W miarę zbliżania się ostatniego w tym roku posiedzenia Rezerwy Federalnej, opublikowane dziś wieczorem dane o CPI cieszą się dużym zainteresowaniem. Rynek generalnie oczekuje lekkiego odbicia ogólnego wskaźnika CPI Choć Rezerwa Federalna stara się kontrolować stopę inflacji w docelowym przedziale 2%, niedawna zmienność wskaźników ekonomicznych wywołała dużą niepewność, zwłaszcza że Trump wkrótce wróci do Białej. W tym kontekście przyszła polityka handlowa i reformy podatkowe mogą mieć dodatkowy wpływ na ścieżkę obniżek stóp procentowych.
CPI nadchodzi, ale zmieniła się perspektywa obniżek stóp procentowych
Dane AICoin (aicoin.com) pokazują, że rynek oczekuje, że dzisiejsze dane o inflacji w USA mogą przekroczyć poziom z ostatnich trzech miesięcy, notując 2,7%. Choć dane o inflacji będą miały istotny wpływ na krótkoterminowy trend rynkowy, przy obniżce stóp procentowych o 25 punktów bazowych niemal przesądzonym, próg dla tych danych o CPI pozwalający całkowicie odwrócić oczekiwania dotyczące obniżek stóp procentowych jest stosunkowo wysoki. W chwili obecnej rynek stopy procentowej obstawia, że prawdopodobieństwo obniżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną o 25 punktów bazowych w przyszłym tygodniu wynosi aż 86%.
Z doniesień wynika, że większość urzędników Fed wciąż ma wysokie oczekiwania co do średnioterminowych celów, ale droga do osiągnięcia celu inflacyjnego na poziomie 2% wydaje się coraz trudniejsza. Przewodniczący Fed, Jerome Powell, powiedział w zeszłym tygodniu, że silna gospodarka USA oznacza, że Komitet ds. Operacji Otwartego Rynku może być „bardziej ostrożny” w obniżaniu stóp procentowych do neutralnego poziomu. Niektórzy eksperci sugerują, że w krótkim okresie schłodzenie gospodarki będzie wspierać Fed w dalszym obniżaniu stóp, ale w połączeniu z obawami o re-inflację po przyszłej kadencji Trumpa, może to ograniczyć przestrzeń do dalszych obniżek stóp w średnim i długim okresie. Oczekuje się, że na początku przyszłego roku Fed prawdopodobnie pozostanie bez zmian.
Napływ kapitału, przyspieszenie tendencji do mainstreamizacji BTC
Obecnie rynek w zasadzie już zdyskontował oczekiwania dotyczące dalszego obniżenia stóp procentowych przez Fed w tym miesiącu. Na poziomie dziennym wskaźnik dolara ma oznaki dalszego umocnienia, Nasdaq jest w trendzie spadkowym, ale przez prawie kwartał uzyskuje wsparcie w pobliżu średniej EMA52, podczas gdy BTC przechodzi przez kluczowy punkt zwrotny. Po przekroczeniu 100 000 USD, bitcoin dwa razy doświadczył ekstremalnych spadków, ale to zgodne z oczekiwaniami dyrektora generalnego Galaxy Digital, Mike'a Novogratz. Ostrzegał on, że na całym świecie trwa szał zakupów bitcoina, ale w systemie istnieje duża dźwignia, co spowoduje jedną lub dwie silne korekty.
Ponadto amerykańscy inwestorzy instytucjonalni intensywnie kupują bitcoiny. Od już zaangażowanych MicroStrategy i Tesli, po potencjalnych graczy takich jak Microsoft i Amazon, wydaje się, że bitcoin przyspiesza swoje przejście do głównego nurtu.
Jednocześnie skala funduszy ETF na BTC w USA ciągle rośnie, osiągając net inflow przez osiem kolejnych dni handlowych, łączna kwota wyniosła aż 3,969 miliarda USD. Ta tendencja napływu kapitału pokazuje, że rynek ma długoterminową pozytywną perspektywę na bitcoina.
Inne źródła donoszą, że Trump bardzo interesuje się ceną bitcoina, teraz „bardzo chciałby”, aby bitcoin nadal rósł i ostatecznie przekroczył 150 000 USD.
Oczekiwania dotyczące nowych szczytów bitcoina
Wygląda na to, że osiągnięcie przez bitcoina 120 000 USD, a nawet 150 000 USD stało się rynkowym konsensusem.
Główni inwestorzy są optymistyczni
Duzi inwestorzy mają silne przekonanie co do przyszłych cen bitcoina. Według śledzenia dużych zleceń, duzi inwestorzy prognozują w krótkim okresie wzrost do 100 000 ~ 105 000 USD, a duzi inwestorzy na Binance zainwestowali w tym przedziale 149 milionów USD; w odniesieniu do dłuższego trendu, główni inwestorzy przewidują wzrost do 110 000 ~ 120 000 USD, a na podstawie danych głębokości rynku, duzi inwestorzy na Coinbase złożyli zlecenie sprzedaży na 22 miliony USD (≈ 200 BTC) przy poziomie 110 000 USD oraz postawili zakład na ponad 24,6 miliona USD (≈ 205 BTC) przy poziomie 120 000 USD.
Jednocześnie premia na Coinbase stała się dodatnia, a główni inwestorzy w USA ponownie przeszli na stronę kupujących, co dodatkowo potwierdza pozytywne nastroje na rynku.
Perspektywy techniczne są pozytywne
• Krótkoterminowo: BTC tworzy formację W na interwałach 30 minut i 1 godziny, jeśli przebije poziom 98 135 USD ~ 98 320 USD, ponownie spróbuje dotrzeć do poziomu 100 000 USD.
• Średnioterminowo: BTC uzyskuje wsparcie w kanale Vegas na interwale 4-godzinnym; na interwale 8-godzinnym testuje opór średniej MA40, jeśli przebije, powrót do 100 000 USD zostanie ponownie potwierdzony.
• Długoterminowo: występuje silna struktura korekty, mimo że linie MACD zbliżają się do osi zerowej, cena utrzymuje się powyżej EMA24, co może prowadzić do większego wzrostu.
Podsumowując, dzisiejsze dane CPI będą ważnym czynnikiem wpływającym na krótkoterminowy ruch rynku, ale prawdopodobnie nie wpłyną na oczekiwania dotyczące obniżki stóp przez Fed. W długim okresie BTC nie traci impetu, a przyszłe ruchy mogą wciąż przynieść przełomowy rozwój.
