Źródło artykułu: Cointelegraph
Komunikat prasowy Specjalnego Regionu Administracyjnego Hongkongu
Na wczorajszym (11 grudnia) posiedzeniu Rady Ustawodawczej w Hongkongu, pan Wu Jiezhuang zasugerował rządowi rozważenie włączenia aktywów cyfrowych i kryptowalut do rezerw finansowych oraz stałego nabywania i długoterminowego ich utrzymywania poprzez Fundusz walutowy. Choć Chan Ho-Lam nie zatwierdził bezpośrednio tego pomysłu, wydaje się, że wyjątkowo jest otwarty na tę kwestię.
Możliwe odmrożenie kryptowalut w Hongkongu
W ostatnich miesiącach Hongkong dążył do zostania wiodącym azjatyckim centrum finansowym dla kryptowalut. Już w kwietniu Hongkońska Komisja Papierów Wartościowych zatwierdziła 6 funduszy ETF na aktywa wirtualne na giełdzie w Hongkongu. Pan Wu Jiezhuang od dawna stara się promować polityki wspierające kryptowaluty w Hongkongu, na przykład w lipcu tego roku zaproponował, aby Hongkong przyjął Bitcoina do strategii rezerw finansowych w zgodności z przepisami, podążając śladem Trumpa, który w czasie wyborów obiecał stworzyć „strategiczne rezerwy Bitcoina”. Na tym posiedzeniu Rady Ustawodawczej pan Wu Jiezhuang skupił się na proponowaniu włączenia kryptowalut jako wysokowydajnych inwestycji:
„Jak podano, przedsiębiorstwa finansowe na całym świecie zwiększają inwestycje w aktywa cyfrowe, a od początku tego roku cena Bitcoina, określanego jako „cyfrowe złoto”, gwałtownie wzrosła; rozwój walut globalnych zmierza ku cyfryzacji.” – powiedział Wu Jiezhuang.
Zapytał, czy rząd ma plany poprawy regulacji lub powołania komisji do zbadania potencjału rynkowego kryptowalut. Zasugerował również korzyści z włączenia aktywów cyfrowych i kryptowalut do rezerw finansowych.
Stanowisko pana Chan Ho-Lama wobec branży jest bardzo łagodne, twierdząc, że kryptowaluty „przynoszą nowe możliwości innowacji... do systemu finansowego”, zwrócił również uwagę, że kryptowaluty dobrze integrują się z globalnymi instytucjami finansowymi: „Pomimo że aktywa kryptograficzne nie są docelowym aktywem Funduszu walutowego, zewnętrzni menedżerowie również inwestują w różnorodne klasy aktywów i rynki na całym świecie. Nie można wykluczyć, że w ramach działań inwestycyjnych mogą istnieć inwestycje związane z kryptowalutami... ale ich udział jest minimalny.”
W porównaniu do wcześniejszych nieprzyjaznych postaw wobec Hongkongu, to jest bardzo zachęcająca reakcja. Pan Chan Ho-Lam wspomniał jedynie o negatywnym obrazie kryptowalut, na przykład ich potencjalnych zastosowaniach przestępczych, i wyraźnie uznał, że kryptowaluty rozwijają się na światowej scenie. To jest w zgodzie z orzeczeniem z listopada, które bezpośrednio potwierdziło legalne zastosowania kryptowalut.
Pomimo surowego zakazu Bitcoina w kraju, nadal istnieją pewne oznaki sugerujące, że Bitcoin może zostać odmrożony. Na szczycie BRICS w październiku chińscy przedstawiciele poparli oparte na kryptowalutach i blockchainie rozwiązania, aby wspierać międzynarodowe wysiłki na rzecz dolarozależności. Może te pozytywne sygnały oznaczają, że przyszłość kryptowalut w tym regionie z pewnością zmierza ku jasnemu kierunkowi.
Pytania piętnaste Rady Ustawodawczej: polityka dotycząca aktywów cyfrowych
Poniżej znajdują się pytania pana Wu Jiezhuanga oraz pisemna odpowiedź pełniącego obowiązki Sekretarza Spraw Finansowych i Skarbowych, pana Chan Ho-Lam, z posiedzenia Rady Ustawodawczej w dniu dzisiejszym (11 grudnia):
Pytanie:
Według doniesień, globalne firmy finansowe stopniowo zwiększają inwestycje w aktywa cyfrowe, w tym cenę Bitcoina, określanego jako „cyfrowe złoto”, która od początku tego roku znacznie wzrosła; światowe waluty zmierzają w kierunku cyfryzacji. Ponadto, w niektórych regionach za granicą planuje się uznanie Bitcoina za strategiczny aktyw rządowy oraz powołanie komisarza do opracowania i wdrażania odpowiednich polityk oraz wspierania rozwoju branży kryptowalut. W związku z tym, czy rząd może poinformować to zgromadzenie:
（一）W związku z tym, że niektórzy wskazują na szybki rozwój branży kryptowalut, ale obecny system regulacyjny dotyczący kryptowalut w Hongkongu wymaga dalszego doskonalenia, czy rząd przyspieszy doskonalenie tego systemu regulacyjnego?
（二）Czy rząd rozważy utworzenie specjalnego departamentu lub komisarza do badania i opracowywania polityki dotyczącej aktywów cyfrowych i kryptowalut?
（三）W związku z tym, że niektórzy twierdzą, że akceptacja Bitcoina na całym świecie rośnie, a Bitcoin jako aktywo cyfrowe, choć niesie ze sobą ryzyko, ma cechy decentralizacji, czy rząd rozważy włączenie aktywów cyfrowych i kryptowalut do rezerw finansowych oraz rozważy wykorzystanie Funduszu walutowego do ich stałego zakupu i długoterminowego utrzymywania?
（四）Czy rząd ocenił i zbadał wpływ uznania Bitcoina za strategiczny aktyw na bezpieczeństwo finansowe Chin i Hongkongu (np. czy w dłuższej perspektywie wywrze presję na system HKD oraz sytuację gospodarczą Hongkongu); jeśli tak, jakie są te wpływy oraz jakie działania podejmie rząd, w tym czy wykorzysta przewagę Hongkongu w obszarze kryptowalut i unikalne warunki zasobowe, aby odpowiednio zaplanować strategię i przyczynić się do ochrony bezpieczeństwa finansowego kraju?
Odpowiedź:
Przewodniczący:
W odpowiedzi na pytanie pana Wu Jiezhuanga, po konsultacji z Hongkońskim Biurem Zarządzania Finansami (HKMA) oraz Komisją Papierów Wartościowych i Futures (SFC), odpowiadamy jak poniżej:
（一）及（二）Branża aktywów wirtualnych rozwija się szybko, z jednej strony przynosząc nowe możliwości innowacji finansowych i powszechności finansowej, ale z drugiej strony zwiększając złożoność systemu finansowego. W zakresie regulacji, związek między tradycyjnym systemem finansowym a rynkiem aktywów wirtualnych wydaje się być coraz bardziej wyraźny i bliski, a organizacje międzynarodowe i organizacje zajmujące się ustalaniem standardów są znacznie zaniepokojone potencjalnymi ryzykami, jakie może przynieść popularyzacja aktywów wirtualnych dla stabilności monetarnej i finansowej. W tym kontekście, Rada Stabilności Finansowej po konsultacjach z organizacjami ustalającymi standardy, w lipcu 2023 roku opublikowała ostateczną wersję globalnego ramowego regulacyjnego dla działalności związanej z aktywami kryptograficznymi. Ramy te przedstawiają zalecenia dotyczące regulacji i nadzoru nad aktywnością i rynkiem aktywów kryptograficznych oraz globalnymi ustaleniami stablecoinów. Hongkong jest wiodącym międzynarodowym centrum finansowym w Azji i ma istotny wpływ na regulację oraz rozwój aktywów wirtualnych. W związku z tym, aby wspierać długoterminowy zrównoważony rozwój branży aktywów wirtualnych, Skarbnik Finansowy powołał w 2023 roku zespół odpowiedzialny za rozwój Internetu trzeciej generacji, aby przedstawić rządowi zalecenia dotyczące zrównoważonego i odpowiedzialnego rozwoju branży. Dodatkowo, rząd opublikował w październiku 2022 roku (deklarację polityki dotyczącej rozwoju aktywów wirtualnych w Hongkongu), która wyraźnie stwierdza, że rząd i organy regulacyjne będą kierować się zasadą „takie same usługi, takie same ryzyko, takie same zasady” w celu doskonalenia ram regulacyjnych dotyczących aktywów wirtualnych.
W odniesieniu do konkretnych polityk i środków regulacyjnych dla aktywów wirtualnych, Biuro Spraw Finansowych i Skarbowych (FSTB) odpowiada za opracowanie odpowiednich polityk i koordynację działań wszystkich odpowiednich departamentów oraz organów regulacyjnych. Rząd wprowadził system licencjonowania dostawców usług aktywów wirtualnych poprzez nowelizację Ustawy o przeciwdziałaniu praniu pieniędzy i finansowaniu terroryzmu (Rozdział 615), aby zapewnić, że platformy handlu aktywami wirtualnymi spełniają międzynarodowe standardy przeciwdziałania praniu pieniędzy i finansowaniu terroryzmu oraz chronią inwestorów. Po wejściu w życie tego systemu licencjonowania w zeszłym roku, FSTB w tym roku skonsultował się z Komisją Spraw Finansowych w związku z regulacjami dla emitentów stablecoinów i zamierza przedstawić odpowiednią ustawę w tym miesiącu. Ponadto, w odniesieniu do usług związanych z handlem aktywami wirtualnymi, dostosowujemy nasze propozycje w odpowiedzi na wyniki konsultacji publicznych przeprowadzonych na początku tego roku i planujemy przeprowadzić drugą rundę konsultacji publicznych w przyszłym roku; w przyszłym roku również przedstawimy proponowany system licencjonowania dla dostawców usług przechowywania aktywów wirtualnych.
（三）Fundusz walutowy inwestuje w globalnie zróżnicowane klasy aktywów i rynki, aby dywersyfikować ryzyko i zwiększać długoterminowe zwroty. Chociaż aktywa kryptograficzne nie są docelowym aktywem Funduszu walutowego, zewnętrzni menedżerowie inwestycyjni z Hongkongu również inwestują w globalnie zróżnicowane klasy aktywów i rynki, w ramach działań inwestycyjnych zewnętrznych menedżerów w różnych okresach, nie wyklucza się, że niektóre inwestycje mogą dotyczyć aktywów kryptograficznych, jednak ich udział jest bardzo niewielki.
（四）System kursu wymiennego (system połączony) funkcjonuje od 1983 roku przez ponad cztery dekady, przechodząc przez wiele cykli gospodarczych i stóp procentowych, a także wiele globalnych i regionalnych kryzysów finansowych, i zawsze działał skutecznie, stanowiąc fundament stabilności finansowej i monetarnej Hongkongu. System połączony działa w rygorystycznym modelu „wydania pieniężnego” i cieszy się znaczną akceptacją na globalnych rynkach finansowych i monetarnych, międzynarodowe instytucje, takie jak Międzynarodowy Fundusz Walutowy, konsekwentnie uznają, że system połączony jest odpowiedni dla Hongkongu.
Jak wspomniano powyżej, interakcja między aktywami wirtualnymi a tradycyjnymi finansami staje się coraz częstsza. Z jednej strony rozwój aktywów wirtualnych i związanych z nimi technologii może przynieść potencjalne korzyści całemu rynkowi finansowemu, na przykład technologia blockchain ma potencjał poprawy efektywności i przejrzystości działalności gospodarczej i finansowej, ale z drugiej strony wiąże się z ryzykiem dotyczącym stabilności finansowej, prania pieniędzy i ochrony inwestorów. Rząd Specjalnego Regionu Administracyjnego oraz organy regulacyjne będą nadal opracowywać systemy regulacyjne, aby stawić czoła tym ryzykom, zgodnie z zasadą „takie same usługi, takie same ryzyko, takie same zasady”. Działania te mogą stworzyć sprzyjające warunki dla zrównoważonej i odpowiedzialnej innowacji, jednocześnie zapewniając bezpieczeństwo finansowe i wzmacniając rolę Hongkongu jako międzynarodowego centrum finansowego.
Oprócz doskonalenia systemu regulacyjnego, rząd i organy regulacyjne wprowadziły również środki w celu wspierania rozwoju rynku. W zakresie tokenizacji, aby zwiększyć przejrzystość rynku, SFC wydało w listopadzie zeszłego roku dwa okólniki dotyczące wytycznych dla instytucji pośredniczących zajmujących się działalnością związaną z tokenizowanymi papierami wartościowymi oraz wytycznych dotyczących tokenizacji produktów inwestycyjnych zatwierdzonych przez SFC, aby wyjaśnić oczekiwania regulacyjne z perspektywy ochrony inwestorów. SFC ogłosiło również w październiku tego roku szereg działań mających na celu wspieranie rozwoju aktywów wirtualnych w Hongkongu, w tym szybki proces licencjonowania związany z platformami handlu aktywami wirtualnymi oraz utworzenie grupy doradczej dla licencjonowanych platform. Oczekuje się, że grupa doradcza zacznie działać na początku przyszłego roku.
