Osoby, które badały makroekonomię przez 20 lat w tradycyjnej finansach, jakie monety kupią w tym cyklu? Odpowiedź Raoula Pala brzmi: 90% środków alokowanych na BTC, ETH, SOL, SUI, DOGE. W najnowszym odcinku podcastu ten "ekspert finansowy" podzielił się swoją "Wskazówkami dla milionera kryptowalutowego" - jak alokować aktywa i szukać potencjalnych monet.
Raoul Pal: Kryptowaluty są w "bananowym zakresie".
Raoul Pal rozpoczął swoją karierę zawodową w 1990 roku; w 1997 roku otworzył drzwi do Goldman Sachs, gdzie zajmował się sprzedażą funduszy hedgingowych.
Po 5 latach przeszedł do GLG, gdzie zarządzał portfelem inwestycyjnym aż do 2005 roku. W tym samym roku założył (Global Macro Investor), który dostarczał kwantyfikowalne i czytelne badania dla globalnej społeczności inwestorów makroekonomicznych aż do dzisiaj.
Oprócz tego w 2014 roku założył platformę medialną - Real Vision, pomagając członkom zrozumieć złożony świat finansów, biznesu i globalnej gospodarki.
Jako zagorzały byk bitcoina, Raoul Pal już przed wyborami w Stanach Zjednoczonych przewidywał: płynność wpływa na rynek, a cykl refinansowania długu napędzany przez siły makroekonomiczne wpłynie na ceny wszystkich aktywów, ale wyniki kryptowalut są szczególnie wyróżniające: rynek wejdzie w 'bananowy zakres', w którym kryptowaluty zazwyczaj rosną pionowo.
Jako inwestor najprostszym sposobem jest alokowanie większości aktywów w mainstreamowe kryptowaluty, utrzymywanie podstawowego portfela inwestycyjnego, a następnie zachowanie cierpliwości i eliminowanie zewnętrznych hałasów.
BTC vs ETH vs SOL, kto osiągnie najwyższy wzrost?
Raoul Pal uważa, że w tym cyklu wartość rynkowa kryptowalut osiągnie 10 do 15 bilionów dolarów, w porównaniu do obecnych (w czasie wywiadu) 2,2 bilionów dolarów, co może oznaczać wzrost 5-7 razy.
Uważa, że wyniki SOL przewyższą ETH, a wyniki ETH przewyższą BTC: BTC prawdopodobnie wzrośnie 3-4 razy, SOL może wzrosnąć 8 razy lub więcej, a ETH zajmie pozycję gdzieś pośrodku. W zakresie alokacji aktywów zasady Pala są mniej więcej takie: 90% inwestycji w mainstreamowe aktywa, 10% w inne.
Jednak w pewnym momencie pojawi się jeden lub kilka 'nowych produktów', na które zostanie postawiony większy zakład.
Na przykład Sui, który ostatnio mógłby mieć 25% alokacji w Sui, a 65% w inne inwestycje.
W przypadku Memecoinów stwierdził, że biorąc pod uwagę, że Memecoiny są obecnie w wczesnej fazie, zainwestował tylko niewielką część, nie chcąc robić zbyt dużych zakładów.
Dlaczego wierzy w SOL, Sui i Doge?
W lipcu 2024 roku Pal ogłosił na swoim kanale YouTube, że 90% jego osobistych inwestycji w kryptowaluty jest alokowane w SOL, ponieważ: mimo dużych wahań cenowych SOL wykazuje niezwykłą odporność.
Solana ma dobrą społeczność, doskonałe doświadczenie użytkownika, świetną technologię, zdolność do wydawania niskokosztowych NFT na łańcuchu oraz szybkie tempo transakcji, a Memecoiny, które stały się popularne, są jednym z przełomów, jakie Solana osiągnęła w swojej sieci, ekosystem szybko rośnie, podobnie jak w poprzednim cyklu ETH, dlatego uważa, że SOL jest strefą niskiego ryzyka, dobrym miejscem na większe inwestycje.
Oprócz Solany, Pal również wierzy w Sui i Doge.
Wybór Sui jest uzasadniony: Sui jest technicznie innowacyjny i wykazuje względnie lepsze wyniki na rynku w porównaniu do innych głównych kryptowalut (takich jak Solana i Ethereum).
Wyniki cenowe są również ważne, dopiero gdy wyniki Sui przewyższają wyniki innych kryptowalut, Pal uznał, że Sui może być 'nowym produktem'.
Wybór Doge jest uzasadniony: Potężny kulturowy symbol Doge i międzynarodowe uznanie, tj. szerokie wsparcie społeczności. Wsparcie Elona Muska dla Doge również jest czynnikiem, którego nie można zignorować, ponieważ Elon Musk ma zdolność do wpływania na rozwój Doge poprzez swoją siłę w mediach społecznościowych i realne działania.
Ponadto, na podstawie wykresów handlowych Doge i jego historycznych wyników, w każdym czteroletnim okresie dochodzi do ogromnej zmiany cen, a te cykliczne wyniki są częścią jego decyzji inwestycyjnych.
Według niego, Doge jest Solaną wśród Memecoinów.
Jak odkryć potencjalne tokeny?
Pal przedstawił punkt widzenia: rzadkość nie leży w tokenach, rzadkość leży w uwadze. Prawdziwa gra polega na przyciąganiu uwagi.
Dlatego klucz do odkrycia potencjalnych aktywów polega na identyfikacji projektów, które mogą przyciągnąć uwagę rynku i płynność. Zwykle wymaga to analizy trendów makroekonomicznych, takich jak zmiany polityki monetarnej i globalne wydarzenia, które mogą wpływać na uwagę aktywów. Ta teoria selekcji tokenów dotyczy również Memecoinów. Dla Memecoinów najważniejsze jest zrozumienie ich kulturowego znaczenia i akceptacji przez społeczność. Należy inwestować w Memecoiny, które rezonują z szeroką publicznością i mają silne wsparcie społeczności.
Obserwuj sytuację społeczności, w tym media społecznościowe, zwracaj uwagę na dynamikę cen i nastrój na rynku, szukaj aktywów, które mogą przyciągnąć uwagę inwestorów, gdy ceny są stabilne lub rosną; te aktywa mają potencjał, aby stać się kolejnym wielkim hitem.
Jakie różnice występują między Memecoinami w tym cyklu a NFT w poprzednim cyklu?
Mimo posiadania pewnych Memecoinów, Pal uważa, że Memecoiny są bardziej związane z handlem i inwestycjami, zazwyczaj związane z określoną społecznością lub zjawiskiem kulturowym, a ich wartość częściowo wynika z poczucia przynależności i zaangażowania wśród członków społeczności.
Mogą szybko zyskiwać na wartości z powodu popularności społeczności, ale istnieje również ryzyko szybkiej utraty wartości.
NFT reprezentują zupełnie nową klasę aktywów, nie tylko naśladującą istniejące kryptowaluty, ale tworzącą zupełnie nową infrastrukturę, której wartość opiera się na jej unikalności, rzadkości i znaczeniu kulturowym, mogącą służyć jako dowód własności dla dzieł sztuki i kolekcjonerskich, co stwarza nowe możliwości gromadzenia bogactwa na pokolenia.
Pozostaje niewiele czasu dla wszystkich na zarobienie pieniędzy. Pal sugeruje, że cykl rynkowy jest bardzo napięty, być może pozostało 6-8 miesięcy na zarobienie pieniędzy, co oznacza, że przed osiągnięciem szczytu rynku inwestorzy muszą prawidłowo dostosować swój stosunek ryzyka kapitału: zakładając, że rynek osiągnie wartość 12 bilionów dolarów, Twoje główne aktywa powinny zarobić tyle samo, co wzrost rynku. Jeśli tak, to zrobiłeś to dobrze. Twoje 1% aktywów wzrosło o 100%, niezależnie od tego, co to jest, inne portfele wzrosły o x, jeśli w końcu wszystkie osiągną poziom rynku, oznacza to, że osiągnąłeś zwrot po dostosowaniu ryzyka.
Rekomendacja Pala to znaleźć zrównoważony portfel inwestycyjny, czyli połączenie aktywów o wysokim ryzyku z aktywami o niskim ryzyku. Na przykład Pal uważa, że Solana jest stosunkowo bezpiecznym aktywem o wyższej pozycji, podczas gdy Sui jest nowo wybranym aktywem o wyższym ryzyku. Jeśli rynek rozwija się szybko, Sol stanie się jednym z trzech najlepszych tokenów, a Sui znajdzie się w pierwszej dziesiątce.
Podobnie, w dziedzinie Memecoinów, Doge jest stosunkowo bezpiecznym aktywem, podczas gdy inne Memecoiny są bardziej ryzykowne.
Obserwuj różne cykle, szukając tokenów, które utrzymują witalność, a nie Fomo.
"Doom sales, optimism makes money". Podsumowując, Pal w odniesieniu do inwestycji w rynek kryptowalut podkreśla trzy punkty:
Nawiązywanie połączeń ze społecznością, pamiętając o wartości i znaczeniu społeczności w inwestycjach, a nie tylko o krótkoterminowych zyskach.
Tokeny nie są grą o rzadkość, ale o uwagę.
Skupienie się na bezpiecznym aktywie i długoterminowym posiadaniu, uzyskując wzrost wartości aktywów w cyklu rynkowym; zainwestowanie niewielkiej ilości aktywów w bardziej ryzykowne tokeny, wybierając 'nowe produkty' na podstawie makroekonomii, sytuacji społeczności, innowacji technologicznych, rozwoju ekosystemu i sytuacji tokenów.
Na koniec Pal wspomniał: "Doom sales, optimism makes money".
W dziedzinie finansów historyczni sukcesorzy inwestycyjni (legendy) często zarabiają na przewidywaniu i wykorzystywaniu negatywnych okresów rynkowych, kupując podczas spadków i sprzedając przed odbiciem rynku, osiągając w ten sposób zyski.
Ponieważ najczęściej wszystko się układa, ludzkość nie zniszczy samej siebie, banki centralne i rządy podejmą kroki, aby zapobiec gwałtownym spadkom na rynku, a postęp technologiczny poprawia nasze życie i tworzy większe bogactwo. Mimo że rynek może doświadczać cyklicznych wahań, w dłuższej perspektywie rynek ma tendencję do wzrostu, co sugeruje inwestorom, aby szukali okazji do zakupu podczas spadków, a nie sprzedawali w panice.
(Powyższe treści są fragmentami za zgodą partnera PANews, oryginalny link | źródło: FC Talk)
Oświadczenie: Artykuł przedstawia jedynie osobiste poglądy autora, nie reprezentuje poglądów i stanowisk Block客, wszystkie treści i poglądy mają jedynie charakter informacyjny i nie stanowią porady inwestycyjnej. Inwestorzy powinni podejmować własne decyzje i transakcje, autor oraz Block客 nie ponoszą żadnej odpowiedzialności za bezpośrednie lub pośrednie straty powstałe w wyniku transakcji inwestycyjnych.
"Jakie monety kupią eksperci finansowi, którzy badali makroekonomię przez 20 lat?" Artykuł ten został pierwotnie opublikowany w (Block客).
