Autor: Lin Chuan, kierownik badań w dappOS
Wstęp
Od zawsze moim głównym zajęciem w Web3 było prowadzenie badań, pisanie długich artykułów badawczych. Przed październikiem tego roku, mimo że również zarabiałem na niektórych Meme, zazwyczaj traktowałem je jako gorące aktywa w cyklu, nie badałem systematycznie, jak handlować Meme. Z jednej strony coraz bardziej uświadamiałem sobie, jaką rolę Meme pełni w nowej ekonomii uwagi w tym cyklu, z drugiej strony projekt, w którym biorę udział, dappOS, w następnej fazie wprowadzi giełdę, która również będzie miała związek z Meme i handlem.
Dlatego około dwa miesiące temu rozpocząłem głębokie i systematyczne badania nad tym, jak handlować Meme. Zbiegało się to z falą wzrostu BTC i Meme, a zyski były znaczące - od początkowych 10SOL do ponad 1000SOL, co oznacza wzrost o ponad 100 razy. Niedawno, korzystając z chwilowego spadku popularności Meme, zebrałem moje doświadczenia z handlu i dzielę się nimi z Wami.
Ogólna analiza: Jakie pieniądze zarabiasz?
W rynku jest wiele sposobów na zarabianie pieniędzy, ale aby osiągnąć długoterminową stabilność, musisz zrozumieć logikę każdej transakcji, czyli zrozumieć, na kim zarabiasz. Jeśli szybko wskoczysz na rynek bez przemyślenia tej kwestii, prawdopodobnie będziesz tym, który traci pieniądze.
Rzeczywiście, różni traderzy mają różne style, a w ostatnim czasie odkryłem, że potrafię zarabiać na dwóch rodzajach logiki:
1. Pieniądze związane z nowymi emocjami rynkowymi;
2. Pieniądze z eksplozji na dnie dobrych narracji;
Ponieważ podstawowa logika dwóch rodzajów handlu różni się, wybór aktywów, moment wejścia i moment wyjścia są różne, teraz szczegółowo podzielę się tym. Nawet w przypadku „VC coin” na giełdzie, w sytuacji, gdy cena aktywa rośnie głównie na bazie emocjonalnej, a nie na podstawach, niektóre logiki handlowe również mają zastosowanie.
I. Logika handlowa związana z emocjami rynkowymi
1. Jak wybierać aktywa?
W czasie hossy, jeśli nowy hotspot i nowa koncepcja pojawiają się i zaczynają się intensywnie rozprzestrzeniać, cena odpowiednich Meme zaczyna gwałtownie rosnąć.
Typowym charakterystycznym elementem tego etapu jest: cena aktywa gwałtownie rośnie, niemal bez korekt, a jeśli już, to nie przekracza 30%; KOL-e na Twitterze, grupy WeChat/TG, media zaczynają szeroko omawiać ten gorący temat, początkowo koncentrując się na ogłoszeniach, z biegiem czasu pojawiają się również neutralne/negatywne komentarze. Pojawienie się tych komentarzy jest oznaką propagacji, co pokazuje, że ludzie widzą innych omawiających temat, a sami nie są pewni, czy zainwestować, ale czują, że warto to skomentować.
Aby wykorzystać tę okazję, istnieją dwa podejścia:
a. Częste przeglądanie Twittera i gorących aktywów w GMGN oraz ocena intensywności narracji. Na przykład narracje $BAN, $RIF, $LUCE mają różne perspektywy i nowatorskie podejścia, a takie jak $DOGE, Eagles również mają swoją siłę z punktu widzenia komunikacji;
b. Jeśli nie zauważyłeś tego od razu, gdy widzisz, że niektórzy KOL-e na Twitterze piszą, a niektórzy znajomi w grupach coś mówią, możesz również analizować i oceniać, na jakim etapie jest ten projekt w zakresie propagacji, i jeśli uważasz, że jest na wczesnym etapie, jest to również dobra okazja do zakupu.
Zazwyczaj według moich preferencji przy wyborze aktywów, w momencie podejmowania decyzji o wejściu, wartość rynkowa tego aktywa powinna wynosić od 5M do 50M. Aktywa poniżej 5M często są już w rękach ludzi, którzy ogłaszają je wszędzie, są bardzo słabe, a za nimi nie zawsze stoi silny inwestor, łatwo mogą stracić całą wartość; aktywa powyżej 50M mają niższe wskaźniki zysku, nawet jeśli zamierzają wejść, należy kontrolować pozycję. W przypadku popularnych aktywów powyżej 50M, bardziej wolę zarabiać na ich korekcie i eksplozji na dnie.
2. Jak wejść w pozycję?
Tego rodzaju aktywa, kiedy decydujesz się je kupić, musisz działać od razu. Ponieważ zarabiasz na emocjach związanych z gorącymi tematami, obstawiasz, że ta narracja może się rozprzestrzenić, lub jesteś na górze tego rozprzestrzeniania się. Jeśli czekasz na korektę, łatwo możesz nie doczekać się swojego psychologicznego poziomu, a następnie patrzeć, jak cena rośnie, a różni KOL-e analizują ten Meme z różnych perspektyw, a potem z żalem decydować się na zakup po wyższej cenie, na końcu będąc zamkniętym.
Jednak w praktyce, aby mieć stosunkowo niską średnią cenę, jeśli aktywo jest w szybkim wzroście, rozważam zakup 40% planowanej pozycji, a następnie, gdy wystąpi korekta na poziomie 20-30%, kupuję pozostałe 60%. Jeśli nie ma małej korekty, nie dodaję do pozycji. Jeśli aktywo jest w trakcie konsolidacji/spadku, wówczas inwestuję całość swojego kapitału i później nie będę rozważał dodawania do pozycji.
Kiedy wchodzę na rynek z dużą pozycją, uczę się od Hui Jie metody trzech portfeli, dzieląc kapitał na trzy nowe portfele 20%, 30%, 50%, co w pewnym stopniu zmniejsza ryzyko bycia nadmiernie obserwowanym i ułatwia późniejsze zarządzanie pozycją.
3. Jak wyjść z pozycji?
Jeśli wzrośnie: Metoda 15-minutowej linii trendu zaproponowana przez Da Yu (@BTCdayu) jest bardzo użyteczna w praktyce, ponieważ zarabiamy na emocjach. Jeśli 15-minutowa linia trendu spada, łatwo może wystąpić lawinowy spadek. W takim momencie jest to czas na realizację zysków. Zazwyczaj realizuję 30%-50%-20% zysku, gdy cena spadnie poniżej 15-minutowej linii trendu po trzech wzrostach. Ale jeśli po znaczącym wzroście cena wraca w pobliże ceny zakupu, zazwyczaj rozważam sprzedaż całej pozostałej pozycji, aby uniknąć dalszych strat.
(Załącznik: Link do wideo z wyjaśnieniem metody 15-minutowej linii trendu Daj Yu)
Jeśli spadnie bezpośrednio: Jeśli po zakupie to aktywo już nigdy nie wzrosło powyżej kosztu, oznacza to, że coś poszło nie tak przy wyborze aktywa. W takiej sytuacji zazwyczaj rozważam zrealizowanie straty w pobliżu połowy wartości kosztu; jeśli to aktywo naprawdę jest dobre, a narracja ma potencjał do ponownej eksplozji, zazwyczaj pojawi się możliwość zakupu po niższej cenie.
II. Logika handlowa związana z eksplozją na dnie dobrych narracji
1. Jak wybierać aktywa?
Nawet niektóre doskonałe narracje, które w pierwszej fali eksplodowały, osiągając wartość rynkową powyżej 50M lub nawet 100M, często doświadczają głębokiej korekty na poziomie 70-80%, na przykład $MOODENG, $AI16Z, $BAN, $LUCE - te Meme, które później osiągnęły stabilną wartość powyżej 100M, także miały swoje momenty głębokiej korekty po pierwszej fali wzrostu.
Z jednej strony jest to naturalny wynik emocjonalnych fal na rynku (można zobaczyć wykres K-line $SLERF na początku roku, kiedy nikt nie mógł przewidzieć, że $SLERF będzie miał taką dynamikę, to był najbardziej klasyczny wykres stworzony przez zwykłych inwestorów PVP), z drugiej strony inwestorzy potrzebują dużych korekt, aby sprzedawać i realizować zyski, dając więcej ludziom szansę na wejście i podnosząc średni koszt wszystkich, aby w przyszłości mogły nastąpić eksplozje. Aby zarabiać na tej logice, należy najpierw ocenić, czy narracja ma trwałość i potencjał do ponownej eksplozji.
Ocena, czy narracja ma potencjał do drugiej eksplozji, to również kwestia doświadczenia, ponieważ czasami jest to związane z logiką działania inwestorów. Możemy jedynie starać się zwiększyć wskaźnik sukcesu, ale nie możemy osiągnąć 100% zwycięstw. Ogólnie uważam, że narracje, które mają duże prawdopodobieństwo drugiej eksplozji, mają jedną lub kilka z następujących cech:
1. Silna i unikalna społeczność kulturowa, która nie ogranicza się do chińskiego kręgu (na przykład $NEIRO, $ACT, $ELIZA);
2. Sam koncept jest związany z pewnym dużym wydarzeniem, które na pewno nastąpi (na przykład $BAN, $LUCE);
3. Samo aktywo ma pewne cechy fundamentalne technologii, będzie się rozwijać i korzystać z eksplozji w danej branży (na przykład $GOAL, $RIF);
A oto narracje z wyższym prawdopodobieństwem jednorazowego wzrostu:
1. Sam koncept jest związany z już zaistniałym wydarzeniem, a prawdopodobieństwo wystąpienia dalszych wydarzeń jest niskie (ponieważ wydarzenie już się wydarzyło, a uwaga ludzi powoli przechodzi na nowe wydarzenia);
2. Słynne ogłoszenia, takie jak koncepcja Muska, koncepcja Trumpa, koncepcja V-Goda, koncepcja CZ (sławy będą ciągle publikować nowe koncepcje, uwaga będzie rozproszona, a Meme powiązane z koncepcjami sław zazwyczaj są tymczasowe i wchodzą dzicy inwestorzy, zobaczysz jednocześnie wiele aktywów o tej samej nazwie, a po pierwszej fali inwestorzy mogą po prostu zniknąć, aby zająć się nowymi koncepcjami);
3. Nie-główne aktywa w podobnych narracjach (jedna eksplozja + po korekcie fundusze bardziej skłaniają się do wejścia do głównych aktywów, a nie do drugorzędnych);
2. Jak wejść w pozycję
Tego rodzaju aktywa należy kupować dopiero po głębokiej korekcie. Musisz wierzyć, że duża korekta na pewno nadejdzie. Jeśli rzeczywiście pojawi się Meme, który wzrasta z 10M do 1B bez 50% lub więcej korekty, to nie zamierzamy na tym zarabiać. Zazwyczaj po głębokiej korekcie tego aktywa, która wynosi co najmniej 70% i po co najmniej 2 dniach konsolidacji, szukam okazji do zakupu. Punkt wejścia jest w dolnej części strefy konsolidacji. W przypadku niektórych aktywów, które nie mają tak głębokiej korekty, na przykład około 50%, jeśli naprawdę chcę wsiąść do pociągu, zazwyczaj rozważam zainwestowanie 40% kapitału.
Uwaga, ponieważ jest to logika zakupu przed eksplozją, może się zdarzyć, że aktywo pozostaje w strefie konsolidacji przez dłuższy czas (np. 1-2 tygodnie) i mogą wystąpić drobne straty, co zajmuje płynność kapitału. Dlatego podczas zakupu należy również zwracać uwagę na kontrolę pozycji, aby uniknąć sytuacji, w której zainwestujesz zbyt wiele w dany projekt, a następnie, widząc nowe okazje, będziesz musiał sprzedawać z stratą, aby uwolnić kapitał.
Tutaj porozmawiajmy o strategii handlowej. Mimo że w przypadku tego samego aktywa mogę wielokrotnie wchodzić i wychodzić z pozycji, to każda transakcja opiera się na jednej z dwóch logik handlowych. W momencie wejścia wiem, jakie pieniądze zarabiam i jak wyjść. Jeśli po prostu patrzę na wykresy, sprzedając na szczycie i kupując na dołku, łatwo można stracić pieniądze. Dlatego w tym miejscu nie polecam takiej strategii. Nie widziałem też żadnego mistrza, który mógłby długo zarabiać na handlu Meme.
3. Jak wyjść z pozycji?
Jeśli wzrośnie: Ponieważ zarabiasz na eksplozji narracji, oczekiwana stopa zwrotu w tej transakcji jest dość wysoka, dlatego zazwyczaj nie realizuję zysków, gdy aktywo po raz pierwszy przebija strefę konsolidacji i wraca. Po wzroście o co najmniej 50% rozważam wykorzystanie metody 15-minutowej linii trendu do stopniowego realizowania zysków. Zazwyczaj pozostawiam 20% jako końcową pozycję, czekając na wielką okazję, na przykład na giełdzie Binance.
Jeśli spadnie bezpośrednio: Jeśli aktywo nie wzrasta, a potwierdzono, że przełamało dolną część strefy konsolidacji (na przykład po pewnym czasie nie wzrasta lub spada bardzo szybko, spadając o 20% poniżej poprzedniego dołka), należy zdecydowanie zrealizować stratę. Choć w przypadku altcoinów na dużych giełdach, zanim inwestorzy podniosą cenę, często pojawia się fałszywe przebicie, aby wciągnąć więcej kapitału i zmusić innych do sprzedaży, w przypadku Meme, które zazwyczaj mają płytkie pule, gdy tylko wystąpi przebicie poniżej kluczowego wsparcia utworzonego w strefie konsolidacji przez ponad 2 dni, często następuje lawinowy spadek. Dlatego nie należy myśleć, że to „inwestorzy testują rynek”. W przypadku aktywów na giełdach takich jak Binance/OK, ze względu na dobrą płynność i tendencję inwestorów do takiego handlu, faktycznie może wystąpić sytuacja „fałszywego przebicia”, można obserwować przez pewien czas.
Polecane KOL-e
Na rynku Meme na Twitterze jest wielu znakomitych KOL-i, w tym czterech, których serdecznie polecam śledzić, od których wiele się nauczyłem:
Wróżbita (@0xcryptowizard): Sława po bitwie $ACT, ma głębokie zrozumienie handlu Meme, a jego poradnik dla nowicjuszy oraz analizy aktywów są niezwykle wartościowe. Jego przypięty poradnik dotyczący Meme jest idealny dla początkujących.
Hui Jie (@0xmagnolia): KOL dzielący się doświadczeniem, $MOODENG, $BAN to jej słynne wojny, niektóre treści dotyczące handlu i transakcji zostały nawet zorganizowane w Hui Jing, co warto poznać. Analiza rekonstrukcji $BAN w różnych okresach oraz interakcje w sekcji komentarzy są również bardzo interesujące.
Da Yu (@BTCdayu): Bardzo dobrze wyczuwa nowe trendy, potrafi uchwycić wiele nowych narracji, które się pojawiają lub stare, które mają eksplodować, oraz publikować je w grupie, na przykład $PNUT, $LUCE, $RIF itd. W grupie są także inni utalentowani traderzy, którzy dzielą się swoimi spostrzeżeniami. Nawet przeglądając publiczne tweety, można zrozumieć gorące tematy i emocje.
Pan Mai (@Michael_Liu93): Tło instytucjonalne, bardzo zaawansowane zrozumienie Meme jako nowej ekonomii uwagi. Jeśli jesteś VC, badaczem lub technikiem i nadal nie dostrzegasz potencjału w Meme, zalecam przeczytanie kilku jego dłuższych postów; wiele jego spostrzeżeń z perspektywy dewelopera i inwestora jest również bardzo pomocnych.
