Autor: Electric Capital
Opracowanie: Felix, PANews
Kluczowe punkty:
Kryptowaluty są globalne, a dynamika rozwoju przesunęła się poza Amerykę Północną.
Deweloperzy i przypadki użycia w ekosystemie stają się zróżnicowane.
Zakres użycia obejmuje wszystkie strefy czasowe, co wskazuje na globalne użycie.
Artykuł analizuje rekordowe 9,02 miliarda zgłoszeń kodu w 1,7 miliona repozytoriów.
Ogólne trendy
Od uruchomienia Ethereum w 2015 roku, roczna stopa wzrostu liczby deweloperów kryptowalutowych wynosi 39%. W 2015 roku liczba aktywnych deweloperów miesięcznie wynosiła około 1000. Dziś miesięcznie 23,613 aktywnych deweloperów poświęca się kryptowalutom.
Liczba aktywnych deweloperów miesięcznie spadła w zeszłym roku o 7%. Liczba deweloperów pracujących w branży kryptowalutowej przez ponad 2 lata wzrosła o 27%. Ci doświadczeni deweloperzy napędzają rozwój branży, ponieważ przyczyniają się do 70% zgłoszeń kodu.
W 2015 roku 81% deweloperów kryptowalutowych znajdowało się w Ameryce Północnej i Europie, a w 2024 roku spadło do 55%.
Azja jest teraz kontynentem z największym udziałem deweloperów. Jedna trzecia deweloperów kryptowalutowych mieszka w Azji, Europa zajmuje drugie miejsce. Od 2015 roku Ameryka Północna spadła z pierwszego na trzecie miejsce.
Ethereum jest czołowym ekosystemem według udziału deweloperów na wszystkich kontynentach, Solana zajmuje drugie miejsce, a Polygon trzecie w Azji i Ameryce Południowej, Polkadot trzecie w Europie, Base trzecie w Ameryce Północnej, a DFINITY trzecie w Afryce.
Stany Zjednoczone, Indie, Wielka Brytania, Chiny i Kanada mają największe globalne skupiska deweloperów kryptowalutowych.
Stany Zjednoczone wciąż zajmują pierwsze miejsce pod względem udziału deweloperów kryptowalutowych, ale od 2015 roku systematycznie spada. Indie awansowały z 10. na 2. miejsce.
Trzy czołowe ekosystemy według udziału deweloperów w podziale na kraje/regiony:
Ethereum zajmuje pierwsze miejsce w USA, Wielkiej Brytanii, Chinach i Kanadzie, a drugie w Indiach.
Solana zajmuje pierwsze miejsce w Indiach, a drugie gdzie indziej.
Base zajmuje trzecie miejsce w USA i Indiach.
Polygon zajmuje trzecie miejsce w Wielkiej Brytanii.
NEAR Protocol zajmuje trzecie miejsce w Kanadzie.
Polkadot zajmuje trzecie miejsce w Chinach.
W 2024 roku Indie wyprzedziły USA jako kraj przyjmujący najwięcej nowych deweloperów, z 17% nowych deweloperów pochodzących z Indii.
W 2024 roku 39,148 nowych deweloperów zaangażowało się w kryptowaluty.
W podziale na ekosystemy, Solana w lipcu 2024 roku stała się ekosystemem z największą liczbą nowych deweloperów miesięcznie.
Ogólny stan nowych deweloperów w 2024 roku:
Solana jest ekosystemem z największą liczbą nowych deweloperów.
Ethereum zajmuje drugie miejsce.
Dfinity, Aptos, Bitcoin, Base, Sui, NEAR, Polkadot, Polygon, Starknet w 2024 roku miały ponad 1000 nowych deweloperów.
Arbitrum, BNB Chain, Optimism, Stellar, TON w 2024 roku miały 500+ nowych deweloperów.
Który ekosystem ma najszybszy wzrost całkowitej liczby deweloperów? Całkowita liczba deweloperów odzwierciedla zainteresowanie nowych deweloperów i uczestników hackathonów. 10 ekosystemów z najszybszym miesięcznym wzrostem całkowitej liczby deweloperów od Q3 2023 do Q4 2024: EigenLayer, Aptos, Solana, Dfinity, Base, Aztec, Stacks, TON, Stellar, Sui.
Który ekosystem ma najszybszy wzrost liczby deweloperów pełnoetatowych? Deweloperzy pełnoetatowi mają ponad 10 dni miesięcznie na zgłaszanie kodu i wnoszą stabilny wkład w ekosystem. 10 ekosystemów z najszybszym wzrostem deweloperów pełnoetatowych od Q3 2023 do Q4 2024: EigenLayer, Dfinity, Sei, Aztec, Chainlink, Base, Celestia, Mina, Polygon, Starknet.
Wielu deweloperów pracuje na wielu łańcuchach. Dziś jedna trzecia deweloperów kryptowalutowych pracuje na wielu łańcuchach, a liczba ta wciąż rośnie.
Proporcja deweloperów wielołańcuchowych wzrosła z mniej niż 10% w 2015 roku do 34% w 2024 roku. Łańcuch z największym udziałem deweloperów wielołańcuchowych dzieli deweloperów z Ethereum.
Łańcuchy EVM dzielą najwięcej deweloperów i mają znaczące efekty sieciowe: 74% deweloperów wielołańcuchowych pracuje na łańcuchach EVM. Od 2021 roku proporcja deweloperów wielołańcuchowych w EVM wzrosła czterokrotnie.
W 2024 roku Base to najpopularniejszy łańcuch dla deweloperów wielołańcuchowych EVM, ale deweloperzy Base skłaniają się do pozostania w Base.
Przed 2020 rokiem prawie cała logika kodu na pierwotnych łańcuchach EVM była oparta na Ethereum. Obecnie jednak żadna sieć EVM nie ma więcej niż 30% całej innowacji kodu.
Base odpowiada za 25% całej logiki kodu na pierwotnych łańcuchach EVM, co jest największym wynikiem wśród mainstreamowych łańcuchów EVM.
W ten sposób ekosystem Ethereum utrzymuje swoją przewagę w innowacjach kodowych dzięki L2s. 65% innowacji ma miejsce w sieci głównej i L2 ETH.
Ethereum
Ekosystem Ethereum wykazuje silne efekty sieciowe dzięki dominacji deweloperów EVM i wielołańcuchowych. Liczba aktywnych deweloperów Ethereum wynosi 6,244, co oznacza spadek o 17% w skali roku. Większość odpływu spowodowana jest deweloperami, którzy dołączyli po 2021 roku. Liczba deweloperów Ethereum z ponad 2-letnim doświadczeniem wzrosła o 21%.
Obecnie ponad połowa deweloperów Ethereum jest zaangażowana w L2, w porównaniu do 25% w 2022 roku.
Liczba deweloperów Ethereum L2s wzrosła drastycznie w ciągu ostatnich 4 lat, osiągając 3,592 aktywnych deweloperów miesięcznie, z roczną stopą wzrostu wynoszącą 67% od uruchomienia Arbitrum w 2021 roku.
Base jest największym L2 Ethereum. Arbitrum, Starknet, Optimism w 2024 roku miały 2000+ deweloperów.
Bitcoin
Bitcoin ma 1,200 aktywnych deweloperów miesięcznie, co pozostanie na niezmienionym poziomie w 2024 roku.
Liczba doświadczonych deweloperów Bitcoin (pracujących ponad 2 lata) stabilnie rośnie. W szczytowym okresie liczba aktywnych doświadczonych deweloperów Bitcoin wynosiła 672.
42% deweloperów Bitcoin (niemal połowa) pracuje nad rozwiązaniami skalowania Bitcoin.
ZK
ZK to obszar badawczy skoncentrowany na deweloperach. Miesięcznie ponad 2,000 aktywnych deweloperów pracuje nad ZK. Miesięcznie 823 aktywnych deweloperów to deweloperzy pełnoetatowi, którzy pracują powyżej 10 dni miesięcznie.
Liczba wdrożeń ZK na łańcuchu wzrosła z 40 w 2020 roku do 639 w 2024 roku. Liczba nie jest duża, ale wzrost jest wyraźny. Liczba deweloperów również rośnie.
Wykorzystanie ZK również wzrasta, liczba umów korzystających z prekompilacji ZK wzrosła z 47 w 2020 roku do 680 w tym roku.
Deweloperzy kontraktów ZK rollup są aktywni w wschodniej półkuli. Użytkownicy ZK również się w to angażują. Użytkownicy i deweloperzy ZK zdają się koncentrować w wschodniej półkuli Europy Wschodniej, Afryce i Azji.
NFT
Wszystkie łańcuchy z aktywnością NFT (Bitcoin, Ethereum, Polygon, Solana, Zora, Base) odnotowały ponad trzykrotny wzrost liczby deweloperów NFT w skali roku. Liczba deweloperów NFT osiągnęła rekordowy poziom. 87% nowych deweloperów pochodzi z Base i Zora.
Aktywność NFT wyraźnie przesunęła się w stronę mintingu.
Minting NFT osiągnął rekordowy poziom w 2024 roku, w tym 97% miało miejsce w Base. Solana ma 57% portfeli mintujących i odpowiada za 64% transakcji mintingowych. Ponieważ NFT w 2024 roku wykraczają daleko poza dziedzinę sztuki, aktywność mintingu wzrosła.
Transakcje NFT wciąż są ważnym obszarem i już zdywersyfikowały się poza OpenSea do Magic Eden i Tensor.
Wolumen mintingu i transakcji NFT osiągnął szczyty w różnych regionach, co wskazuje na różne grupy użytkowników.
DeFi
Miesięcznie jest 3,532 aktywnych deweloperów pracujących nad DeFi. Deweloperzy DeFi są doświadczeni, 2,097 (59%) pracuje w DeFi od ponad 2 lat. 53% deweloperów DeFi pracuje w Ethereum i jego L2.
W 2024 roku TVL DeFi wzrosło o 89%. TVL Ethereum dominuje, jest 7 razy większe niż drugie co do wielkości łańcuch. Większość TVL od zawsze znajdowała się w Ethereum.
Nie-ethereum TVL wzrosło z 3% do 36% w ciągu 3 lat, a największy wzrost udziału TVL odnotowała Solana.
Co napędza wzrost TVL? Można sklasyfikować deweloperów DeFi według typu.
W zeszłym roku, ponownie staked TVL wzrosło o 29 miliardów dolarów. LRT wzrosło do ponad 3,5 miliona ETH. 46% LRT jest skutecznie wykorzystywane w DeFi. Większość LRT jest deponowana na rynkach pieniężnych, w produktach yield i pochodnych stóp procentowych oraz w mostach.
EigenLayer przyczynił się do powstania branży LRT. Deweloperzy ekosystemu EigenLayer prezentują się następująco:
W ekosystemie EigenLayer miesięcznie jest 252 aktywnych deweloperów. Deweloperzy EigenLayer są bardzo zaangażowani: 39% to deweloperzy pełnoetatowi, a ponad połowa deweloperów pracuje w tym ekosystemie od ponad 2 lat.
DEX
TVL nie jest jedynym wskaźnikiem do oceny wykorzystania DeFi. Mimo że TVL pożyczek jest trzykrotnie wyższe, DEX ma więcej unikalnych adresów do transakcji.
W 2024 roku wolumen transakcji DEX niemal się podwoił, osiągając 209 miliardów dolarów miesięcznie. Solana i Ethereum mają największy wolumen rozliczeń, który jest ponad dwa razy większy niż drugi łańcuch w rankingu wolumenu DEX.
Solana miała najwyższy wolumen transakcji w 2024 roku, wynoszący 574 miliardy dolarów. Główna sieć Ethereum i jej L2 są odpowiedzialne za łącznie 931 miliardów dolarów wolumenu transakcji DEX.
Solana dominuje w przypadku DEX o niskich opłatach. W 2024 roku wolumen transakcji wzrósł ponad dwukrotnie, osiągając 646 milionów transakcji miesięcznie. 81% transakcji DEX pochodzi z Solany.
DEX można wykorzystać do zrozumienia wykorzystania DeFi, ponieważ aktywność finansowa często zaczyna się lub kończy na DEX.
Globalna aktywność różni się w zależności od łańcucha, a im bardziej równomierna aktywność, tym szerszy zakres użycia. Wykorzystanie Ethereum i Solany jest najbardziej równomierne.
Stablecoiny
Stablecoiny są jednym z największych przypadków użycia kryptowalut na świecie. Użycie stablecoinów osiągnęło rekordowy poziom: wartość stablecoinów w obiegu wynosi 196 miliardów dolarów, a codzienny wolumen transakcji wynosi 81 miliardów dolarów, co również stanowi rekord w historii stablecoinów. USDC i USDT stanowią 95% wolumenu transakcji.
Ethereum jest największym ekosystemem stablecoinów, 59% stablecoinów jest emitowanych na Ethereum.
Stablecoiny są zawsze aktywne, ale czas aktywności w Azji, Europie i Afryce wzrósł o 2-3%.
Pomimo szczytów transakcji stablecoinów w czasie wschodnim, wolumen transakcji bardziej skłania się ku zachodowi.
ETF
Bitcoin i Ethereum ETF zostały uruchomione w tym roku, umożliwiając kapitałowi off-chain łatwy dostęp do aktywów on-chain. ETF Bitcoin przyciągnął ponad 50 miliardów dolarów netto, stając się jednym z najskuteczniejszych ETF w historii.
Wolumen obrotu ETF Bitcoin jest w dużej mierze napędzany przez inwestorów detalicznych. Biorąc pod uwagę, że ETF Bitcoin spotowy jest wciąż w fazie początkowej, inwestorzy instytucjonalni przyjmują ten ETF w rekordowym tempie.
ETF Ethereum został uruchomiony w lipcu tego roku.
ETF Ethereum obecnie zarządza aktywami o wartości 13 miliardów dolarów, przyciągając 3,5 miliarda dolarów netto. To tempo jest zgodne z najsukcesywniejszymi emisjami ETF od 2022 roku (nie licząc ETF Bitcoin). To również głównie napędzane przez inwestorów detalicznych.
Bitcoin i Ethereum ETF ustanowiły rekord. Ich skumulowany napływ w pierwszym roku jest ponad dwukrotnie wyższy niż najlepsze ETF w historii.
Powiązane informacje: Raport deweloperów Electric Capital 2023: 30% wybiera rozwój wielołańcuchowy, Scroll i ICP rosną szybko.
