Ponieważ cena Bitcoina stale rośnie, coraz więcej tradycyjnych firm zaczyna rozważać włączenie go do swojej alokacji aktywów. Ostatnio posunięcia dwóch gigantów technologicznych Amazona i Microsoftu przyciągnęły powszechną uwagę. Amazon może wykorzystać Bitcoin jako część rezerw aktywów swojej spółki, natomiast akcjonariusze Microsoftu zadecydują o inwestycji w Bitcoin na nadchodzącym zgromadzeniu akcjonariuszy. To niewątpliwie symbolizuje, że Bitcoin stał się „nowym rynkiem zbytu” dla tradycyjnych przedsiębiorstw.
Krajowe Centrum Badań nad Polityką Publiczną (NCPPR), zespół doradców z siedzibą w Waszyngtonie, przedstawił Amazonowi propozycję akcjonariuszy, zalecając, aby firma oceniła alokację aktywów na poziomie co najmniej 5% na zgromadzeniu akcjonariuszy w kwietniu 2025 r wykonalność Bitcoina.
Propozycja wskazuje, że obecny wskaźnik inflacji już wpływa na rzeczywistą wartość aktywów przedsiębiorstw, a Bitcoin, jako potencjalne aktywo przechowujące wartość, pomoże Amazonowi chronić interesy swoich akcjonariuszy. W miarę nasilania się inflacji, przedsiębiorstwa muszą podejmować mądre decyzje dotyczące alokacji aktywów, aby uniknąć deprecjacji aktywów.
NCPPR analizuje, że średni wskaźnik inflacji w USA w ciągu ostatnich czterech lat wyniósł 4,95%, a rzeczywisty wskaźnik inflacji może być bliski dwukrotności CPI, co stwarza ogromne ryzyko deprecjacji dla istniejących aktywów gotówkowych i o stałym dochodzie. Na dzień 30 września 2024 roku całkowite aktywa Amazona wyniosą 585 miliardów dolarów, z czego 88 miliardów dolarów to gotówka, ekwiwalenty gotówki i papiery wartościowe do sprzedaży. W obliczu wysokiej inflacji, poleganie tylko na tych aktywach nie jest wystarczające do skutecznego ochrony wartości dla akcjonariuszy. Dlatego sugerują, aby Amazon rozważył włączenie Bitcoina do swojej alokacji aktywów, aby zabezpieczyć się przed ryzykiem inflacyjnym.
NCPPR uważa, że Bitcoin, jako aktywo o ograniczonej podaży, ma unikalne zalety w zakresie przechowywania wartości i potencjału wzrostu. W kontekście nasilającej się globalnej niestabilności gospodarczej, atrakcyjność tradycyjnych aktywów, takich jak dolar czy złoto, osłabła, podczas gdy Bitcoin, dzięki swojej zdecentralizowanej i odpornie na inflację naturze, staje się nowym "cyfrowym złotem". Włączenie Bitcoina do portfela aktywów przedsiębiorstwa może nie tylko zdywersyfikować ryzyko, ale także umiejscowić przedsiębiorstwo w korzystniejszej pozycji na przyszłym rynku cyfrowym.
NCPPR podkreśla, że Amazon powinien ocenić potencjalne korzyści płynące z posiadania pewnej ilości Bitcoinów (przynajmniej 5% swoich aktywów). Mimo że Bitcoin charakteryzuje się dużą zmiennością, historia akcji Amazona również doświadczyła podobnych wahań. Obecnie Bitcoin wypada lepiej niż wiele tradycyjnych aktywów; na przykład w ciągu ostatniego roku cena Bitcoina wzrosła o 131%, podczas gdy średni zysk obligacji korporacyjnych wyniósł jedynie 126%. Dlatego przedsiębiorstwa mają obowiązek maksymalizacji wartości dla akcjonariuszy zarówno w krótkim, jak i długim okresie. Włączenie pewnej ilości Bitcoinów do bilansu może zwiększyć stabilność finansową Amazona i zaufanie akcjonariuszy bez ponoszenia zbyt dużego ryzyka zmienności.
Warto zauważyć, że propozycja przywołuje sukcesy takich firm jak MicroStrategy, podkreślając potencjał Bitcoina jako środka przechowywania wartości. MicroStrategy, poprzez masowe zakupy Bitcoina, zmieniło swoją strategię alokacji aktywów na rezerwy w Bitcoinie, a jego cena akcji wzrosła o 537% w ciągu ostatniego roku. To nie jest odosobniony przypadek; coraz więcej instytucji i przedsiębiorstw korzysta z Bitcoina. Na przykład Tesla i Block dodały Bitcoina do swoich bilansów; druga i czwarta co do wielkości instytucjonalni akcjonariusze Amazona — BlackRock i Fidelity — oferują również fundusze ETF na Bitcoin. Te sukcesy stanowią wzór dla innych przedsiębiorstw, zwłaszcza w kontekście wzrostu ceny Bitcoina o 1246% w ciągu ostatnich pięciu lat.
Obecnie Amazon nie wyraził jeszcze jednoznacznego stanowiska w tej sprawie. W odpowiedzi na to, założyciel Binance, CZ (Changpeng Zhao), stwierdził, że to proste pytanie: czy Amazon może zaakceptować płatności w Bitcoinach? Amazon do tej pory nie zaakceptował formalnie Bitcoina jako metody płatności. Jednak w lipcu 2021 roku Amazon zatrudnił szefa produktów związanych z kryptowalutami i blockchainem w dziale akceptacji płatności i doświadczeń klientów, co pokazuje jego zainteresowanie zastosowaniem kryptowalut. Następnie pojawiły się informacje, że Amazon planuje zaakceptować płatności w Bitcoinie do końca 2021 roku i może w 2022 roku wprowadzić swoją własną kryptowalutę.
Chociaż Amazon ostatecznie nie zaakceptował płatności w Bitcoinie lub innych kryptowalutach, te sygnały wskazują, że Amazon jest skłonny badać zastosowanie kryptowalut. Być może ta propozycja stanie się okazją do zaakceptowania płatności w Bitcoinie, a nawet włączenia go do rezerw finansowych firmy. Jeśli tak się stanie, Amazon jako największa na świecie platforma e-commerce niewątpliwie przyspieszy proces mainstreamizacji Bitcoina, co miałoby dalekosiężny wpływ na branżę kryptowalut.
Tymczasem Microsoft również rozważa włączenie Bitcoina do swojego portfela inwestycyjnego. Akcjonariusze Microsoftu zagłosują 10 grudnia o 8:30 (czasu pekińskiego 11 grudnia o 0:30) nad propozycją inwestycji w Bitcoina. Ta propozycja również została przedstawiona przez NCPPR i ma na celu ocenę wykonalności Bitcoina jako części aktywów firmy. Propozycja zakłada, że Bitcoin może być narzędziem do zabezpieczania się przed inflacją i innymi ryzykami gospodarczymi w obliczu obecnej niepewności gospodarczej.
W obliczu wahań ceny BTC w okolicach 100 tysięcy dolarów, ta głosowanie jest szeroko postrzegane przez rynek jako kolejny kluczowy wydarzenie wpływające na kierunek rynku kryptowalut w tym tygodniu, obok CPI i sytuacji w Korei. Jeśli głosowanie akcjonariuszy Microsoftu przegłosuje tę propozycję, może to znacznie zwiększyć legitymację i akceptację Bitcoina na głównych rynkach finansowych, a także mogą zachęcić inne tradycyjne przedsiębiorstwa do podjęcia podobnych działań. W przeciwnym razie może to oznaczać, że Microsoft chce nadal utrzymać bardziej konserwatywną strategię alokacji aktywów.
Niezależnie od tego, czy chodzi o propozycję alokacji aktywów Amazona, czy plan głosowania akcjonariuszy Microsoftu, obie sytuacje wskazują, że Bitcoin stopniowo przechodzi z "marginalnego" do mainstreamu. Jego globalna sieć płatności, zdecentralizowana konstrukcja oraz stale rosnący ekosystem sprawiają, że tradycyjne giganty technologiczne również nie mogą zignorować jego potencjału.
Nie ma wątpliwości, że Bitcoin ma znaczną przewagę w radzeniu sobie z ryzykiem i niepewnością tradycyjnej gospodarki. Jego zdecentralizowana sieć unika interwencji rządów i instytucji finansowych, co pozwala przedsiębiorstwom na posiadanie rezerw aktywów niezależnych od tradycyjnego systemu walutowego. Dodatkowo, globalna płynność Bitcoina i rosnący popyt rynkowy czynią go doskonałym wyborem do płatności transgranicznych i przechowywania wartości.
Przyjęcie Bitcoina i technologii blockchain przez przedsiębiorstwa technologiczne to nie tylko wybór alokacji aktywów, ale również perspektywa na przyszłość cyfrowej gospodarki. Przedsiębiorstwa takie jak Amazon i Microsoft, jeśli podejmą działania w tej dziedzinie jako pierwsze, mogą zyskać przewagę w przyszłej konkurencji. To również przynosi pozytywny sygnał dla całego rynku kryptowalut, co może dodatkowo wpłynąć na wzrost cen BTC.
Ogólnie rzecz biorąc, postawa i decyzje Amazona oraz Microsoftu wobec Bitcoina będą miały dalekosiężny wpływ na cały rynek kryptowalut. Jeśli Amazon będzie mógł przegłosować propozycję włączenia Bitcoina do alokacji aktywów na przyszłym zgromadzeniu akcjonariuszy, pomoże to nie tylko w zwiększeniu wartości dla akcjonariuszy, ale także może skłonić inne przedsiębiorstwa do podążania za tym trendem. Wynik głosowania akcjonariuszy Microsoftu stanie się z kolei ważnym wskaźnikiem, jak tradycyjne przedsiębiorstwa reagują na inwestycje w kryptowaluty.
Bitcoin stopniowo przekształca się z niszowego aktywa inwestycyjnego w ważny element tradycyjnego systemu finansowego, a przyszłe otoczenie biznesowe może ulec fundamentalnym zmianom w wyniku decyzji tych gigantów. Niezależnie od ostatecznego wyniku, kierunki Amazona i Microsoftu niewątpliwie dowodzą, że Bitcoin stał się "nowym trendem" w tradycyjnych przedsiębiorstwach, co zasługuje na bliską uwagę każdego inwestora i uczestnika.
