Zrozum, na czyje pieniądze zarabiasz.
Autor: Lin Chuan, kierownik badań dappOS
Wstęp
Od zawsze moja działalność w Web3 koncentruje się na badaniach i pisaniu długich artykułów badawczych. Przed październikiem tego roku, chociaż zarabiałem na niektórych meme, zazwyczaj traktowałem je jako gorące tematy w cyklu rotacyjnym i nie badałem systematycznie, jak handlować meme. Z jednej strony coraz bardziej zdaję sobie sprawę z pozycji meme jako nowego rodzaju gospodarki opartej na uwadze w tym cyklu, z drugiej strony projekt, w którym uczestniczę, dappOS, w następnej fazie wprowadzi giełdę, która będzie związana z meme i handlem.
Dlatego około dwa miesiące temu zacząłem głęboko i systematycznie badać, jak handlować meme. Właśnie w tym czasie miała miejsce fala byka BTC i meme, co przyniosło mi znaczne zyski; od początkowej inwestycji 10 SOL do ponad 1000 SOL, co oznacza wzrost o ponad 100 razy. Ostatnio, korzystając z tego, że zainteresowanie meme nieco opadło, zebrałem swoje doświadczenia handlowe i podzieliłem się nimi, aby wymienić się przemyśleniami z innymi.
Podsumowanie: Jakie pieniądze zarabiasz?
Istnieje wiele sposobów na zarabianie pieniędzy na rynku, ale aby osiągnąć długoterminową stabilność, musisz mieć jasność co do logiki każdej transakcji, czyli musisz zrozumieć, na czyje pieniądze zarabiasz. Jeśli pospiesznie wejdziesz na rynek bez przemyślenia tej kwestii, to najprawdopodobniej będziesz tą osobą, która straci na rynku.
W rzeczywistości różni traderzy mają różne style, a w tym czasie podsumowałem, że jestem stosunkowo dobry w zarabianiu na dwóch rodzajach logiki.
1. Pieniądze z nowego gorącego tematu;
2. Pieniądze z doskonałych narracji oparte na wybuchu na dnie.
Ponieważ podstawowa logika tych dwóch rodzajów handlu jest różna, różnią się wybór aktywów, moment wejścia i moment wyjścia. Następnie szczegółowo podzielę się tymi różnicami. Nawet dla „VC coin” na giełdach, w kontekście wzrostu ceny opartego bardziej na emocjach niż na fundamentach, niektóre logiki handlowe również mają zastosowanie.
I. Logika handlu oparta na emocjach wokół gorących tematów.
1. Jak wybierać aktywa?
W czasie rynku byka, jeśli pojawi się nowy gorący temat i zacznie się rozprzestrzeniać, cena odpowiednich meme będzie rosła w gwałtownym tempie.
Typową cechą tego etapu jest: cena monety gwałtownie rośnie, niemal nie ma korekt, a jeśli już są, nie przekraczają 30%; KOL na Twitterze, grupy na WeChat/TG oraz media zaczynają szeroko publikować na temat tego gorącego tematu, na początku głównie poprzez wezwania do działania, z biegiem czasu pojawiają się też neutralne/negatywne komentarze. Pojawienie się tych komentarzy jest oznaką rozprzestrzeniania się narracji, co oznacza, że ludzie zauważyli, że inni zaczęli dyskutować i nie są pewni, czy warto inwestować, ale czują, że to gorący temat, więc warto o tym wspomnieć.
Aby złapać takie okazje, są dwa sposoby:
a. Regularnie przeglądaj gorące tematy na Twitterze i GMGN oraz miej pewną zdolność oceny intensywności rozprzestrzeniania narracji. Na przykład narracje $BAN, $RIF, $LUCE mają różne podejścia i nowatorskie pomysły, podczas gdy $DOGE i inne, z perspektywy rozprzestrzeniania, również mają siłę.
b. Jeśli nie zauważono tego od razu, można zanalizować i ocenić, na jakim etapie rozprzestrzeniania się znajduje ten projekt, gdy widzisz niektóre posty KOL na Twitterze lub rozmowy w grupie. Jeśli uważasz, że projekt jest na wczesnym etapie rozprzestrzeniania się, to również może być dobry moment na wejście.
Ogólnie rzecz biorąc, zgodnie z moimi preferencjami wyboru monet, w momencie podejmowania decyzji o wejściu wartość rynkowa tej monety powinna wynosić od 5M do 50M. Monety poniżej 5M są często tylko krzykiem tych, którzy już zainwestowali, są bardzo słabe i nie zawsze mają silnych traderów, co sprawia, że łatwo mogą stracić na wartości. Monety powyżej 50M oferują niewielką stopę zwrotu, dlatego nawet przy ich zakupie należy kontrolować pozycję. W przypadku popularnych monet o wartości powyżej 50M wolę zarabiać na ich korekcie po spadku.
2. Jak wejść na rynek?
W przypadku takich aktywów należy jak najszybciej podjąć decyzję o zakupie. Ponieważ zarabiasz na emocjach związanych z gorącymi tematami, stawiasz na to, że ta narracja zostanie rozprzestrzeniona lub że jesteś u źródła tego rozprzestrzeniania się. Jeśli czekasz na korektę, łatwo przegapisz swój punkt wejścia, a potem będziesz patrzeć, jak cena rośnie, a różni KOL-e analizują ten meme z różnych perspektyw i będziesz żałować, że nie zainwestowałeś, a potem zostaniesz uwięziony.
Jednak w praktyce, aby mieć stosunkowo niski średni koszt, jeśli dany aktyw jest w stanie szybkiego wzrostu, rozważę wejście w 40% zaplanowanej pozycji, a następnie, gdy wystąpi korekta o 20-30%, kupię pozostałe 60%. Jeśli ten aktyw pozostaje w konsolidacji/spadku, wejdę za jednym razem z całą pozycją i nie będę rozważał dalszego dokupowania.
Kiedy wchodzę na rynek z dużą pozycją, uczę się metody trzech portfeli Hui Jie, dzieląc środki na trzy nowe portfele 20%, 30%, 50%, co w pewnym stopniu zmniejsza ryzyko bycia monitorowanym i ułatwia kontrolowanie pozycji przy wyjściu.
3. Jak wyjść z pozycji?
Jeśli wzrośnie: Metoda 15-minutowej linii trendu zalecana przez Dayu (@BTCdayu) jest praktyczna, ponieważ zarabiamy na emocjach. Jeśli linia trendu 15-minutowego spadnie, może to prowadzić do lawinowych spadków, co jest sygnałem do realizacji zysków. Zazwyczaj sprzedaję 30% -50% -20% w momencie, gdy po trzech wzrostach następuje spadek poniżej linii trendu. Jeśli jednak po znacznym wzroście cena wraca w okolice ceny zakupu, zazwyczaj rozważam sprzedaż całej pozostałej pozycji, aby uniknąć dalszej korekty, która mogłaby przekształcić zysk w stratę.
(Załącznik: link do wideo z wyjaśnieniem metody 15-minutowej linii trendu Dayu)
Jeśli spadnie: Jeśli po zakupie ta moneta nigdy nie wzrosła powyżej ceny zakupu, oznacza to, że logika wyboru aktywów była błędna. W takich przypadkach zazwyczaj rozważam realizację straty w okolicach połowy ceny zakupu; jeśli ten aktyw rzeczywiście jest dobry, a narracja ma potencjał do wtórnego wybuchu, zwykle będzie więcej okazji do zakupu po niższej cenie.
II. Logika handlowa wybuchu na dnie doskonałej narracji
1. Jak wybierać aktywa?
Nawet w przypadku niektórych doskonałych narracji, które w pierwszej fali wybuchu osiągnęły wartość rynkową przekraczającą 50M lub nawet 100M, często występują głębokie korekty rzędu 70-80%, takie jak $MOODENG, $AI16Z, $BAN, $LUCE, które później stabilizowały się na poziomie 100M+ i wszystkie miały momenty głębokiej korekty po pierwszej fali.
Z jednej strony jest to naturalny wynik wahań emocjonalnych (można spojrzeć na wykres K-line $SLERF z początku roku, w którym wczesny wzrost nie był możliwy do przewidzenia i jest to klasyczny przykład naturalnego wykresu PVP z czystymi inwestorami), z drugiej strony traderzy potrzebują dużych korekt, aby zrealizować zyski, dając innym możliwość wejścia na rynek i podnosząc średni koszt inwestycji, aby przygotować się na kolejny wybuch. Dlatego zarabiając pieniądze w oparciu o tę logikę, należy najpierw ocenić, czy ta narracja ma trwałość i możliwość wtórnego wybuchu.
Jak ocenić, czy narracja może wybuchnąć po raz drugi, to również kwestia doświadczenia. Czasami jest to powiązane z logiką działania traderów, więc możemy jedynie starać się zwiększyć nasze prawdopodobieństwo sukcesu, ale nie możemy osiągnąć 100% wygranej. Ogólnie rzecz biorąc, sądzę, że narracje, które mają dużą szansę na wtórny wybuch, mają jedną lub kilka z następujących cech:
1. Społeczność o silnej, unikalnej kulturze, która nie ogranicza się do kręgu chińskojęzycznego (takie jak $NEIRO, $ACT, $ELIZA).
2. Koncepcja sama w sobie jest związana z pewnym wydarzeniem, które ma się wydarzyć w przyszłości (np. $BAN, $LUCE);
3. Ma pewne cechy podstawowe związane z technologią, które będą nieustannie się rozwijać i korzystać z eksplozji powiązanych sektorów (np. $GOAL, $RIF);
Poniżej przedstawiam narracje, które mają większe prawdopodobieństwo wystąpienia fali wybuchowej:
1. Koncepcja sama w sobie jest związana z już zaistniałym wydarzeniem, a prawdopodobieństwo wystąpienia kolejnych wydarzeń jest niskie (ponieważ wydarzenie już miało miejsce, a uwaga ludzi powoli przenosi się na nowe wydarzenia);
2. Wezwania znanych osób, takie jak koncepcja Muska, koncepcja Trumpa, koncepcja Vitalika, koncepcja CZ (znane osoby będą ciągle publikować nowe koncepcje, co może rozproszyć uwagę, a meme coiny związane z ich koncepcjami są zazwyczaj tymczasowe i przyciągają spekulantów, co może prowadzić do wielu podobnych projektów, które mogą szybko stracić na wartości po pierwszej fali).
3. Pieniądze z podobnych narracji, które nie są liderami (po fali wybuchu i korekcie środki są bardziej skłonne do inwestowania w liderów, a nie w ich następców);
2. Jak wejść na rynek
Takie aktywa należy nabywać dopiero po głębokiej korekcie. Należy wierzyć, że duże korekty są nieuniknione. Jeśli naprawdę pojawi się meme, które wzrośnie z 10M do 1B bez spadku o 50%, to nie warto w to inwestować. Zazwyczaj czekam na głęboką korektę wynoszącą co najmniej 70%, a następnie, jeśli czas konsolidacji przekracza 2 dni, szukam okazji do zakupu, a moment zakupu to dolna część strefy konsolidacji. W przypadku monet, których korekta nie jest tak głęboka, na przykład około 50%, jeśli naprawdę chcę wejść, zazwyczaj rozważam zakup 40% pozycji.
Uwaga: ponieważ jest to logika ukrytego wybuchu, przez pewien czas (np. 1-2 tygodnie) aktyw może pozostać w strefie konsolidacji i wystąpić niewielka strata, co wpłynie na płynność kapitału. Dlatego podczas ukrywania należy również zwrócić uwagę na kontrolę pozycji, aby uniknąć sytuacji, w której zainwestowane środki w jeden projekt będą musiały być sprzedane, aby uzyskać kapitał na nową możliwość.
Chciałbym również poruszyć kwestie handlu w krótkim okresie. Chociaż mogę wielokrotnie wchodzić i wychodzić z tej samej monety, logika każdej transakcji należy do jednej z dwóch wymienionych logik. W momencie wejścia na rynek wiem, na co liczę i jak wyjść. Jeśli po prostu obserwuję wykresy i próbuję wyprzedaży w szczycie, łatwo się zdarzy, że sprzedam za wcześnie lub będę w pułapce, dlatego nie polecam tego podejścia. Nie spotkałem żadnego eksperta, który mógłby długoterminowo zarabiać na handlu meme w ten sposób.
3. Jak wyjść z pozycji?
Jeśli wzrośnie: Ponieważ zarabia się na pieniądzach z wybuchów narracyjnych, oczekiwana stopa zwrotu z tej transakcji jest stosunkowo wysoka, dlatego przy pierwszym przebiciu strefy konsolidacji i powrocie zazwyczaj nie zamykamy pozycji. Po wzroście wartości co najmniej o 50%, warto rozważyć zastosowanie metody wyjścia według linii trendu 15-minutowego, aby stopniowo realizować zyski. Ponieważ wtórne wybuchy narracyjne są zazwyczaj silne, najlepiej zostawić 20% pozycji na dalszy rozwój, oczekując dużych możliwości, jak na przykład na Binance.
Jeśli spadnie: Jeśli nie wzrasta, a potwierdzono, że przebito dolną granicę strefy konsolidacji (na przykład, jeśli po pewnym czasie nadal nie rośnie lub spada bardzo szybko poniżej wcześniejszego dna o 20%), należy bezwzględnie zrealizować stratę. Chociaż w przypadku altcoinów w dużych giełdach, takich jak Binance, często zdarza się, że traderzy wykonują fałszywe przebicie, aby zebrać więcej kapitału i zniechęcić inwestorów, to w przypadku meme coinów, które zazwyczaj mają małą płynność, jeśli nastąpi przebicie poniżej kluczowego poziomu wsparcia stworzonego w strefie konsolidacji przez ponad 2 dni, może to prowadzić do lawinowego spadku. Dlatego nie należy myśleć, że to „traderzy testują rynek”. W przypadku aktywów na giełdach takich jak Binance/OK, ze względu na dobrą płynność i styl działania traderów, może rzeczywiście wystąpić sytuacja „fałszywego przebicia”, co można rozważyć w kontekście dalszego obserwowania.
Rekomendowani KOL-e
W dziedzinie handlu meme na Twitterze jest wielu znakomitych KOL, z których czterech szczególnie polecam, nauczyłem się od nich wiele:
Czarodziej (@0xcryptowizard): Dzięki jednemu wystąpieniu $ACT stał się znany, z dużym zrozumieniem handlu meme, a jego przewodniki dla początkujących i komentarze do aktywów są bardzo wartościowe. Przewodnik meme czarodzieja jest idealny dla nowicjuszy.
Hui Jie (@0xmagnolia): KOL dzielący się doświadczeniem z praktyki, $MOODENG i $BAN są jej znanymi bitwami. Niektóre treści dotyczące handlu i transakcji zostały nawet zorganizowane w formie „Hui Jing”, co jest bardzo wartościowe dla wszystkich. Analizy i interakcje w komentarzach do długich postów podsumowujących $BAN są również bardzo interesujące.
Dayu (@BTCdayu): Znakomita percepcja na gorące tematy, potrafi uchwycić nowe narracje lub te, które mają wybuchnąć, i dzieli się nimi w grupie, takie jak $PNUT, $LUCE, $RIF itd. W grupie jest wielu innych ekspertów, którzy wspólnie dzielą się informacjami. Nawet jeśli tylko śledzisz publiczne tweetowanie, to również bardzo pomaga w zrozumieniu gorących tematów i emocji.
Pan Mai (@Michael_Liu93): Tło instytucjonalne, z bardzo zaawansowanym rozumieniem meme jako nowej gospodarki opartej na uwadze. Jeśli jesteś VC, badaczem lub technikiem i nadal nie dostrzegasz wartości meme, polecam przeczytać kilka długich postów pana Mai; niektóre interpretacje z perspektywy dewelopera i tradera są również bardzo pomocne.
