Rynki kryptowalut w Zjednoczonych Emiratach Arabskich odnotowują szybki postęp, czego przykładem są dane opublikowane w kwietniu 2024 r., które ujawniły, że średnia dzienna liczba traderów kryptowalut w regionie przekroczyła 500 000, jak podaje Cryptonews.com. Jest to wzrost o 51% w porównaniu z rokiem poprzednim. W tym samym okresie Zjednoczone Emiraty Arabskie przewodzą adopcji kryptowalut na mieszkańca, odnotowując 68% wzrost liczby codziennych traderów.

Tak szybki wzrost adopcji, jak również znaczny napływ inwestycji instytucjonalnych, można przypisać wdrożeniu postępowych ram regulacyjnych, które uznaje się za wspierające całą branżę kryptowalut i technologii blockchain.

Jak niedawno omówiła Rachel Conlan, CMO Binance, podczas Binance Blockchain Week 2024 w Dubaju, "Dzięki unikalnemu połączeniu jasności regulacyjnej, narodowych ambicji i globalnej dostępności, ZEA jest naturalnym domem do dyskusji na temat przyszłości blockchaina i jego integracji z regionalnymi i globalnymi gospodarkami." Conlan kontynuowała, mówiąc: "ZEA szybko stała się globalnym centrum kryptowalut, oferując idealne środowisko do wspierania wzrostu w regionie ustanawiającym standardy trwałych regulacji i innowacji."

Wzrost kryptowalut w ZEA

Podczas gdy wiele krajów zachodnich obserwuje spowolnienie przyjęcia kryptowalut, region MENA (Bliski Wschód i Afryka Północna) wyłania się jako jeden z gorących punktów w sektorze kryptowalut, z ponad 7% globalnej wartości transakcji i szacunkową wartością 389,9 miliarda dolarów otrzymaną w łańcuchu między lipcem 2022 a czerwcem 2023, według raportu Chainalysis.

Kilka czynników przyczynia się do tego, że ZEA wyłania się jako znaczące centrum kryptowalut:

  • Jasne środowisko regulacyjne: Wiele jurysdykcji zaostrzyło ograniczenia dotyczące kryptowalut w obliczu niepewności regulacyjnej, podczas gdy ZEA zdefiniowało jasne ramy regulacyjne, które stanowią silny bodziec do przyciągania osób i firm. Ponadto ZEA oferuje korzystne środowisko podatkowe dla firm, które obecnie wynosi 0% w strefach wolnocłowych.

  • Koncentracja wysokiego bogactwa: ZEA jest szóstym co do wielkości centrum zarządzania majątkiem transgranicznym, a Dubaj i Abu Zabi znajdują się w indeksie centrów finansowych Bloomberga 32.

  • Osobiste zachęty: Osoby fizyczne w ZEA są motywowane zerową stawką podatkową od aktywów kryptowalutowych i dochodów osobistych. Założyciele firm, którzy chcą przenieść swoją działalność do ZEA, otrzymują dwie wizy: wizę do pracy zdalnej (odnawialna wiza, która pozwala na życie i pracę w ZEA) oraz złotą wizę (wymaga dowodu zatrudnienia lub inwestycji w ZEA).

Wsparcie przepisów dotyczących kryptowalut

Istnieje szereg przepisów i regulacji dotyczących kryptowalut, mających na celu stworzenie trwałej i dobrze zdefiniowanej struktury regulacyjnej wspierającej działalność i inwestycje osobiste.

Prawo kryptowalutowe Dubaju – Wirtualny Organ Regulacyjny Aktywów (VARA)

Wirtualny Organ Regulacyjny Aktywów (VARA) jest uważany za wiodącego regulatora w ZEA. VARA jest wyłączną władzą, która reguluje aktywa cyfrowe w strefach wolnocłowych Dubaju i na lądzie, z wyjątkiem Międzynarodowego Centrum Finansowego w Dubaju (DIFC).

Dla firm, które chcą uruchomić działalność w ZEA, obecnie istnieje trzystopniowy proces akceptacji:

  1. Wstępna akceptacja

  2. Wewnętrzna akceptacja minimalnego produktu (MVP)

  3. Pełna akceptacja produktu rynkowego (FMP)

Każda firma kryptowalutowa, która podlega przepisom VARA, znana jest jako VASP (Dostawca Usług Aktywów Wirtualnych). Istnieje wiele różnych kategorii podmiotów VASP, które podlegają regulacjom VARA. Oto kilka przykładów kategorii i podmiotów, które wchodzą w ich skład:

  • Depozyt: Hex Trust, Komainu

  • Giełdy: Binance, TOKO

  • Usługi inwestycyjne: Laser Digital

Chociaż proces VARA może być dokładny i czasochłonny, organ regulacyjny oferuje kompleksowe i jasne przepisy, które tworzą jednoznaczne ramy do prowadzenia działalności.

Regulator kryptowalut DIFC – DFSA

Międzynarodowe Centrum Finansowe w Dubaju (DIFC) to strefa wolnocłowa stworzona specjalnie dla finansów w Dubaju, która ma niezależnego regulatora usług finansowych, znanego jako Dubai Financial Services Authority (DFSA). Ważne jest, aby zaznaczyć, że chociaż DIFC znajduje się w Dubaju, przepisy VARA nie mają tam zastosowania. Zamiast tego działa na podstawie przepisów ustanowionych przez DFSA.

DIFC pozycjonuje się jako jeden z najbardziej prestiżowych regulatorów finansowych i czołowych centrów finansowych na Bliskim Wschodzie. Z tego powodu wiele czołowych globalnych instytucji finansowych wybrało go jako swoją siedzibę. Wiele firm kryptowalutowych i fintechowych, takich jak Ripple, SoFi i Adyen, ma tam swoją siedzibę.

Prawo kryptowalutowe Abu Zabi – ADGM

W 2018 roku Abu Dhabi Global Market (ADGM) stworzył pierwszą na świecie regulacyjną ramę dla kryptowalut, skoncentrowaną na pozycjonowaniu ZEA jako lidera w tej dziedzinie. Od tego czasu rama ewoluowała w kompleksową strukturę z jasno zdefiniowanymi kategoriami aktywów cyfrowych, które mają swoje cechy i wymagania.

Źródło

Są dwie konkretne działalności, które przyciągają największe wymagania regulacyjne dotyczące uzyskania licencji przez ADGM, a mianowicie:

  1. Depozytariusz, zarządzający aktywami, broker-dealer, doradztwo

  2. Giełdy – prowadzenie wielostronnego rynku obrotu aktywami wirtualnymi

Niektóre z pierwszych, które uzyskały pozwolenie na usługi finansowe (FSP) od ADGM, to: Binance, Matrix, MidChains, SEBA Bank, Laser Digital, Rain.

Podsumowanie

ZEA znajduje się na skrzyżowaniu Azji, Afryki i Europy, co czyni go idealnie położonym jako bramą dla firm i organizacji, które chcą się rozwijać w tych regionach. Połączenie strategicznej lokalizacji ZEA, solidnej infrastruktury, reputacji pro-biznesowej oraz silnego wsparcia rządowego i regulacyjnego czyni go niezwykle atrakcyjnym miejscem dla inwestorów międzynarodowych.