Memecoiny ostygły, czas zwrócić uwagę na innowacyjne praktyki w przestrzeni kryptowalut.
Autor: Ignas
Opracowanie: Luffy, Foresight News
Naprawdę lubię memecoins, ale zaczyna to już wygasać. Mój strumień Twittera jest pełen postów o memecoinach, zalewając ważne postępy w kryptowalutach. W rzeczywistości cieszę się z ostatniego spadku na rynku, ponieważ dało mi to czas na zbadanie tego wszystkiego. Jednak spadki nie trwały długo.
W tym artykule chciałbym podzielić się 10 kluczowymi rozwojami w DeFi i szerszym ekosystemie, które przykuły moją uwagę i które moim zdaniem powinieneś śledzić.
Avalanche 9000: Czy L1 to nowa L2?
Avalanche właśnie uruchomiło Avalanche9000, które jest ich największą aktualizacją do tej pory, ułatwiającą, tańszą i bardziej elastyczną tworzenie łańcuchów L1.
Czy L1 to nowa L2? Model sub-sieci Avalanche z przeszłości zniknął. Teraz deweloperzy nie muszą weryfikować głównej sieci ani wcześniej inwestować 2000 AVAX. Zamiast tego wystarczy opłacić niewielką opłatę, co znacznie obniża koszty.
Brzmi jak Polkadot, a jednocześnie trochę jak Cosmos, prawda?
Zainspirowany EIP-4844 Ethereum (Proto-Danksharding sprawia, że opłaty gazowe w L2 są bardzo tanie), jest tak przystępny jak L1 Avalanche i Rollup oparty na Celestii, ale z lepszą interoperacyjnością i niezawodnością.
Ta aktualizacja wprowadza także weryfikatory ograniczone do L1, umożliwiając każdemu L1 zarządzanie własnymi zasadami, niezależnie od tego, czy jest to blockchain PoS (dowód stawki), czy PoA (dowód autorytetu). Oznacza to lepszą ekonomię tokenów i nadwyżkę wartości.
Obniżył koszt uruchomienia weryfikatora z 2000 AVAX (100 000 dolarów) do 1,33 AVAX miesięcznie.
Avalanche uruchomiło również Retro9000, program dotacyjny w wysokości 40 milionów dolarów. Od gier po DeFi, 700 L1 jest w trakcie rozwoju.
Avalanche przyciąga partnerów TradFi poprzez tokenizację i skutecznie przyciąga gry takie jak Off The Grid. Wygląda na to, że znalazł swoją niszę w rywalizacji Solany z Ethereum.
NEAR AI
Można powiedzieć, że Base i Solana prowadzą trend agentów AI przez Virtuals i ai16z, ale NEAR cichutko toruje sobie drogę w innowacjach AI.
NEAR już wspiera funkcje łańcucha napędzane przez agentów i rozwija nowe narzędzia oraz funkcje.
Jego różnicą jest natywna abstrakcja łańcucha agentów AI, co ułatwia deweloperom budowanie systemów interconnect.
Ponadto, intencje NEAR (intencje) wprowadzają nowy model transakcji, umożliwiający rozliczenia między agentami AI, usługami i użytkownikami w różnych łańcuchach. Osobiście myślę, że najfajniejsze jest współdziałanie Infinex i NEAR, gdzie możesz handlować BTC, XRP lub czymkolwiek innym na zdecentralizowanej platformie.
NEAR uruchomiło również NEAR.ai, asystenta AI, który może wykonywać pewne operacje w imieniu użytkowników, łącząc inne agenty AI oraz usługi web2 i web3. Potrzebujesz portfela NEAR, aby się zalogować.
Szczerze mówiąc, doświadczenie portfela na NEAR było wcześniej dość złe, ale teraz jest znacznie lepsze (polecam NEAR Mobile).
Ciekawostką jest to, że oparte na NEAR agenty społecznościowe zaczynają wzajemnie hostować konta X.
Ponadto, NEAR uruchomiło centrum badawcze w celu zbadania nowych modeli AI i współpracuje z Delphi w ramach programu akceleratora AI, wspierając budowniczych w tej dziedzinie.
Warto zauważyć, że blockchain Nillion Network z obliczeniami w ukryciu buduje się na NEAR, co przynosi ochronę prywatności dla szkoleń prywatnych LLM (dużych modeli językowych) i wnioskowania z wrażliwych danych. To może uwolnić pełny potencjał AI, który posiadamy.
Wprowadzenie Liquity v2
Dlaczego LQTY wzrosło o 120% w ciągu miesiąca?
Powszechny rynek byka
Wydanie V2
Tradycyjne modele pożyczkowe DeFi mają swoje problemy. Rynki pieniężne, takie jak Compound i Aave, ustalają stawki na podstawie wskaźników wykorzystania, prowadząc do nieprzewidywalnych kosztów. Tempo dostosowywania stawek na podstawie zarządzania w MakerDAO jest wolne. Nawet model stałych opłat Liquity V1 nie dostosowuje się do zmian na rynku.
Liquity v2 rozwiązuje ten problem dzięki stawkom ustalanym przez użytkowników oraz BOLD (stablecoin skoncentrowany na decentralizacji, kontroli przez użytkowników i zyskach).
Pożyczkobiorcy otwierają 'Troves' w celu ustalenia stawek: niższe stawki służą do oszczędzania, wyższe stawki mają na celu unikanie wykupu. Troves z najniższymi stawkami będą wykupywane w pierwszej kolejności.
LTV Liquity V2 (Uwaga: LTV = pożyczka / wartość zabezpieczenia * 100%) wynosi do 90%, dźwignia do 11 razy, co jest bardzo wydajne.
Pożyczkobiorcy mogą używać nie tylko ETH, ale także LST, takich jak wstETH i rETH jako zabezpieczenia, jednocześnie pożyczając BOLD i zdobywając nagrody za stakowanie. Dlatego BOLD jest w pełni wspierany przez ETH i LST, dostępny do wymiany w każdej chwili, a także nie naraża na ryzyko TradFi.
W przeciwieństwie do USDC, BOLD nie polega na RWA, unikając ryzyka związane z kontrahentami i cenzurą. Utrzymuje powiązanie z 1 dolarem poprzez prosty mechanizm:
Jeśli $BOLD spadnie poniżej 1 dolara, arbitraż zachęci do wykupu ETH.
Jeśli $BOLD wzrośnie powyżej 1 dolara, niższe stawki pożyczkowe zwiększą podaż.
Depozytariusze płynności stablecoinów otrzymują 75% dochodów z protokołu z likwidacji BOLD i ETH, podczas gdy pozostałe 25% jest przeznaczone na zachęcanie do płynności BOLD w DeFi.
Ogromną zmianą są Forkonomiki Liquity V2, ponieważ Liquity jest jednym z najczęściej forkowanych protokołów w DeFi.
Teraz zespoły forkowe muszą uzyskać pozwolenie na użycie kodu Liquity (a także przeprowadzić airdrop dla posiadaczy LQTY), ale w zamian otrzymają wsparcie Liquity, dostęp do sieci płynności, dzielone zasoby bezpieczeństwa oraz potencjalne nagrody LQTY.
To sytuacja, w której obie strony zyskują: protokół forkowy otrzymuje lepsze wsparcie, a BOLD może się rozwijać w różnych łańcuchach, nie narażając się na zwykłe ryzyko ataków hakerskich czy złego zarządzania.
Liquity v2 była testowana na testowej sieci Base Sepolia.
Nowy protokół Pendle: Boros
Większość ludzi uważa, że Pendle V3 to tylko mała aktualizacja. Okazało się jednak, że pomysł Pendle jest zupełnie inny. Pendle uruchomiło Boros, który jest firmą stowarzyszoną z Pendle, mającą na celu wprowadzenie handlu zyskami do nowych dziedzin.
Boros został zbudowany specjalnie dla handlu zyskami z dźwignią. Powtarzam: możesz używać dźwigni do handlu prawami do zysków. Skupia się głównie na stawkach finansowania, czyli kosztach pożyczania lub pożyczania pozycji w kontraktach wieczystych.
Jakie jest pytanie? Do tej pory nie ma skutecznej metody na zabezpieczanie się lub handlowanie tymi stawkami. To jest miejsce dla Boros. Z jego pomocą traderzy mogą:
Hedging exposure to funding rates for predictable returns
Leverage speculation on funding rate fluctuations
Na przykład Ethena, której rentowność w dużej mierze zależy od stawek finansowania (funding rates). Dzięki Boros, Ethena może zabezpieczać się przed zmiennością i blokować zyski. W międzyczasie spekulanci mogą korzystać z wahań stawek finansowania, aby uzyskać większy zysk.
Możesz zapytać, dlaczego stawki finansowania?
Giełdy kontraktów wieczystych obsługują codziennie wolumen transakcji od 150 do 200 miliardów dolarów, a stawki finansowania są kluczowe dla działania tych rynków. Jednak w DeFi są one zaniedbywane.
Boros umożliwia handel stawkami finansowania. To oznacza, że protokoły, market makerzy i traderzy mogą teraz zintegrować strategie stawek finansowania w swoje portfele.
Pendle rozwinęło się w kompleksową platformę handlu zyskami. V2 i Boros doskonale się uzupełniają:
V2 koncentruje się na tokenizacji zysków na łańcuchu, takich jak stakowanie, RWA i BTCfi
Boros koncentruje się na stawkach finansowania i możliwościach off-chain
Zgodnie z tradycją Pendle, nie będą wydawali nowych tokenów.
$PENDLE i tokeny vePENDLE będą wspierały zarówno V2, jak i Boros. Podział dochodów również pozostaje niezmieniony: 80% przypada posiadaczom vePENDLE, 10% na skarbiec protokołu, a 10% na operacje.
Wraz z malejącym zainteresowaniem airdropami, wprowadzenie Boros jest w idealnym czasie.
Zircuit
To może być najdziwniejszy L2 Ethereum.
Zircuit niedawno zakończyło airdrop pierwszego i drugiego sezonu 20 listopada, rozdając 300 milionów tokenów. Byli bardzo hojni, oferując airdrop każdemu partnerowi umowy.
Jakie są następne plany Zircuit? Jak utrzymują zaangażowanie użytkowników i tworzą rzeczywiste przypadki użycia dla tokenów?
Odpowiedzi wydają się być obecnie najgorętszym tematem: AI. Zircuit rozwija nowy produkt o nazwie Gud AI.
Jest to agent AI podobny do AIXBT, który może wydobywać alpha. Istnieje także natywny token AI $GUD, który użytkownicy muszą stakować $ZRC, aby uzyskać tokeny. To świetna strategia dla nowego L2.
Zircuit to L2, ale przyjmuje nowe podejście do infrastruktury L2. Nie tylko koncentruje się na skalowaniu, ale także na bezpieczeństwie, wydajności i dostępności.
Jedną z głównych funkcji Zircuit jest bezpieczeństwo na poziomie sortowania (SLS). Chociaż większość blockchainów wykrywa złośliwe transakcje dopiero po ich wykonaniu, SLS może je zidentyfikować nawet wcześniej.
W erze ponownego stakowania Ethereum, LRT na Zircuit przyciąga uwagę, przyciągając ponad 2 miliardy dolarów TVL. Etap 2 głównej sieci Zircuit przyspiesza, a obecnie jest online:
Most między Ethereum. Proces międzyłańcuchowy zajmuje tylko kilka minut, a prędkość jest bardzo szybka. Od momentu wprowadzenia, netto depozyty Zircuit wzrosły do 300 milionów dolarów.
Niektóre natywne dApp-y DeFi, takie jak ZeroLend do pożyczania oraz Elara Labs do handlu i wydobywania płynności, Ocelex i Dodo.
Ostatnio Zircuit przydzielił 2% swojego zaopatrzenia do ponad 190 000 posiadaczy tokenów EigenLayer.
Zircuit otrzymało wsparcie od Binance Labs, Pantera Capital i Dragonfly Capital, ale nadal nie jest notowane na Binance.
Starknet
Airdrop STRK napotkał FUD, ale nie można zaprzeczyć, że Starknet ostatnio poczynił znaczne postępy. Przełamują granice technologii L2, co zasługuje na uwagę.
Jednym z ważnych kroków Starknet jest wprowadzenie funkcji stakowania natywnego tokena STRK. To pierwszy L2, który oferuje natywne funkcje stakowania, które są teraz dostępne w głównej sieci.
Bitwise to firma zarządzająca aktywami kryptograficznymi o wartości 11 miliardów dolarów, posiadająca ponad 3,5 miliarda dolarów w stakowanych aktywach ETH, która również weszła w ekosystem Starknet poprzez wsparcie stakowania STRK.
Pod względem technicznym, koszt wdrożenia wynosi zaledwie 5 dolarów, a koszt weryfikacji poniżej 1 dolara. Co więcej, dzięki współpracy wielu zespołów, weryfikacja dowodów SNARK stała się możliwa. To daje deweloperom możliwość budowy aplikacji napędzanych ZK w rzeczywistym świecie, takich jak weryfikacja tożsamości dla dokumentów wrażliwych.
Oni również wprowadzili aktualizację v0.13.3, zmniejszając koszty gazu blob o 80% dzięki inteligentniejszemu kompresowaniu bloków. W miarę wzrostu wykorzystania blobów Ethereum, Starknet może utrzymać niskie opłaty. Na przyszłość, Starknet planuje więcej aktualizacji wydajności, a nawet Vitalik nie szczędzi pochwał.
Innym ekscytującym postępem jest ich postęp w budowie mostu międzyłańcuchowego bez zaufania, opartego na sCrypt (most PoC wspierający OP_CAT). To wskazuje, że połączenie Starknet i Bitcoin staje się możliwe, co jest dużym krokiem w zakresie interoperacyjności, które może odblokować ciekawe przypadki użycia.
Mode AI
Po airdropie, Mode zrobiło dwa wielkie kroki: veMODE i ekosystem AIFi.
Mode jest pierwszym OP Stack L2, które wprowadza model zarządzania ve poprzez veMODE. Możesz stakować MODE lub tokeny płynności MODE/ETH, aby uzyskać prawo do głosowania, im dłużej stakujesz, tym większe masz prawo do głosowania (nawet do 6 razy). veMODE nie głosuje dla konkretnych pul, lecz koncentruje się na protokole, mając na celu rozwój całego ekosystemu.
W trzecim kwartale 2 miliony dolarów nagród OP zostaną przyznane przez ten system.
Ale to, co naprawdę wyróżnia Mode, to jego fokus na AIFi.
Z dotacji w wysokości 6 milionów dolarów od Optimism, Mode wprowadza agentów AI do DeFi, aby uprościć i rozszerzyć interakcje na łańcuchu. Ci agenci mogą obsługiwać takie zadania jak uprawy zysków, zarządzanie ryzykiem, a nawet zarządzanie, a wszystko to wymaga minimalnego wkładu ludzkiego.
Ekosystem AIFi Mode buduje się na trzech poziomach:
AI bezpieczny L2 sorter: wykrywanie i blokowanie złośliwych transakcji przed ich wejściem na blockchain.
Infrastruktura agentów na łańcuchu: partnerzy tacy jak Giza, Olas i RPS AI pomagają w wdrażaniu agentów, a SDK Intents Dapp Mode pozwala agentom uczyć się i realizować zaawansowane strategie.
Interfejs AI: takie narzędzia jak portfel AI Mode ułatwiają dostęp do DeFi poprzez uproszczenie interakcji.
Aby uruchomić ekosystem AIFi, Mode wprowadziło sklep aplikacji AI Agent, platformę aplikacyjną skoncentrowaną na agentach AI w obszarze DeFi. Niektóre z doskonałych agentów to:
ARMA Giza: optymalizacja stopy zwrotu USDC na rynku pieniężnym.
MODIUS Olas (wkrótce): strategista wydobycia płynności napędzany AI.
Brian: Używanie DeFi jest teraz tak proste, jak rozmowa dzięki naturalnym zapytaniom.
Sturdy V2: Zbiornik zysków napędzany AI, optymalizujący zwroty.
W związku z tym, NEAR, Mode i Zircuit dostrzegły okazję, aby wejść w obszar AIFi.
Polkadot
DOT wzrosło o 75% w ciągu miesiąca, dlaczego?
W ciągu ostatnich kilku miesięcy aktywność sieci Polkadot osiągnęła nowe szczyty. Miesięczna liczba transakcji osiągnęła rekordowy poziom, a kluczowe wskaźniki, takie jak opłaty, aktywni użytkownicy i wolumen transakcji, również znacznie wzrosły. Roczna stopa wzrostu samych opłat wynosiła 300%, a aktywni użytkownicy i wolumen transakcji również nieustannie rosły.
Jednym z ważnych powodów tego trendu jest Polkadot 2.0.
Dawniej koszt uruchomienia łańcucha równoległego był wysoki, wynosił około 167 000 dolarów miesięcznie. Dzięki wprowadzeniu Polkadot 2.0, ten koszt spadnie do 1 000-4 000 dolarów. Teraz projekty wynajmują przestrzeń na łańcuchu za pomocą DOT, co tworzy stabilny popyt na ten token.
W zależności od sytuacji zarządzania, część dochodów może zostać zniszczona, co ograniczy podaż tokenów. Tworzy to pozytywną pętlę: wzrost popytu na DOT, podaż może się zmniejszyć, a ekosystem w całości staje się silniejszy.
Polkadot również nawiązuje lepsze połączenia z innymi łańcuchami.
Hyperbridge łączy Polkadot z sieciami takimi jak Ethereum i BNB, ułatwiając interakcje między łańcuchami i otwierając nowe możliwości dla deweloperów. Samo połączenie okazało się silne, obsługując ponad 3,3 miliona transakcji dziennie, co sugeruje, że może być używane w dużych aplikacjach, takich jak gry.
DeFi na Polkadot rośnie.
Hydration rośnie, a liczba aktywnych użytkowników wzrosła o 50% od października, a opłaty osiągnęły historyczne maksima. Jeśli pochodzisz z DeFi ETH lub Solana, możesz polubić Hydration. Integruje handel, pożyczanie i stablecoiny w jednym łańcuchu aplikacji. Jego Omnipool upraszcza płynność i wspiera jednowarstwowe depozyty, a TVL osiąga ponad 68 milionów dolarów. Stabilne pule Hydration 2 (USDT-USDC) oferują roczne oprocentowanie do 36% oraz nagrody w vDOT.
Statystyczna strona Hydrationde1
Hydration właśnie uruchomiło Borrowing, które jest forką Aave V3 na Polkadot z funkcją priorytetowego likwidowania na początku każdego bloku. Mechanizm ten zmniejsza straty pożyczkobiorców i zapobiega atakom front-running. Kary za likwidację będą przekształcane w dochody protokołu, co przynosi korzyści stakerom HDX.
dYdX
Rywalizacja na rynku DEX kontraktów wieczystych staje się coraz bardziej zażarta, a liderzy również przechodzą zmiany... dYdX, GMX, Vertex, teraz HyperLiquid. Jednak wierzę, że prawdziwymi przegranymi są ci, którzy przegrali z szybko innowacyjnymi nowymi DEX-ami.
Chociaż Hyperliquid zajął pierwsze miejsce po udanym airdropie, dYdX wybrało podejście bliższe detalistom, wprowadzając dYdX Unlimited, które zawiera szereg nowych funkcji: natychmiastowa lista rynków, MegaVault i program partnerski.
Dzięki natychmiastowej liście rynków, każdy może natychmiast stworzyć rynek bez potrzeby zatwierdzania przez zarząd czy długiego czekania. To proste: wybierz rynek, wpłać USDC do MegaVault, a następnie rozpocznij handel. To jest ogromna przewaga, której nie mogą zaoferować CEX.
MegaVault jest rdzeniem tego systemu, zapewniając płynność dla wszystkich rynków poprzez gromadzenie USDC.
MegaVault zapewnia fundusze dla rynków, podczas gdy depozytariusze otrzymują pasywny dochód. Połowa opłat protokołu dYdX trafia do MegaVault, co czyni dostarczanie płynności opłacalnym. To jest bardzo podobne do JLP Vault Jupiter.
dYdX także wprowadziło program partnerski, który zwraca USDC prowizje dla polecających na zawsze. Szybki rozwój Bybit w części wynika z programu nagród dla polecających.
Nagrody za transakcje są co miesiąc rozdawane w wysokości 1,5 miliona dolarów w tokenach DYDX, a dla depozytariuszy MegaVault oferowane są pule nagród do 100 000 USDC. Od tego czasu, dYdX osiągnęło kilka dobrych wyników, a TVL przekroczyło 40 milionów dolarów, a APY osiągnęło 51%.
Aptos
Aptos jest najszybciej rosnącym blockchainem MOVE w zakresie TVL i DeFi po Sui, jego TVL po raz pierwszy przekroczyło 1 miliard dolarów, wzrastając o 19 razy.
Dzięki fali TradFi na Aptos, BlackRock uruchomiło fundusz BUILD na Aptos, który jest jedynym wybranym przez BlackRock łańcuchem non-EVM.
Franklin Templeton rozszerzyło również swój łańcuchowy fundusz pieniężny rządu USA na Aptos (jeden z siedmiu wspieranych łańcuchów).
Bitwise i Libre już uruchomiły swoje fundusze tokenizowane na Aptos.
Tether wprowadził natywny stablecoin USDT na Aptos w sierpniu. Od tego czasu podaż USDT na Aptos stale rośnie, obecnie wynosi około 142 milionów dolarów.
Po Tetherze, Circle ogłosiło uruchomienie natywnego USDC oraz protokołu przesyłania między łańcuchami (CCTP), wspieranego przez produkty kryptograficzne Stripe na Aptos.
Wraz z wprowadzeniem natywnych stablecoinów do Aptos, wskaźniki ekosystemu stale rosną, a TVL utrzymuje się powyżej 1 miliarda dolarów, a 1 milion nowych użytkowników dołącza do ekosystemu.
DeFi na Aptos również osiągnęło kamień milowy:
W zeszłym roku dzienna wartość transakcji DEX na Aptos wzrosła o 2700%.
Aries Markets to wiodący protokół pożyczkowy na Aptos, którego TVL osiągnęło nowy rekord, a całkowite depozyty przekroczyły 800 milionów dolarów, a wolumen pożyczek przekroczył 450 milionów dolarów.
emojicoin dot fun to platforma uruchamiania memcoinów na Aptos, która zgłasza, że w ciągu pierwszych 24 godzin po uruchomieniu głównej sieci dołączyło 16 700 unikalnych adresów.
Moje przeczucie mówi, że APT podąża za śladami SUI. Myślę, że SUI, APT i inne L1 rywalizują ze sobą w warstwie wykonawczej.
