Bitcoin (BTC) w nowym tygodniu nadal zmierza w górę w pobliżu 37 000 dolarów, wraz z powrotem danych makroekonomicznych.

Największa kryptowaluta nadal osiągała najwyższy poziom od 18 miesięcy, a nastroje wynikały z podekscytowania możliwym zatwierdzeniem przez USA funduszy ETF.

Jednak sytuacja staje się coraz bardziej zachłanna, ponieważ jest zgodna z tym, co zaobserwowano, gdy akcja cenowa BTC osiągnęła swoje obecne maksima w historii pod koniec 2021 r., zgodnie z indeksem Crypto Fear & Greed Index.

Co może zmienić status quo i spowodować zmienność w nadchodzących dniach?

Czynniki zewnętrzne są bardziej prawdopodobne w tym tygodniu. Zalew danych makro z USA, w tym wskaźnika cen towarów i usług konsumenckich (CPI), może potencjalnie zakłócić wszelkie boczne ruchy w handlu ryzykownymi aktywami.

Ze względu na utrzymującą się niestabilną sytuację geopolityczną na Bliskim Wschodzie ma także przemawiać kilku urzędników Rezerwy Federalnej.

Tymczasem na froncie instytucjonalnym przyszłość Bitcoina wygląda zdecydowanie byczo – NAV Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) zbliża się do parytetu przed oczekiwanym zatwierdzeniem przez ETF.

Czy rynek Bitcoina może pozostać stabilny i uniknąć istotnej korekty? Cointelegraph co tydzień przygląda się katalizatorom zmienności ceny Bitcoina.

Stopy finansowania brzmią ostrzeżenie, cena BTC oscyluje na poziomie 37 000 dolarów

Cotygodniowe zamknięcie Bitcoina osiągnęło 12 listopada najwyższy poziom od 18 miesięcy, ale to, co nastąpiło później, nie było wzrostem, jaki nastąpił po innych niedawnych zamknięciach.

Wykres godzinowy BTC/USD

Według danych Cointelegraph Markets Pro i TradingView, bitcoin spadł poniżej 37 000 dolarów w stosunku do dolara amerykańskiego podczas azjatyckiej sesji giełdowej, utrzymując zakres handlu, jaki utrzymywał przez cały weekend.

Wybitny trader i analityk Credible Crypto uważnie śledzi rozwój sytuacji i twierdzi, że wkrótce się to zmieni. Powodem jest to, powiedział, że otwarte odsetki (OI) znajdują się obecnie na kilkudniowych maksimach, co jest podatne na zmienność. „Otwarte zainteresowanie odbiło od minimów, co oznacza, że ​​można wypchnąć więcej pozycji” – część postu X.

Cena docelowa Credible Crypto wynosi 36 600 USD, co jest potencjalnym lokalnym minimum, a w innym artykule dodano, że Bitcoin jest „bardzo blisko” dalszych zysków.

Wykres BTC/USD z OI.

Optymizmowi w krótkoterminowym zachowaniu rynku przeciwdziałają stopy finansowania. Są one nie tylko pozytywne, ale są to najwyższe poziomy od rekordowych szczytów Bitcoina w listopadzie 2021 r., co wskazuje na ogólną wadę zajmowania długich pozycji BTC na obecnych poziomach.

Trader Daan Crypto Trades połączył dane z zasobu monitorującego CoinGlass, aby skomentować, że „stopy finansowania ogólnie wzrosły”.

„Chociaż nie zawsze jest to bezpośrednią przyczyną koloru, w idealnym przypadku wszystko powróci do normy po większej liczbie korekt zakresu. Warto zauważyć, że może to trwać podczas tygodni lub nawet miesięcy silnych trendów wzrostowych”.

Kurs finansowania kryptowalut na dzień 13 listopada o godz. 7:00 czasu UTC (zrzut ekranu)

Popularny analityk Caue Oliveira również odnotował znaczącą sytuację na froncie finansowania i zalecił inwestorom zachowanie ostrożności.

„Wartość ta wskazuje na powszechny optymizm na rynku, powodujący dużą liczbę kontraktów futures obstawiających wyższe ceny” – napisał w aktualizacji rynkowej Quicktake z 10 listopada dla platformy analitycznej CryptoQuant.

„Jednak taka konfiguracja jest niebezpieczna, ponieważ może sygnalizować zbyt optymistyczne nastroje, a spadek cen może wywołać kaskadę likwidacji”.

Indeks cen towarów i usług konsumenckich (CPI) pojawia się w obliczu zamieszania związanego z zawieszeniem działalności nowego rządu USA

Trzeci tydzień listopada to klasyczna konfiguracja makro – Indeks cen towarów i usług konsumenckich (CPI) przewodzi zalewowi publikacji danych, które w przeszłości wywołały ruchy ryzykownych aktywów.

Indeks cen towarów i usług konsumenckich (CPI) za październik, opublikowany 14 listopada, jest uważnie obserwowany przez obserwatorów inflacji dzień po publikacji wskaźnika cen producentów (PPI).

Kilku urzędników Fed również wyjdzie na scenę, aby przemawiać w trakcie publikacji danych i po ich opublikowaniu, przedstawiając w czasie rzeczywistym opinię Fed na temat siły inflacji.

„To ważny tydzień dla inflacji i Fed” – podsumował źródło komentarzy finansowych Kobeissi Letter, przesyłając kluczowe daty z dziennika makro do serwisu X.

Tymczasem popularny trader Skew zauważył, że inflacja spadnie pomimo przykrych niespodzianek w październikowych danych.

Teoretycznie powinno to zapewnić wiatr w plecy rynkowi kryptowalut, ale jak donosi Cointelegraph, reakcja Bitcoina na większe chybienia celu została w tym roku stłumiona.

Do tego dochodzi jeszcze jeden znany symbol wieloznaczny – zbliżające się częściowe zawieszenie działalności rządu USA. Chociaż w tym roku nie osiągnięto dotychczas konsensusu, potrzeba osiągnięcia porozumienia w sprawie wydatków w Kongresie przed ostatecznym terminem przypadającym na 17 listopada ponownie stała się praktyczna.

Jeśli tak się stanie, zawieszenie działalności rządu USA będzie czwarte w ciągu ostatniej dekady.

Altcoiny zajmują centralne miejsce w miarę powrotu napływu kapitału kryptograficznego

Napływ kapitału do sektora jest ściśle monitorowany, ponieważ uczestnicy rynku kryptowalut uważnie przyglądają się zatwierdzeniu potencjalnych funduszy ETF.

Zainteresowanie kupujących jest kluczowym czynnikiem odrodzenia hossy, a odwrócenie napływu kapitału przyciągnęło uwagę głównego nurtu.

„Po raz pierwszy od lat rynki kryptowalut zaczynają odnotowywać znaczną ilość nowej płynności” – napisał Kobeissi w dedykowanym poście X.

Zauważył, że całkowita kapitalizacja rynku kryptowalut wzrosła o 600 miliardów dolarów od listopada 2022 roku w następstwie krachu FTX i najniższego poziomu cyklu Bitcoina na poziomie 15 600 dolarów.

Dodał: „To wzrost o 75% w ciągu jednego roku, podczas gdy Bitcoin wzrósł o 120% w porównaniu z zeszłym rokiem”.

„Następuje to po latach konsekwentnych odpływów z rynku kryptowalut. Jedną rzecz, którą widzieliśmy wiele razy w przeszłości? Powrót płynności zawsze prowadzi do historycznych ruchów na rynku kryptowalut”.

Traderzy i analitycy twierdzą, że nie tylko Bitcoin pokazuje potencjał, rynek altcoinów się budzi.

Chociaż dominacja Bitcoina w ogólnej kapitalizacji rynku kryptowalut pozostaje silna, analitycy CryptoCon odradzają traktowanie tego jako oznaki względnej słabości altcoinów.

„Niektórzy mówią, aby całkowicie ignorować altcoiny, ponieważ dominacja Bitcoina rośnie. Jak być może zauważyłeś, jest to poważny błąd” – powiedział w weekend subskrybentom X.

Załączony wykres pokazuje akcję cenową Bitcoina każdego roku podczas cyklu halvingu, przy czym altcoiny również wykazują określone reakcje.

Wykres teoretyczny cyklu halvingu Bitcoina.

Według CryptoCon Bitcoin osiągnie „wczesny” szczyt cyklu w połowie 2024 r., przy czym jest mało prawdopodobne, aby altcoiny odnotowały niedostateczną podaż.

„Myślę, że altcoiny prawdopodobnie osiągnęły już najniższy poziom w cyklu i ci, którzy nic nie zrobią, będą musieli kupować wyżej” – kontynuował.

„Wyobraźcie sobie, że ktoś mi mówi: «Zignoruj ​​altcoiny, które są na dole i kupuj tylko te Bitcoiny, które wzrosły».” Tak właśnie stało się w tym roku. Rok 2024 jest tuż za rogiem, a altcoiny są gotowe, aby stać się jeszcze silniejsze! "

Wykres dominacji kapitalizacji rynkowej Bitcoina.

Zniżka GBTC przebija minimum od dwóch lat

Pomimo braku zainteresowania detalicznego, powrót Bitcoina do głównego nurtu uwagi mierzy się jego największym instytucjonalnym narzędziem inwestycyjnym.

Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) szybko zbliża się do parytetu z wartością aktywów netto (NAV) ceny spotowej Bitcoina.

W przeszłości implikowana cena akcji GBTC była notowana z premią w stosunku do BTC/USD, ale w ciągu ostatnich dwóch lat premia zamieniła się w dyskonto, zbliżając się w pewnym momencie do 50%.

Rabat do NAV wynosi obecnie zaledwie 10,35% i jest najmniejszym rabatem od sierpnia 2021 roku.

Wykres GBTC Premium vs. Asset Holdings vs. BTC/USD (zrzut ekranu).

Komentując to zjawisko, William Clemente, współzałożyciel firmy badawczej Reflexivity, zajmującej się badaniami rynku, powiązał odwrócenie losów GBTC z oczekiwanym zatwierdzeniem ETF.

„Wygląda na to, że rynek wycenia obecnie bardzo duże prawdopodobieństwo zatwierdzenia funduszu ETF BTC” – napisał w zeszłym tygodniu.

Grayscale w dalszym ciągu domaga się prawa do konwersji GBTC na spotowy ETF Bitcoin.

Inwestorzy w kryptowaluty pozostają chciwi

Po rekordowo długiej bessie na kryptowalutach nie można ignorować chęci wyciskania zysków.

Powiązane: Cena BTC „załamuje się” przed notowaniem w ETF czy spadnie do 150 000 dolarów do 2025 r.? Prognozy dotyczące Bitcoina są rozbieżne

W dalszym ciągu trafnie odzwierciedla to indeks Crypto Fear & Greed Index, klasyczny wskaźnik nastrojów na rynku, który obecnie notowany jest na poziomach ostatnio widzianych w listopadzie 2021 r.

Choć indeks nie osiągnął jeszcze ekstremalnych poziomów, stanowi wyraźną wskazówkę, że przeciętny inwestor w kryptowaluty zbliża się do stanu irracjonalnego entuzjazmu.

13 listopada „Strach i chciwość” uzyskał ocenę 72/100, a 6 listopada – 74/100.

Indeks kryptowalutowego strachu i chciwości (zrzut ekranu).

Komentując psychologię rynku na początku tego miesiąca, popularny trader Pentoshi przypomniał czytelnikom X, że skrajny strach i chciwość mogą zapewnić „najlepsze możliwości” tym, którzy potrafią uchwycić i wykorzystać wahania rynkowe na ekstremalnych poziomach emocjonalnych.

Zazwyczaj odwrócenie trendu następuje na rynku kryptowalut, gdy indeks spadnie poniżej 10/100 lub powyżej 90/100.

Gotowi do wysłania hasła, gwarancja jest podwojona, fani zostaną powiadomieni