Nowa siła w wyścigu stablecoinów, jak Perena może wziąć udział?

Autor: shaofaye123, Foresight News

Stablecoiny jako jedna z kluczowych infrastruktury zdecentralizowanych finansów (DeFi) od zawsze przyciągają uwagę.

11 grudnia Binance Labs ogłosiło inwestycję w kluczowy zespół deweloperski Perena, Quine Co., wspierając budowę pierwszego protokołu infrastruktury stablecoinów na Solana.

Jako kluczowy gracz w obszarze stablecoinów, Tether w pierwszej połowie tego roku osiągnął zysk w wysokości 5,2 miliarda dolarów, dziennie przekraczając 30 milionów dolarów. Mimo wcześniejszych problemów z Luną, wiele projektów nadal konsekwentnie buduje w obszarze stablecoinów.

Ostatnio ENA wróciła do 1 U, Usual wzrosło o prawie 60% w ciągu tygodnia, ANZ w ciągu jednego dnia wzrosło o 3 razy. Stablecoiny na różnych łańcuchach ciągle się rozwijają. Ten artykuł przybliży Ci projekt, który od samego początku cieszył się dużym uznaniem wśród VC — Perena.

Czym jest Perena

Aktualnie rynek stablecoinów ma obszar finansowy o wartości 200 miliardów dolarów, a liczba nowych stablecoinów rośnie. Fragmentacja stablecoinów, izolacja pul płynności oraz problemy z doświadczeniem użytkownika zaczynają się ujawniać. Perena dąży do rozwiązania tych problemów, jako infrastruktura w obszarze stablecoinów nie konkuruje z USDC, PYUSD itp., ale zapewnia bardziej efektywną i wygodną wymianę.

Perena głównie zapewnia efektywną i elastyczną platformę wymiany wielu stablecoinów dla ekosystemu Solana, mając na celu stworzenie bezgranicznej infrastruktury monetarnej. Od momentu ogłoszenia inwestycji przez Binance, TVL wzrosło w błyskawicznym tempie do prawie 1 miliona dolarów.

Zespół Perena ma bardzo mocną pozycję. Założycielka Perena, Anna Yuan, była odpowiedzialna za stablecoiny w Fundacji Solana, gdzie przyczyniła się do znacznego wzrostu emisji stablecoinów na Solana oraz wprowadzenia stablecoinów nieopartych na dolarze, co zwiększyło emisję stablecoinów o 100% do 3,6 miliarda. W zespole są także pracownicy z takich instytucji jak Jump Trading. Ponadto zespół współpracuje z prezesami banków centralnych i organami regulacyjnymi w zakresie regulacji stablecoinów.

W zakresie finansowania Perena otrzymała wsparcie nie tylko od znanych inwestorów, takich jak współzałożyciel Solana Anatoly Yakovenko i Raj Gokal. Zyskała również uznanie wielu instytucji, zakończono rundę Pre-Seed, z Borderless jako liderem inwestycji, a wśród inwestorów są także Binance Labs, Primitive Crypto, Anagram, Temporal, ABCDE Labs, SevenX Ventures oraz inni, a kwota finansowania wyniosła około 3 miliony dolarów. Dodatkowo, Perena nawiązała współpracę z wieloma protokołami DeFi.

Jak działa Numéraire

Perena wprowadziła swoje pierwsze produkty — Numéraire. Numéraire to system wymiany stablecoinów wieloaspektowych, który wprowadza koncepcję USD*. Wykorzystuje mechanizm AMM do bezproblemowego tworzenia i wymiany stablecoinów, jednocześnie optymalizując płynność i efektywność różnych rynków. Rozwiązuje problem fragmentacji ekosystemu stablecoinów i obniża wymagania kapitałowe dla nowych emisji stablecoinów. Użytkownicy mogą za pośrednictwem tego protokołu emitować stablecoiny, uzyskiwać zyski z tokenizowanych aktywów rzeczywistych oraz wykorzystać system warstwowego zadłużenia zabezpieczonego do realizacji dostosowanych alokacji ryzyka i zwrotu. Jednak chociaż Numéraire twierdzi, że jest tańszą i bardziej efektywną wymianą stablecoinów, to ze względu na problemy z płynnością obecnie ponosi większe straty niż platformy takie jak Raydium.

USD* jest kluczowym elementem systemu Numéraire, jest to token LP (dostawcy płynności), który już można handlować, a posiadanie go może przynieść potencjalne zyski. Dzięki koncepcji USD*, Numéraire nie tylko osiąga wyższą efektywność kapitałową, ale również większą elastyczność. Wszystkie stablecoiny dzielą ten sam pul płynności, co zmniejsza fragmentację kapitału. Funkcja pożyczania pozwoli na pożyczanie nadwyżek stablecoinów, co może dodatkowo zwiększyć wykorzystanie kapitału. Dodanie stablecoinów wymaga jedynie nawiązania relacji z USD*, co umożliwia wymianę z wszystkimi innymi stablecoinami w systemie. USD* jako jednostka pośrednia może pomóc w dokładniejszym odkrywaniu cen, odzwierciedlając bieżącą wycenę rynkową różnych stablecoinów.

Numéraire zapewnia ekosystemowi Solana efektywną i elastyczną platformę wymiany wielu stablecoinów poprzez USD*. Uproszcza to doświadczenie użytkowników i zapewnia bardziej efektywne zarządzanie płynnością dla ekosystemu DeFi, a jej zalety obejmują:

  • Zintegrowanie rozproszonej płynności między różnymi stablecoinami

  • Osiągnięcie efektywnego mechanizmu odkrywania cen i rozliczeń

  • Zapewnienie możliwości zysku i ryzyka

  • Rozszerzenie skali w odpowiedzi na przyjęcie przez instytucje i potrzeby rzeczywistego świata

Jak wziąć udział

Obecnie projekt znajduje się w wczesnej fazie rozwoju, udostępnione są jedynie funkcje Swap i Pool. Przez handel między stablecoinami i tworzenie LP można zdobywać punkty petal, basen Swap jest dostępny bez zaproszenia, a Pool wymaga kodu polecającego lub osiągnięcia 700 punktów, a polecający może otrzymać 5% punktów zdobytych przez poleconego użytkownika. Po osiągnięciu 700 punktów można wygenerować 4 kody zaproszeń, a za każde dodatkowe 1000 punktów można uzyskać 2 kody zaproszeń. Użycie kodu polecającego podczas rejestracji zapewnia użytkownikowi i polecającemu po 100 punktów petal. Funkcja Pool jest dostępna na stałe po wejściu. Obecnie handel wspiera 7 różnych stablecoinów, takich jak USDC, PYUSD, sUSD.

Sposoby zdobywania punktów dziennie:

Swap:

  • Maksymalnie można zdobyć 500 punktów dziennie. Maksymalnie 10 transakcji dziennie, 1 dolar wart 0,1 punktu, maksymalnie 50 punktów można zdobyć za jedną transakcję (500 U wartości transakcji zapewnia maksymalne punkty).

Pool: (obecnie brak limitu punktów, im większa kwota, tym więcej punktów petal)

  • Seed Pool: 10 petal/$/dzień

  • Growth Pool: 20 petal/$/dzień

USD*: 100 petal/dzień (saldo powyżej 100 dolarów)

Inne tokeny LP: 100 petal/dzień (saldo powyżej 100 dolarów) na przykład, sUSD-USD* LP, USDS-USD* LP

Perena ma piękną wizję i luksusowe tło inwestycyjne. Jednak jako platforma wymiany stablecoinów na łańcuchu, wciąż pozostaje pytanie, czy rzeczywiście istnieje zapotrzebowanie na ten rynek. Obecnie centralne giełdy nadal zwalniają z opłat za wymianę stablecoinów, co w porównaniu do platform handlowych na łańcuchu, takich jak Raydium, może wymagać rywalizacji z giełdami centralnymi. Może tylko wtedy, gdy fundusze na łańcuchu będą nadal napływać, a aplikacje na łańcuchu będą kwitnąć, lub gdy rzeczywiste aktywa zostaną naprawdę połączone (np. emisja płac), Perena będzie mogła odgrywać większą rolę.