Wyniki z przeszłości nie powinny być traktowane jako wskazanie lub gwarancja przyszłych wyników i nie składa się żadnych oświadczeń ani gwarancji, wyraźnych lub dorozumianych, dotyczących przyszłych wyników.
Obowiązki
Jesteś wyłącznie odpowiedzialny za swoje decyzje inwestycyjne, a Binance nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody, które możesz ponieść. Ostrzeżenie o ryzyku opisane w niniejszym dokumencie nie jest wyczerpujące, dlatego powinieneś dokładnie rozważyć swoje doświadczenie inwestycyjne, sytuację finansową, cel inwestycyjny, poziom tolerancji ryzyka i skonsultować się z niezależnym doradcą finansowym co do odpowiedniości swojej sytuacji przed dokonaniem jakiejkolwiek inwestycji. Aby uzyskać więcej informacji, zapoznaj się z naszymi Warunkami korzystania i Ostrzeżeniem o ryzyku.
Produkty i usługi, o których mowa w niniejszym dokumencie, mogą być ograniczone w niektórych jurysdykcjach lub regionach lub dla niektórych użytkowników zgodnie z obowiązującymi wymogami prawnymi i regulacyjnymi. Ponosisz wyłączną odpowiedzialność za poinformowanie się i przestrzeganie wszelkich ograniczeń i/lub wymagań nałożonych w odniesieniu do dostępu do i korzystania z wszelkich produktów i usług oferowanych przez Binance lub dostępnych za pośrednictwem Binance w każdym kraju lub regionie, z którego uzyskujesz do nich dostęp lub w Twoim imieniu. Binance zastrzega sobie prawo do zmiany, modyfikacji lub nałożenia dodatkowych ograniczeń w odniesieniu do dostępu do i korzystania z wszelkich produktów i/lub usług oferowanych od czasu do czasu według własnego uznania w dowolnym momencie i bez powiadomienia.
