Złote Finanse donosi, że według raportu Prokuratury, trzej młodzi mężczyźni urodzeni po 1995 roku, wykorzystując handel kryptowalutami jako pośrednika, zajmowali się handlem walutami obcymi, w zaledwie kilka miesięcy dokonując ponad 650 transakcji, wymieniając waluty obce na niemal 30 milionów juanów. Prokuratura w powiecie Jianhu postawiła zarzuty, a sąd skazał Lin'a i dwóch innych na kary pozbawienia wolności od pięciu do jednego roku i sześciu miesięcy, nakładając również grzywny. Na początku 2020 roku, 25-letni Lin, z powodu niskiego wykształcenia, nie mógł znaleźć odpowiedniej pracy. Wówczas rynek kryptowalut przeżywał rozkwit, a on w internecie dowiedział się, że wiele osób wzbogaciło się na handlu kryptowalutami, postanowił również skorzystać z kryptowalut, aby odmienić swoje życie. Po rekomendacji przyjaciela, Lin wraz z kolegą ze szkoły średniej, Yan'em, rozpoczęli pracę w lokalnym biurze jako „przenośnicy” kryptowalut. Następnie, Lin w porozumieniu z osobami z Nigerii, używał lokalnej waluty, nair, do zakupu Tether'a na Binance, a następnie transferował Tethera na swoje konto Binance, gdzie sprzedawał go krajowym handlarzom kryptowalut, wymieniając na juany, które następnie przesyłał na konto bankowe w Chinach, dostarczone przez „Księcia”. Lin ustalał cenę zakupu na podstawie ceny Tethera z dnia zakupu, obniżając ją o 5%, a następnie sprzedawał po cenie rynkowej, zarabiając na różnicy. Śledztwo wykazało, że od września 2020 do stycznia 2021 roku, Lin i Yan pośredniczyli w obrocie walutami obcymi o wartości przekraczającej 21,29 miliona juanów. Od stycznia do kwietnia 2021 roku, po dołączeniu Xie'a, trzej mężczyźni pośredniczyli w obrocie walutami obcymi o wartości 8,38 miliona juanów. Prokuratorzy stwierdzili, że pośredniczenie w handlu walutami obcymi na pierwszy rzut oka wydaje się nie wiązać z fizycznym przepływem juanów i walut obcych, ale w rzeczywistości omija krajowy nadzór walutowy, wpływając na stabilność rynku finansowego w kraju, a także prowadząc do nieprawidłowych danych gospodarczych, co wpływa na decyzje finansowe dotyczące kursów wymiany i rezerw walutowych, co jest ogromnym zagrożeniem. Prokuratorzy uznali, że Lin i jego współpracownicy wykorzystali kryptowaluty jako pośrednika, oferując usługi wymiany i płatności transgranicznej, aby zarobić na różnicach kursowych, co stanowiło wykorzystanie specyficznych właściwości kryptowalut do obejścia krajowego nadzoru walutowego, wpływając na skuteczność zarządzania walutami obcymi i stabilność legalnych kursów, zakłócając normalny porządek rynku finansowego. 29 kwietnia sąd, po rozpatrzeniu sprawy, przyjął zarzuty prokuratury oraz sugestie dotyczące kary, skazując Lin'a i Yan'a na pięć lat więzienia każdemu oraz nakładając grzywny; Xie został skazany na rok i sześć miesięcy, z zastosowaniem kary w zawieszeniu oraz grzywny. Żaden z trzech mężczyzn nie odwołał się od wyroku, który już wszedł w życie.