Autor: Shisi Jun
Recenzent: 0xmiddle
Źródło: Content Guild - Badania i Rozwój
Wprowadzenie
Obecnie, od wybuchu DeFi Summer minęło już ponad 3 lata, a od zatwierdzenia regulacyjnego ETF minęło już ponad pół roku. Czy sytuacja się zmieniła?
Patrząc wstecz, inteligentne kontrakty Ethereum poprawiły programowalność blockchaina, przekształcając blockchain z jedynej funkcji księgowania w infrastrukturę wspierającą różnorodne aplikacje. Wśród wielu torów, bez wątpienia najbardziej rzeczywistym scenariuszem zastosowania jest zdecentralizowane przeniesienie tradycyjnych finansów.
Przyjrzyjmy się danym TVL DeFi na DeFiLlama, obecnie TVL aplikacji DeFi przekracza już 80 miliardów dolarów. W ostatnich latach pojawiło się wiele publicznych łańcuchów, a nawet L2 Ethereum rozdziela przestrzeń Ethereum L1, ale obecnie Ethereum na jednej platformie nadal stabilnie utrzymuje ponad połowę całkowitych aktywów DeFi.
Źródło grafiki: defillama.com/chains
Początkowym celem DeFi było zrewolucjonizowanie tradycyjnych modeli pożyczek, płatności i ubezpieczeń w systemie finansowym, aby użytkownicy mogli wykonywać te operacje bez polegania na bankach i innych tradycyjnych instytucjach finansowych. Jednak obecnie TVL DeFi od dłuższego czasu stoi w miejscu, nie dokonując przełomu w ilości.
Większość opinii sugeruje, że DeFi jest ograniczone przez problemy z wydajnością i kosztami sieci Ethereum, co uniemożliwia realizację aplikacji na dużą skalę oraz złożonych scenariuszy finansowych. Jednak ekosystem DeFi na L2 oraz nowych, wydajnych publicznych łańcuchach nie przyniósł przełomu w skali DeFi, a wręcz przeciwnie, przyczynił się do fragmentacji płynności i spadku interoperacyjności. Ethereum wciąż posiada najbardziej kompletny ekosystem DeFi i najwyższą interoperacyjność, pozostając preferowaną platformą do wdrażania projektów DeFi.
Obecnie pojawia się nowy trend: nowy model DeFi oparty na AO — AgentFi. Ta innowacja łamie ograniczenia tradycyjnego DeFi.
AO, bazujące na warstwie przechowywania Arweave, buduje warstwę obliczeniową wspierającą równoległe procesy, rozwiązując problem skalowalności, osiągając niemal nieograniczoną skalowalność. Połączenie AO z Arweave jest realizacją paradygmatu konsensusu opartego na przechowywaniu (SCP).
W AO kontrakty inteligentne istnieją w postaci procesów. Dzięki uwolnieniu od ograniczeń wydajności, każdy może uruchomić własny proces do reprezentowania swoich działań finansowych, a konsensus jest zapewniany przez warstwę przechowywania Arweave. To stanowi podstawę AgentFi.
Czy ta nowa forma DeFi, czyli AgentFi, zastąpi tradycyjne DeFi i stanie się nową dominującą formą DeFi? Posłuchajcie, jak szczegółowo to wyjaśnię.
Ograniczenia tradycyjnego DeFi
W tradycyjnej architekturze blockchain, przestrzeń blokowa jest projektowana jako zasób ograniczony, zarówno użytkownicy, jak i aplikacje muszą konkurować o ten zasób. W przypadku zakorkowania sieci, ludzie muszą płacić więcej, aby zdobyć przestrzeń blokową, co jest podstawowym powodem ograniczeń wydajności. Ograniczenia wydajności Ethereum są już widoczne, wynosząc około 30 TPS, co jest niewystarczające; w szczytowych momentach koszty gazu często rosną dziesięciokrotnie, na co ludzie już się przyzwyczaili. W rzeczywistości L2 i większość wydajnych publicznych łańcuchów również mają swoje ograniczenia wydajności; ich pułap może być wyższy, ale wciąż trudno jest pomieścić tradycyjną skalę biznesu finansowego.
Aby zaoszczędzić na wydajności i kosztach gazu, a także poprawić doświadczenia użytkowników, tradycyjne DeFi zostało zaprojektowane w celu korzystania z jednolitych kontraktów inteligentnych do zarządzania aktywami biznesowymi i prowadzenia działalności finansowej. Ponieważ fundusze i logika biznesowa są zarządzane przez jeden, jednolity kontrakt, trudno jest osiągnąć prawdziwą różnorodność i personalizację operacji biznesowych. Taki projekt, mimo że upraszcza proces zarządzania i zapewnia spójność, odbiera użytkownikom autonomię w logice biznesowej i operacjach finansowych, co sprawia, że trudno jest zaspokoić coraz bardziej zróżnicowane potrzeby użytkowników.
Dla deweloperów, pisanie kontraktów musi uwzględniać opłaty za wywołanie gazu, a także unikać pisania złożonego kodu kontraktów. Na Ethereum limit gazu dla transferu ETH wynosi 21000 gwei, a dla transferu tokenów ERC20 65000 gwei; w bardziej złożonych scenariuszach, takich jak wymiany, transakcje NFT czy pożyczki, potrzebne jest co najmniej 300 000 gwei. Jeśli działalność jest jeszcze bardziej skomplikowana, zużycie gazu staje się dla użytkowników trudne do udźwignięcia. To znacznie ogranicza przestrzeń twórczą deweloperów i ogranicza bogactwo oraz innowacyjność DeFi.
Aby zasadniczo rozwiązać powyższe problemy, rynek potrzebuje potężniejszej infrastruktury i towarzyszącego systemu finansowego.
AO został stworzony, a AgentFi to nowa eksploracja następnej generacji DeFi w ekosystemie AO.
AO: infrastruktura o niemal nieograniczonej skalowalności
AO jest skrótem od Actor Oriented, co oznacza, że jest to zdecentralizowany protokół obliczeniowy oparty na orientacji na role.
W rzeczywistości, w porównaniu do Ethereum, AO jest bliższe koncepcji komputera światowego. Autor rozumie AO jako warstwę superkomputerową, której głównym celem jest realizacja usług obliczeniowych bez ograniczeń skalowalności, poprzez zdecentralizowane i wzajemne współdziałanie.
Zobaczmy wspólnie diagram przepływu pracy superkomputera zbudowanego na AO:
Źródło grafiki: Biała księga AO
Generowanie wiadomości: użytkownicy lub procesy inicjują żądania, tworząc wiadomości. Te wiadomości muszą spełniać normy określone przez protokół AO, aby mogły być poprawnie przesyłane i przetwarzane w sieci.
Przesyłanie przez jednostki kurierskie (MU): jednostki kurierskie (MU) odpowiedzialne są za odbieranie wiadomości generowanych przez użytkowników, pełniąc rolę routera, przekazując wiadomości do odpowiednich węzłów SU w sieci. W tym procesie MU podpisuje wiadomości, aby zapewnić integralność danych.
Przetwarzanie przez jednostki harmonogramu (SU): gdy wiadomość dociera do węzła SU, SU przypisuje wiadomości nonce, aby zapewnić jej kolejność w tym samym procesie i przesyła wiadomość oraz nonce do warstwy konsensusu Arweave na stałe przechowywanie.
Obliczenia przez jednostki obliczeniowe (CU): po odebraniu wiadomości jednostka obliczeniowa (CU) wykonuje odpowiednie zadanie obliczeniowe. Po obliczeniach CU generuje podpis z wynikiem obliczeń i zwraca go do SU. Ten podpis potwierdza poprawność i weryfikowalność wyniku obliczeń.
Skąd więc pochodzi konsensus?
W AO, przechowywanie jest równoważne konsensusowi. Procesy w trakcie działania generują przesyłanie wiadomości, które są zapisywane w Arweave, tworząc 'holograficzny stan'. Oznacza to, że stan działania procesów może być weryfikowany. Innymi słowy, niezmienna pamięć Arweave zapewnia weryfikowalność. To może być nieco intuicyjnie sprzeczne, ale jeśli dobrze zrozumiesz paradygmat SCP, łatwo to zrozumiesz. Jeśli nadal nie możesz zrozumieć, możesz to porównać do inskrypcji.
Oprócz weryfikowalności musimy również rozwiązać problem, kto ma weryfikować. Mając weryfikowalność, każdy może świadczyć usługi weryfikacyjne. W AO aplikacje mogą same wybierać usługi weryfikacyjne, elastycznie decydując o swoim bezpieczeństwie w zależności od charakteru swojej działalności. Połączenie gier ekonomicznych opartych na optymistycznych wyzwaniach może zapewnić niezawodność weryfikacji.
Na komputerze zbudowanym na AO aplikacje są tworzone przez dowolną liczbę procesów komunikacyjnych.
W AO nie zezwala się na współdzielenie pamięci między procesami, ale pozwala się na komunikację za pomocą natywnych standardów przesyłania wiadomości.
Dzięki asynchronicznemu przesyłaniu wiadomości i skupieniu się na przesyłaniu wiadomości, AO osiąga mechanizm skalowania podobny do tradycyjnego środowiska systemów rozproszonych Web2.
Oznacza to, że teoretycznie AO nie ma ograniczeń wydajności.
Dla deweloperów istnieje możliwość wyboru publicznych węzłów, ale mogą także używać własnych węzłów do uruchamiania swoich usług; w takim przypadku, jeśli napotkają na wąskie gardło wydajności, mogą po prostu zwiększyć zasoby swojego węzła, tak jak w przypadku uruchamiania usług Web2.
Ponadto ten model pracy przynosi dodatkowe korzyści — węzły obliczeniowe mogą wspierać scenariusze AI. Będziemy mieli okazję omówić to później.
Czym różni się AgentFi?
W przeciwieństwie do tradycyjnego DeFi, które opiera się na jednolitych kontraktach inteligentnych do zarządzania funduszami i prowadzenia działalności finansowej, koncepcja AgentFi zakłada, że każdy może uruchomić procesy na komputerze AO i zarządzać swoimi funduszami, reprezentując swoje działania finansowe. Jak to wygląda w praktyce? Użyjemy jako przykładu wiodącej DEX na AO, Permaswap.
W tradycyjnym DeFi, jeśli Alice chce wymienić Token A na Token B, najpierw potrzebna jest pula płynności na DEX, a fundusze są zarządzane przez inteligentny kontrakt, aby umożliwić wymianę tokenów A/B. Kurs wymiany ustalany jest przez krzywą rynku zastosowaną przez ten inteligentny kontrakt (na przykład x*y=k). W Permaswap wygląda to tak, że każdy LP zarządza swoimi funduszami rynkowymi za pomocą własnych procesów agenta, dostosowując krzywe i strategie rynkowe. Oczywiście LP może także zastosować „ekstremalną strategię rynkową” — po prostu wystawić zlecenie limitowane.
W rzeczywistości odkryliśmy, że Permaswap może łączyć dwie formy transakcji: AMM i książki zleceń. Dla użytkowników, gdy TA inicjuje transakcję, tym, kto ją realizuje, może być AMM, książka zleceń, a nawet oba.
Ogólnie rzecz biorąc, AgentFi ma trzy cechy:
1. Samodzielne zarządzanie: użytkownicy zarządzają swoimi funduszami za pomocą kontrolowanych przez siebie procesów agenta, realizując swoje strategie transakcyjne, a nie powierzając ich jednolitemu kontraktowi.
2. Personalizacja: użytkownicy mogą elastycznie ustawiać parametry swoich działań finansowych poprzez kontrolowane przez siebie procesy agenta. Oznacza to, że użytkownik może otworzyć własną giełdę, dostosowując strategie transakcyjne i opłaty, a jeśli rozszerzymy to na pożyczki, można to rozumieć jako otwarcie własnego banku, z możliwością dostosowania stóp procentowych. Co więcej, użytkownicy mogą całkowicie korzystać z samodzielnie zarządzanych procesów do uruchamiania dostosowanych programów strategii finansowej, nawet z wykorzystaniem AI.
3. Punkt do punktu: dopasowanie stron popytu i podaży, które nie jest już tradycyjnym modelem punkt-punkt, ale powraca do modelu punkt-punkt.
Na Ethereum istnieje rozróżnienie między kontami kontraktowymi (CA) a zewnętrznymi kontami (EOA); różne funkcje scenariuszy finansowych realizowane są przez różne kody kontraktów. Działania finansowe wymagają aktywnego udziału ludzi. W AO natomiast istnieje inna koncepcja skierowana na agentów; różni agenci mogą realizować różne funkcje, a działania finansowe mogą być reprezentowane przez agentów. Uważam, że koncepcja AgentFi jest bardziej jak klocki, które mogą być zestawione w bogatszy ekosystem zdecentralizowanych finansów.
Gdy mamy ogromną liczbę samodzielnych procesów, jak sprawić, aby mogły one komunikować się i być kompatybilne? To właśnie odnosi się do protokołu FusionFi, to standard rozwoju i normy komunikacyjne agentów w AO. Prawie wszystkie działania finansowe można zredukować do obiegu i przetwarzania dokumentów. Protokół FusionFi definiuje standard formatu dokumentów. Dzięki temu standardowi złożone i różnorodne formy finansowe mogą się integrować. Deweloperzy mogą realizować różne działania finansowe, takie jak giełdy, pożyczki, kontrakty terminowe, a nawet stablecoiny, w oparciu o standard FusionFi. W przyszłości protokół FusionFi może inspirować się mechanizmami standardów branżowych, takimi jak BIP, EIP i NIP, aby zaangażować więcej osób w ustalanie standardów protokołów, wspierając zrównoważony rozwój ekosystemu.
Szczegółowe omówienie protokołu FusionFi zostanie przedstawione w osobnym artykule.
Podsumowanie
Problemy z wydajnością i kosztami Ethereum ograniczają obecny rozwój DeFi. Chociaż L2 i nowe publiczne łańcuchy przyczyniły się do rozszerzenia, nadal istnieją niewidoczne ograniczenia w rozwoju działalności finansowej.
Aby całkowicie przełamać te ograniczenia, powstała sieć — AO superkomputer, różniąca się od tradycyjnych paradygmatów blockchainowych. Dzięki nieograniczonej wydajności AO, AgentFi stał się możliwy. Użytkownicy mogą uruchamiać własne procesy, zarządzać funduszami i dostosowywać działalność finansową.
Finansowy model skierowany na agenta ma szersze zastosowanie w porównaniu do tradycyjnego DeFi.
Źródło danych:
1. Interpretacja TPS Ethereum
https://www.chaincatcher.com/zh-tw/article/2102262
2. Statystyki zużycia gazu w transakcjach Ethereum
https://etherscan.io/gastracker
Źródła:
1. Szczegóły techniczne superkomputera ao
2. Protokół AO: zdecentralizowany, bez zezwolenia superkomputer
https://x.com/kylewmi/status/1802131298724811108
3. Inteligentne finanse: od AgentFi do FusionFi
https://www.notion.so/permadao/AgentFi-FusionFi-6461feb8915c4ea5a1252eca80aa6a4a
