Artykuł pochodzi z: Yuliya
Autor oryginału: Ignas | Badania DeFi
Kompilacja: Yuliya, PANews
Na obecnym rynku kryptowalutowym ma miejsce zjawisko, które przyciąga uwagę: XRP wzrosło 3,5 razy w zaledwie miesiąc, a jego kapitalizacja rynkowa nawet przewyższyła Solanę. Ta dramatyczna wydajność rynkowa ponownie potwierdza nieprzewidywalność rynku kryptowalut.
Chociaż XRP budził kontrowersje w społeczności kryptowalutowej, wybory rynku często przewyższają osobiste uprzedzenia.
W miarę rozwoju rynku Memecoinów, ekosystem XRP może stać się ważnym polem bitwy dla nowej fali spekulacji.
Artykuł ten dokładnie analizuje mechanizmy działania XRP Ledger (XRPL), metody handlu tokenami, kluczowe koncepcje oraz kierunki badań.
Czym jest XRPL?
XRP Ledger reklamuje się jako platforma blockchain dążąca do szybkości i efektywności.
Jednak w rzeczywistości nie jest on najlepszy pod względem szybkości, decentralizacji i efektywności (szczególnie w zakresie efektywności wciąż istnieją duże kontrowersje).
W przeciwieństwie do blockchainów wykorzystujących PoW lub PoS, XRPL stosuje mechanizm konsensusu federacyjnego, w którym walidatorzy nie muszą osiągać konsensusu transakcyjnego poprzez wydobycie lub stakowanie.
Konkretne mechanizmy działania są następujące:
Cała sieć ma ponad 109 walidatorów przetwarzających transakcje, w tym 31 zaufanych walidatorów, którzy tworzą listę unikalnych węzłów (UNL) do osiągania konsensusu. Wśród walidatorów znajdują się takie instytucje jak Arrington XRP Capital, portfel Bifrost, firma Ripple oraz XRPscan.
Chociaż teoretycznie każda jednostka może uruchamiać i publikować UNL, to jednak ta zależność od UNL w rzeczywistości wiąże się z ryzykiem centralizacji, ponieważ firma Ripple i fundacja XRP Ledger w dużej mierze kontrolują wybór domyślnego UNL. Nowi walidatorzy zwykle muszą uzyskać zgodę Ripple Labs, co również wyjaśnia pochodzenie terminu "konsensus federacyjny".
Czas potwierdzenia transakcji XRP wynosi 3-5 sekund, w porównaniu do Solany, która znacznie przewyższa pod względem liczby węzłów, prędkości transakcji i możliwości inteligentnych kontraktów. Jednak opłaty transakcyjne XRP są prawie zerowe, wynosząc jedynie 0,00001 XRP za każdą transakcję.
Linie zaufania, rezerwy i mechanizm Rippling
Aktywacja portfela i wymagania dotyczące rezerw
Tworząc portfel w ekosystemie XRPL, należy zwrócić uwagę na pewne unikalne wymagania:
Aktywacja konta wymaga co najmniej 10 XRP jako podstawowej rezerwy. Ponadto, za każdy posiadany token, system wymaga zablokowania dodatkowych 2 XRP jako rezerwy właściciela. Na przykład, jeśli posiadasz 20 memecoinów, musisz zablokować dodatkowe 40 XRP.
Obecnie trwa głosowanie dotyczące zarządzania, w którym proponuje się zmniejszenie tych wymagań dziesięciokrotnie. Użytkownicy mogą sprawdzić aktualne konkretne wymagania na zakładkach "base reserve" i "owner reserve" w XRP Scan.
Analiza mechanizmu Trust Lines
Linie zaufania to struktura XRPL używana do posiadania jednorodnych tokenów. Zgodnie z dokumentacją Ripple: "Linie zaufania egzekwują zasady XRPL, zapewniając, że nikt nie będzie zmuszony do posiadania niechcianych tokenów. To zabezpieczenie jest kluczowe dla osiągnięcia takich scenariuszy zastosowania jak kredyt społeczności XRPL."
Kluczowa wartość Trust Lines polega na:
Zapobieganie przymusowemu przyjmowaniu śmieciowych tokenów
Zezwalanie na wprowadzenie zamrożenia i kontroli uprawnień
Wsparcie dla "No Ripple flag" w celu zapobiegania przypadkowym dostosowaniom salda
Gdy emitent tokenów tworzy token, jego saldo może stać się ujemne, co oznacza ilość wydaną, podczas gdy saldo posiadacza pozostaje dodatnie. Na przykład, gdy emitent wysyła 100 tokenów, jego saldo trust line wynosi -100, a saldo odbiorcy +100.
Szczegółowe informacje na temat mechanizmu Rippling
Mechanizm Rippling (od którego pochodzi nazwa Ripple) dalej rozwija tę koncepcję, pozwalając na automatyczny przepływ sald tokenów przez połączone konta w trakcie płatności. Jest to pasywny system wymiany, który realizuje atomowe rozliczenia bez udziału emitenta.
Przykład: jeśli Alice jest winna Bobowi 10 dolarów, a Bob jest winien Charlie 10 dolarów, mechanizm rippling pozwala Alicji zapłacić bezpośrednio Charlie'emu, jednocześnie automatycznie dostosowując salda na wszystkich liniach zaufania.
Ten projekt jest podobny do systemu podwójnego zapisu, głównie stosowanego do:
Realizacja efektywnego rozliczenia netto
Wsparcie dla aktywów rzeczowych (RWA)
Transakcje stablecoinów
Tokenizacja towarów
Płatności transgraniczne
Taki projekt daje emitentom aktywów większą kontrolę. W szczególności w zakresie wymagań dotyczących zgodności, uprawniony emitent Trust Lines może włączyć flagę "Require Auth", ograniczając własność tokenów do zatwierdzonych kont. To sprawia, że XRPL jest szczególnie odpowiedni dla aktywów wymagających ścisłej regulacji KYC/AML.
Chociaż ta centralizacja kontroli może wywołać krytykę ze strony zwolenników decentralizacji, to właśnie to stanowi unikalną przewagę XRPL w określonych scenariuszach zastosowań.
Po zrozumieniu, jak działa Rippling, użytkownicy mogą wybrać, czy chcą włączyć lub wyłączyć tę funkcję w zależności od swoich potrzeb:
Włączenie Rippling jest odpowiednie dla:
Użytkownicy, którzy chcą, aby ich konto było częścią ścieżki płatności
Konto działające jako pośrednik, takie jak market maker lub giełda (na razie niepewne, czy można zarobić na tej funkcji)
Wyłączenie Rippling jest odpowiednie dla:
Użytkownicy, którzy nie chcą, aby ich saldo było używane do ścieżek płatności
Zwykli użytkownicy, którzy chcą chronić swoje aktywa przed przypadkowymi dostosowaniami
Należy szczególnie zwrócić uwagę, że każde utworzenie linii zaufania (na przykład ustanowienie połączenia z emitentem memecoinów) wymaga zablokowania 2 XRP jako rezerwy w portfelu.
Ewolucja technologii XRPL: od Hooks do sidechainu EVM
W porównaniu do EVM Ethereum, SVM Solany lub Move VM Aptos, XRPL przyjął inną ścieżkę technologiczną. Używa systemu Hooks opartego na WebAssembly, który jest lekkim programem logiki transakcyjnej.
System Hooks
Hooks to unikalna odpowiedź XRPL na inteligentne kontrakty. Interesujące jest to, że obecnie działają na sieci Xahau (fork XRPL), a nie na głównym łańcuchu XRPL. Hooks mogą dodawać dodatkową logikę przed i po transakcji, na przykład:
Blokowanie oszukańczych płatności
Automatyczne oszczędzanie XRP
Dodawanie kompensacji węglowej do transakcji
Warto wspomnieć, że Uniswap v4 również wykorzystuje podobny mechanizm hooks do dodawania dodatkowych funkcji przed i po transakcji, wspierającego takie cechy jak zlecenia limitowane.
Sidechain EVM: rozszerzenie ekosystemu XRPL
Chociaż XRPL już ma natywną funkcjonalność AMM, wspierającą dostarczanie płynności i transakcje między tokenami, Ripple rozwija sidechain EVM, aby umożliwić bardziej efektywny przepływ kapitału z innymi łańcuchami i aplikacjami DeFi.
Kluczowe cechy
Obecnie w fazie testów
Oczekiwane uruchomienie w ciągu kilku miesięcy
XRP będzie działać jako token gazowy
Użycie Axelar jako rozwiązania do mostów międzyłańcuchowych
Kontrowersje w społeczności
Społeczność XRPL ma różnice zdań na temat ścieżki technologicznej:
Niektórzy chcą wdrożyć funkcję Hooks w głównym łańcuchu
Istnieją wątpliwości co do konieczności i roli sidechainu EVM
Warto zauważyć, że most między EVM a XRPL jest wspierany przez Axelar. Jeśli ekosystem rozwinie się pomyślnie, Axelar może stać się jednym z głównych beneficjentów.
Perspektywy na przyszłość
XRPL zmierza w kierunku modularności, co oznacza ważny punkt zwrotny w technologii. Rozwój sidechainu EVM będzie istotnym punktem zainteresowania, ponieważ może przynieść XRPL nowe scenariusze zastosowań i możliwości rozwoju.
Te innowacje technologiczne przyniosą XRPL więcej możliwości, szczególnie w zakresie zastosowań w DeFi. W miarę rozwoju ekosystemu możemy zobaczyć więcej innowacyjnych scenariuszy zastosowań.
Kompletny przewodnik po handlu memecoinami na XRP
XRPL wbudowane AMM (automatyczny market maker) jest obecnie głównie wykorzystywane do handlu memecoinami.
Około 14 milionów XRP jest zablokowanych w puli AMM, chociaż TVL jest stosunkowo niski, wolumen transakcji stale rośnie z powodu boomu na memecoiny. (Można zobaczyć zablokowaną ilość w puli poprzez XRP Scan.)
Wprowadzenie do handlu
1. Wybór portfela
Odwiedź stronę First Ledger, aby stworzyć portfel przez Telegram, lub utwórz go bezpośrednio w przeglądarce i zapisz klucz lokalnie.
Można również spróbować portfela Xaman na telefonie. Działa dobrze, a klucze można importować między tymi dwoma portfelami, aby zobaczyć, który bardziej Ci odpowiada.
2. Pozyskiwanie XRP
Zakup z scentralizowanej giełdy lub korzystanie z Simpleswap do mostów międzyłańcuchowych.
3. Platformy transakcyjne
Lista tokenów First Ledger (najlepszy wybór dla początkujących) jest aktualizowana w czasie rzeczywistym, z możliwością sortowania według 24h wolumenu transakcji, kapitalizacji rynkowej, liczby posiadaczy i daty utworzenia.
xMagnetic (platforma zaawansowana) oferuje funkcje odkrywania tokenów, dostarczania płynności i analizy danych, zaleca się korzystanie z portfela Xaman w połączeniu z nią.
Sologenic DEX może być alternatywną platformą transakcyjną, ale doświadczenie użytkownika może być gorsze niż na powyższych platformach, zaleca się korzystanie z portfela Xaman z xMagnetic.
Ostrzeżenie o ryzyku
Większość memecoinów jest kontrolowana przez kilka portfeli, a 10 najpopularniejszych portfeli trzyma ponad 40% całkowitej podaży, XRPL rzeczywiście potrzebuje Pump.fun, aby uczynić emisję tokenów bardziej sprawiedliwą. Skoncentruj się na wczesnych projektach, zwracaj uwagę na wolumen transakcji, sprawdzaj rozkład posiadaczy i ostrożnie podchodź do nowych tokenów.
Inwestowanie w Memecoiny wymaga ostrożności, dobrego zarządzania ryzykiem i dokładnych badań. Pamiętaj: przed transakcją zawsze zapoznaj się z podstawami projektu, aby uniknąć impulsywnego inwestowania.
