Wraz z globalną popularyzacją kryptowalut i szybkim wzrostem liczby użytkowników kryptowalut w Azji Południowo-Wschodniej, przepływy funduszy na blockchainie w tym regionie stają się coraz częstsze i bardziej złożone. Aby dokładniej zrozumieć cechy przepływów funduszy na blockchainie w regionie Azji Południowo-Wschodniej, potencjalne ryzyka finansowe oraz powiązania z nielegalnymi branżami, Beosin przeprowadził szczegółową analizę na podstawie próbek 10 000 adresów blockchainowych z lat 2020 do teraz (takich jak portfele osobiste w Azji Południowo-Wschodniej/użytkownicy giełd w Azji Południowo-Wschodniej). Poprzez śledzenie i oznaczanie ścieżek przepływów różnych typów ryzykownych funduszy, odkryliśmy, że stopień ryzyka związany z obiegiem aktywów kryptograficznych przewyższał oczekiwania. Niniejszy raport nie tylko ujawnia ryzyko związane z używaniem kryptowalut w Azji Południowo-Wschodniej, ale także bada makroekonomiczne przyczyny tego zjawiska i przedstawia odpowiednie zalecenia.

Ogólny obraz rynku kryptowalut w Azji Południowo-Wschodniej

W ostatnich latach akceptacja i popularyzacja kryptowalut w regionie Azji Południowo-Wschodniej znacznie wzrosły.

Jako rynek wschodzący, Azja Południowo-Wschodnia charakteryzuje się unikalnymi cechami w zakresie struktury gospodarczej, środowiska politycznego i zachowań użytkowników, które są szczególnie widoczne w kilku aspektach:

1. Szybki wzrost liczby użytkowników: W Azji Południowo-Wschodniej odsetek młodej populacji jest wysoki, a wraz z popularyzacją internetu mobilnego liczba użytkowników kryptowalut w tym regionie znacznie wzrosła. Szacuje się, że w regionie jest już dziesiątki milionów użytkowników kryptowalut.

2. Silne zapotrzebowanie na płatności transgraniczne: Liczba pracowników transgranicznych w regionie Azji Południowo-Wschodniej jest ogromna, a kryptowaluty oferują im wygodny sposób na płatności transgraniczne, co przyczyniło się do ich szerokiego zastosowania.

3. Zróżnicowane środowisko regulacyjne: Polityki regulacyjne dotyczące walut wirtualnych w krajach Azji Południowo-Wschodniej są zróżnicowane, niektóre kraje wspierają legalizację kryptowalut, ale w większości regionów nie wypracowano jeszcze jasnych ram regulacyjnych, co stwarza pewne ryzyko zgodności w przepływach funduszy.

Analiza próbek i główne odkrycia

Wykres: Schemat przepływu funduszy

Wykres: Rozkład adresów kierujących fundusze do portfeli Web3

1. Stan swobodnego przepływu funduszy

W analizowanych 10 000 adresach blockchainowych, około 45,23% funduszy swobodnie krążyło na publicznych blockchainach poprzez zdecentralizowane portfele, wykazując wysoką płynność i cechy decentralizacji. Całkowita kwota swobodnie przepływających funduszy wynosiła 1,484 miliarda dolarów, co wskazuje, że zdecentralizowane metody handlu stały się dominujące wśród użytkowników w Azji Południowo-Wschodniej.

2. Powiązania z czarną i szarym przemysłem

Wśród tych adresów, ponad 110 milionów dolarów funduszy bezpośrednio trafiło do adresów związanych z czarną i szarym przemysłem, co stanowi ponad 12%. Dalsze śledzenie przepływów funduszy w pozostałych adresach wykazało, że poprzez drugie lub wielokrotne transakcje, niektóre adresy również nawiązały pośrednie powiązania z czarną i szarym przemysłem, co zwiększyło proporcję adresów ryzykownych związanych z czarną i szarym przemysłem do 16,82%. Oznacza to, że wśród dziesiątek milionów użytkowników kryptowalut w Azji Południowo-Wschodniej, mogą być setki tysięcy użytkowników, którzy pośrednio lub bezpośrednio mają do czynienia z ryzykiem przepływów funduszy związanych z czarną i szarym przemysłem.

Wykres: Powiązania z czarnym i szarym rynkiem

Analiza przepływów funduszy i ryzyk związanych z czarną i szarym przemysłem

1. Typizacja adresów związanych z czarną i szarym przemysłem

Beosin podzielił adresy ściśle związane z czarną i szarym przemysłem na 3 główne kategorie i 44 podkategorie z wykorzystaniem etykiet ryzyka, a główne wysokoriezykowe kategorie obejmują:

● Usługi mieszania: Głównie używane do anonimizacji przepływów funduszy

● Podziemne kantory: wykorzystywane do nielegalnego zarządzania funduszami transgranicznymi i prania pieniędzy

● Platformy oszustw: Związane z fałszywymi inwestycjami, schematami Ponziego, oszustwami związanymi z grą w karty i innymi.

W tych typach adresów wysokiego ryzyka znajduje się ponad 240 konkretnych podmiotów związanych z czarną i szarym przemysłem.

2. Zjawisko wysokiego ryzyka przepływów funduszy

Wyniki badań pokazują, że pewne szczególne kategorie przepływów funduszy są szczególnie znaczące:

● Ponad 10 milionów dolarów funduszy bezpośrednio wpłynęło do adresów związanych z podziemnymi kantorami, a liczba transakcji osiągnęła tysiące.

● Około 11 milionów dolarów funduszy wyraźnie trafiło do platform hazardowych online.

● Ponad 22 miliony dolarów funduszy wpłynęło do platform oszustw.

Tego rodzaju przepływy funduszy ujawniają złożoność i ukrytość działalności szarej i czarnej gospodarki, zwłaszcza w kontekście anonimowości kryptowalut i cech transakcji transgranicznych, co umożliwia przestępcom częste przeprowadzanie nielegalnych transferów funduszy i działań prania pieniędzy.

Wykres: Przepływ funduszy do czarnego rynku

Stan wpływów funduszy do platform objętych sankcjami

1. Proporcja wpływów funduszy do platform objętych sankcjami

Wśród funduszy bezpośrednio związanych z czarną i szarym przemysłem, około 53,49% trafiło do platform objętych sankcjami, a liczba powiązanych transakcji była nawet dwukrotnie wyższa niż w przypadku przepływów do podziemnych kantorów, a całkowita wartość przekroczyła 55 milionów dolarów, co wskazuje, że platformy objęte sankcjami wciąż są głównymi miejscami napływu funduszy wysokiego ryzyka.

2. Analiza przypadku: Tornado Cash

Jako popularne narzędzie do mieszania, Tornado Cash otrzymało w ramach tego badania ponad 54 miliony dolarów, co stanowi 97,84% wszystkich wpływów funduszy do platform objętych sankcjami. Jednak od momentu, gdy w sierpniu 2022 roku Departament Skarbu USA wpisał Tornado Cash na listę podmiotów objętych sankcjami, jego wolumen transakcji znacząco spadł, co pokazuje skuteczność sankcji w ograniczaniu jego wpływów.

Wykres: Trend i proporcja przepływów funduszy do Tornado Cash

Analiza ryzyk makroekonomicznych i ich przyczyn

1. Anonimowość kryptowalut i ich wysoka płynność: Anonimowość kryptowalut sprawia, że nielegalne fundusze są trudne do śledzenia podczas przepływu na blockchainie. Nawet jeśli istnieją środki technologiczne do oznaczania ryzykownych adresów, fundusze mogą wciąż być maskowane przy użyciu technik mieszania, co ułatwia działalność prania pieniędzy.

2. Brak systemu regulacyjnego w regionie Azji Południowo-Wschodniej: Środki regulacyjne dotyczące kryptowalut w krajach Azji Południowo-Wschodniej są jeszcze niewystarczające, co zwiększa ryzyko transgranicznych przepływów funduszy. W niektórych regionach nadal panuje postawa wyczekiwania wobec kryptowalut, a brak aktywnych środków regulacyjnych stwarza przestrzeń dla przepływów funduszy związanych z czarną i szarym przemysłem.

3. Środowisko społeczno-ekonomiczne: W niektórych krajach Azji Południowo-Wschodniej poziom rozwoju gospodarczego jest niski, a różnice majątkowe znaczne, co przyczynia się do tego, że wielu oszustów i hazardzistów traktuje ten region jako bazę, głównie przyciągając obcokrajowców do udziału.

4. Trudności regulacyjne w sferze technologicznej: Giełdy kryptowalut, dostawcy usług portfeli i platformy zdecentralizowane, z powodu ograniczeń technologicznych i architektonicznych, często mają trudności z efektywnym monitorowaniem i badaniem ryzyk związanych z transakcjami. Platformy zdecentralizowane szczególnie brakuje bezpośredniej kontroli nad danymi transakcyjnymi, co uniemożliwia szybką identyfikację niepożądanych działań lub ryzyk związanych z praniem pieniędzy. Chociaż niektóre platformy centralizowane próbują wzmocnić monitoring poprzez środki KYC i AML, transakcje międzyłańcuchowe i technologie anonimowe wciąż sprawiają, że śledzenie przepływów funduszy staje się skomplikowane, co zwiększa zagrożenia bezpieczeństwa.

Wnioski i rekomendacje

Analiza przepływów funduszy na blockchainie w regionie Azji Południowo-Wschodniej wskazuje na wysokie ryzyko bezpieczeństwa związane z używaniem kryptowalut w tym regionie. Aby skutecznie zmniejszyć ryzyko nielegalnych przepływów funduszy na blockchainie, Beosin zaleca podjęcie następujących działań:

1. Wzmocnienie mechanizmów regulacyjnych: Rządy poszczególnych krajów powinny opracować i wdrożyć kompleksowe polityki regulacyjne dotyczące kryptowalut, współpracując międzynarodowo w celu zwalczania nielegalnych działań finansowych na blockchainie, a także wprowadzić jasne ramy regulacyjne dla walut wirtualnych dostosowane do specyfiki danego kraju.

2. Zwiększenie zdolności użytkowników do identyfikacji ryzyka: Zwiększenie wysiłków edukacyjnych w zakresie przeciwdziałania oszustwom dla zwykłych użytkowników, aby zrozumieli ryzyko związane z blockchainem i zwiększyli zdolność do identyfikacji i zapobiegania funduszom związanym z czarną i szarym przemysłem.

3. Promowanie innowacji technologicznych: Aktywnie rozwijać i stosować technologie śledzenia przepływów na blockchainie oraz przeciwdziałania praniu pieniędzy, wykorzystując analizy big data, sztuczną inteligencję i inne technologie do precyzyjnego identyfikowania i zwalczania wysokiego ryzyka przepływów funduszy.

4. Budowanie mechanizmu współpracy wielu stron: Zachęcanie giełd kryptowalut, dostawców usług portfeli i powiązanych instytucji w regionie Azji Południowo-Wschodniej do współpracy, wzmocnienia wymiany informacji i wspólnej ochrony przed ryzykiem, aby zwiększyć poziom bezpieczeństwa na blockchainie.

Azja Południowo-Wschodnia, jako jeden z najbardziej obiecujących regionów dla rozwoju kryptowalut, nadal stoi przed wyzwaniami związanymi z ryzykiem przepływów funduszy. Beosin będzie nadal inwestować zasoby i technologię, współpracując z różnymi stronami, aby stworzyć bezpieczny, przejrzysty i zgodny z przepisami ekosystem kryptowalutowy. Poprzez wzmocnienie regulacji, zwiększenie świadomości użytkowników o bezpieczeństwie oraz promowanie innowacji technologicznych, mamy nadzieję stopniowo zmniejszyć nielegalne przepływy funduszy na blockchainie oraz wspierać zdrowy rozwój cyfrowej gospodarki w Azji Południowo-Wschodniej.