Od 8 grudnia rynek kryptowalut spada już od trzech dni, a całkowita kapitalizacja rynkowa spadła z szczytu 3,7 biliona dolarów 8 grudnia do 3,45 biliona dolarów 10 grudnia. Jakie czynniki spowodowały ten spadek w trakcie trwającego trendu wzrostowego?
Aspekt informacyjny
Postępy w chipach kwantowych Google: 10 grudnia o północy czasu pekińskiego Google zaprezentowało najnowszy chip kwantowy „Willow” i ogłosiło znaczące osiągnięcia. Wszyscy obawiają się, że chip ten może stanowić zagrożenie dla bezpieczeństwa kryptowalut: wydobycie kryptowalut, takich jak Bitcoin, polega na rozwiązywaniu skomplikowanych problemów matematycznych, aby potwierdzić transakcje i zarejestrować je w blockchainie. Zapotrzebowanie na moc obliczeniową w wydobyciu jest związane z liczbą „górników” w sieci oraz poziomem mocy obliczeniowej.
Chip kwantowy Google „Willow” ma niezwykle wysoką moc obliczeniową, w mniej niż pięć minut kończy „standardowy benchmark”, który obecnie najszybszy komputer potrzebuje co najmniej 10 do potęgi 25 lat, aby go zakończyć. Jeśli zostanie zastosowany w wydobyciu, znacznie zwiększy efektywność wydobycia, co sprawi, że tradycyjne koparki będą miały trudności w konkurowaniu pod względem kosztów i efektywności; z drugiej strony bezpieczeństwo kryptowalut opiera się na problemach matematycznych w kryptografii, takich jak szyfrowanie krzywych eliptycznych i szyfrowanie RSA, które bazują na założeniu, że obecna moc obliczeniowa nie jest w stanie złamać ich w rozsądnym czasie.
Komputery kwantowe mogą uruchamiać algorytmy kwantowe, takie jak algorytm Shora, które są specjalnie zaprojektowane do łamania kryptografii opartej na rozkładzie dużych liczb. Gdy technologia chipów kwantowych osiągnie wystarczający poziom dojrzałości, ich potężna moc obliczeniowa może doprowadzić do złamania obecnych systemów kryptograficznych kryptowalut, co skutkuje wyciekiem prywatnych kluczy użytkowników. Wszystkie te czynniki wpływają na zaufanie inwestorów, prowadząc do spadku rynku.
Aspekt rynkowy
Ostatnio niektórzy KOL-e i instytucje nadal sprzedają. Na przykład 4 grudnia pojawiły się informacje, że Meitu sprzedało wcześniej zgromadzone Bitcoiny i Ethereum, zyskując około 180 milionów dolarów. Ci długoterminowi posiadacze zgromadzili znaczne zyski podczas wcześniejszego wzrostu rynku, a w miarę pojawiania się oznak korekty rynku postanowili zrealizować zyski, co spowodowało zwiększenie liczby sprzedaży, co jeszcze bardziej zaostrzyło niestabilność rynku, prowadząc do znacznego spadku cen.
Nadmierne emocje rynkowe, spadek wolumenu obrotu w ostatnich dwóch dniach: według danych Coinglass, wolumen obrotu kontraktami i rynkiem spotowym osiągnął szczyt 8 i 9 grudnia, podczas gdy 10 i 11 grudnia ogólny wolumen obrotu na rynku kryptowalut spadł do pewnego stopnia.
Podobnie, w dniach 8 i 9 grudnia emocje rynkowe były gorące, a pozycje długie na kontraktach osiągnęły historyczny rekord, podczas gdy w momencie ogólnego spadku rynku, w ciągu 24 godzin od 9 do 10 grudnia, wartość likwidacji osiągnęła nowy rekord w tej hossie, wynosząc 1,712 miliarda dolarów, z czego likwidacje pozycji długich wyniosły 1,55 miliarda dolarów, a krótkich 162 miliony dolarów. To również pokazuje, że emocje rynkowe są zbyt gorące, zbyt wielu inwestorów stawia na wzrosty, a korekta na rynku, likwidując część dźwigni, może sprawić, że przyszłe wzrosty będą zdrowsze i bardziej trwałe.
Aspekt makroekonomiczny
Dane CPI w USA zostaną ogłoszone: USA ogłosi dane CPI za listopad 11 grudnia o 8:30 czasu lokalnego. Przed ogłoszeniem danych, wahania na rynku kryptowalut są normalne. CPI jest ważnym wskaźnikiem inflacji, a USA na jego podstawie określi, jak bardzo obniżyć stopy procentowe w grudniu. Wysokość obniżki stóp procentowych i ilość luzowania monetarnego wpłyną na preferencje ludzi dotyczące aktywów ryzykownych.
Umocnienie dolara: Ostatnio dolar umocnił się, a 9 i 10 grudnia indeks dolara zamknął się odpowiednio na poziomie 106,11 i 106,1926, wzrastając o 0,09% i 0,08% w porównaniu do poprzedniego dnia handlowego. Umocnienie dolara często postrzegane jest jako sygnał względnej siły amerykańskiej gospodarki, a także może sugerować pewne niepewności w globalnej gospodarce. W takiej sytuacji apetyt inwestorów na ryzyko zwykle maleje.
Jednocześnie umocnienie dolara zwiększa atrakcyjność aktywów w dolarach, takich jak amerykańskie obligacje skarbowe, których rentowność rośnie. Inwestorzy, dążąc do wyższych zysków i bezpieczeństwa aktywów, przenoszą fundusze z ryzykownych aktywów, takich jak kryptowaluty, do aktywów w dolarach, co wywiera presję na spadek cen kryptowalut.
