Dziś opowiem o arbitrażu stawki funduszy w ekstremalnych warunkach, ten artykuł jest rozszerzeniem na temat arbitrażu stawki funduszy, zakładając, że czytelnik zna już metody arbitrażu stawki funduszy, jeśli nie, można przeczytać pierwszą część serii artykułów.

Wprowadzenie do arbitrażu stawki funduszy, zapraszam do przeczytania tego artykułu



W skrajnych warunkach arbitraż często przynosi bardzo wysokie zyski arbitrażowe (oczywiście ryzyko również nieznacznie wzrasta), zwłaszcza w rynku byka, gdzie prawdopodobieństwo wystąpienia ekstremalnych warunków jest znacznie wyższe. W skrajnych warunkach zwykle występuje maksymalna stawka lub częstsze czasy rozliczeń (zwykle co 2 godziny lub co 4 godziny). Dlatego to na pewno jest coś, czego arbitrażyści absolutnie nie mogą przegapić.

Następnie bezpośrednio wyjaśnimy to na podstawie 2 przypadków 👇

🌕 Przypadek pierwszy - GFT

Binance niedawno wycofał ten token GFT z powodu problemów z bezpieczeństwem kontraktów. Następnie zespół GFT również przestał udawać, zwiększając podaż tokenów o 120% i bezpośrednio wypuszczając je na różne giełdy.

Szczegóły można znaleźć w tweecie detektywa łańcucha Zach'a:
https://x.com/zachxbt/status/1861978997376069918

Ten krok bezpośrednio spowodował załamanie ceny GFT, co doprowadziło do jej spadku o połowę, a więc ten token znalazł się w ekstremalnych warunkach.

Jednak co ciekawe, po osiągnięciu pewnej niskiej ceny, pojawili się nabywcy, którzy ponownie kupili ten token i przywrócili go na listę wzrostów! Ponieważ nie był kupowany równomiernie na różnych giełdach, spowodowało to różnice cenowe i różnice w stawkach.

Najbardziej absurdalne były Bybit i OKX. Od 29. dnia o 16:00 zaczęły występować ogromne różnice w stawkach.

W najwyższym momencie różnica ta osiągnęła 4,5%. Oznacza to, że podczas jednego arbitrażu, przed uwzględnieniem strat, stopa zwrotu wyniosła aż 4,5%!



Do teraz, 1 grudnia o 11:50, kiedy piszę ten tekst, wciąż występuje różnica stawki wynosząca 1,2%. Jeśli dźwignia trzykrotna będzie utrzymywana aż do wycofania kontraktu, szacuje się, że zysk brutto wyniesie od 15% do 18%, a po odliczeniu strat będzie to 8-15%.



W ciągu niecałych trzech dni ekstremalne warunki mogą pozwolić dużym funduszom osiągnąć zyski na poziomie 8-15%, co jest bardzo przerażające. Oczywiście, to również jest trudne do przewidzenia, trzeba zwracać uwagę na łańcuch.

⚠ Ostrzeżenie o ryzyku
Arbitraż stawki, mimo że ma małe ryzyko, nie oznacza, że go nie ma. Główne ryzyko w tej sytuacji to różnica cen między giełdami. Kiedy przeprowadzałem operację, zauważyłem dużą różnicę cenową między dwiema giełdami, jednak po obliczeniu przewidywanych zysków uznałem, że mogę odzyskać straty z różnicy cen dzięki stawkom funduszy, więc otworzyłem pozycje na szczycie i na dole. W rzeczywistości po moim pierwszym arbitrażu miałem okno czasowe 10-20 minut, aby zamknąć obie pozycje po pierwotnej różnicy cenowej, ale z powodu braku doświadczenia nie zrozumiałem tej okazji do ucieczki, co spowodowało wyrównanie cen i zwiększenie strat, a tym samym obniżenie stopy zwrotu. Dlatego arbitraż stawki w ekstremalnych warunkach również wymaga dużego doświadczenia, zaleca się, aby nowicjusze najpierw prowadzili niewielkie fundusze przez miesiąc lub dwa, a następnie stopniowo zwiększali kapitał.

🌕 Przypadek drugi - podczas załamania Luny

Luna z ponad 100 dolarów załamała się do 0,0 kilku, co również było skrajnym przypadkiem, a stawka wyniosła maksymalne 2% i rozliczała się co dwie godziny!

Z powodu upływu czasu nie znalazłem zrzutów ekranu, ale wystarczy proste obliczenie, aby zrozumieć:
Wtedy załamanie trwało od jednego do dwóch dni, a przy tej stawce, codzienny zysk z arbitrażu wynosił 12*2%/2=12%, co jest bardzo przerażającą stopą zwrotu, która może pomieścić duże fundusze.

W przypadku załamania Luny, jeśli nie miałeś odwagi, aby bezpośrednio podjąć duże ryzyko shortując, arbitraż stawki jest bardzo dobrym sposobem na uzyskanie stabilnych wysokich zysków w ekstremalnych warunkach.


🌕 Podsumowanie
Ekstremalne warunki są zawsze trudne do przewidzenia, ale gdy się pojawią, pojawi się wiele możliwości wysokich zysków. Tylko po zrozumieniu tych metod można wykorzystać nadarzające się okazje w przyszłości.

Jestem Dylan, jeśli chcesz zobaczyć więcej moich powiązanych treści, zachęcam do polubienia, komentowania i wsparcia. Na koniec życzę wszystkim, aby w rynku byka mogli się wzbogacić!