Polityka gospodarcza Trumpa a wyniki rynku kryptowalut
Główne punkty polityki gospodarczej Trumpa obejmują obniżenie podatków i deregulację, protekcjonistyczną politykę handlową, niezależność energetyczną, ekspansję fiskalną, zarządzanie ryzykiem zadłużenia oraz politykę imigracyjną. Te zasady 'America First', choć przyczyniły się do rozwoju niektórych sektorów w Stanach Zjednoczonych, stanowią poważne wyzwanie dla globalnej gospodarki i porządku finansowego, a nawet mogą prowadzić do chaosu i niepewności.
Wyzwania gospodarcze wewnętrzne i zewnętrzne USA
W polityce Trumpa istnieje kilka kluczowych punktów, które mogą mieć dalekosiężny wpływ na amerykańską gospodarkę. Po pierwsze, Trump opowiada się za obniżeniem podatków dla przedsiębiorstw, aby pobudzić krajową produkcję, jednocześnie zwiększając cła na towary importowane, wprowadzając politykę protekcjonizmu. Choć może to tymczasowo stymulować wzrost gospodarczy w kraju, podwyżki ceł i kontrola imigracji mogą prowadzić do wzrostu cen i inflacji. Ponadto, stopy procentowe w amerykańskim systemie rezerwy federalnej (Fed) są wciąż wysokie, co sprawia, że obniżenie stóp staje się trudniejsze, a fiskalna ekspansja rządu w warunkach wysokich stóp procentowych napotka większe wyzwania, a problemy z zadłużeniem mogą stać się bardziej poważne.
Jednocześnie amerykański rynek finansowy stoi przed większą presją. Mimo że dane gospodarcze wskazują, że sytuacja zatrudnienia i gospodarki w USA jest dobra, wzrost inflacji może utrudnić Rezerwie Federalnej znaczne obniżenie stóp procentowych w krótkim okresie. Rynek powszechnie uważa, że tempo obniżania stóp procentowych w drugiej połowie 2024 roku będzie wolniejsze, a nawet może nie zostać zrealizowane zgodnie z planem.
Wydajność rynku akcji USA i dolara
Pomimo niepewności, inwestorzy na globalnych rynkach pozostają optymistyczni wobec amerykańskiej gospodarki. W listopadzie amerykański rynek akcji radził sobie dobrze, a indeksy Nasdaq, Dow Jones i S&P 500 wzrosły odpowiednio o 6,21%, 7,54% i 5,74%. Szczególnie wyróżniał się indeks małych i średnich przedsiębiorstw (RUT2000), osiągając historyczne maksimum. Ponadto, rentowność amerykańskich obligacji nieznacznie spadła, co sugeruje, że ryzyko spadku wartości obligacji USA tymczasowo osłabło.
Indeks dolara również nieprzerwanie rośnie, co odzwierciedla globalne przepływy kapitału w kierunku USA. W listopadzie indeks dolara wzrósł do 105,74, co pokazuje, że globalny kapitał jest optymistycznie nastawiony do amerykańskiego rynku. W porównaniu do dolara, euro, juan i jen uległy deprecjacji w stosunku do dolara. Oznacza to również, że inwestorzy, poszukując aktywów bezpiecznych, preferują zakupy aktywów denominowanych w dolarach.
Trendy na rynku złota i kryptowalut
W przeciwieństwie do wzrostu dolara i rynku akcji, cena złota spadła o 3,41% w listopadzie. Wskazuje to na stopniowy wzrost skłonności globalnych inwestorów do ryzyka, a kapitał przepływa w kierunku aktywów ryzykownych, w tym akcji i aktywów kryptograficznych. Rynek kryptowalut, szczególnie Bitcoin, zanotował historyczny wzrost w listopadzie.
W listopadzie cena Bitcoina wzrosła z około 70 tys. dolarów do prawie 100 tys. dolarów, co stanowi wzrost o 37,42%. Ten trend wzrostowy wskazuje na odbudowę nastrojów inwestycyjnych na rynku kryptowalut. Aspekty techniczne Bitcoina również uległy przełomowi, pokonując długotrwałe opory i wchodząc w nową fazę wzrostu.
Płynność rynku kryptowalut i przyszłe perspektywy
Wzrost rynku kryptowalut jest wynikiem znacznego napływu kapitału. W listopadzie napływ kapitału na rynek kryptowalut osiągnął historyczny rekord, z czego 5,4 miliarda dolarów wpłynęło przez fundusze ETF na Bitcoin, a 19,5 miliarda dolarów przez kanały stablecoin. Szczególnie znaczący był napływ kapitału przez kanał ETF, który zapewnił silne wsparcie dla wzrostu ceny Bitcoina.
Ponadto, podejście rządu USA do kryptowalut staje się coraz bardziej pozytywne. Wiele ustaw zaproponowanych przez administrację Trumpa, w szczególności (Ustawa o innowacjach finansowych i technologicznych XXI wieku) i (Projekt ustawy o strategii rezerw Bitcoin), wykazuje silną intencję USA w zakresie legalizacji aktywów kryptograficznych oraz wspierania rozwoju technologii blockchain. Ta zmiana polityki zapewnia długoterminowe wsparcie dla rynku kryptowalut.
Wraz z znacznym wzrostem płynności, popyt na Bitcoina również rośnie. Po przekroczeniu przez Bitcoin granicy 100 tys. dolarów, rynek wszedł w tzw. etap 'Altseason', w którym inne kryptowaluty również zaczęły wykazywać wzrost.
Podsumowanie
Ogólnie rzecz biorąc, chociaż polityka gospodarcza Trumpa napotyka wiele wyzwań, wciąż ma silny wpływ na globalne rynki, zwłaszcza na amerykański rynek akcji i dolara. Na rynku kryptowalut cena Bitcoina również, dzięki silnej płynności i wsparciu politycznemu, ponownie wzrosła. W nadchodzących czasach rynek kryptowalut ma szansę na kontynuację hossy, mimo że doświadczy pewnych wahań, ogólny trend wzrostowy przyniesie hojne zyski długoterminowym inwestorom.
