28 listopada o godzinie 16:00 redaktor AICoin na platformie【AICoin PC-Chat-Transmisja】 przeprowadził prezentację graficzną pod tytułem【Od 0 do 1: jak grać w arbitraż?】, poniżej znajduje się podsumowanie treści transmisji.
1. Zasady arbitrażu
(1) Arbitraż stawki funduszy
Arbitraż stawki funduszy to strategia handlowa polegająca na wykorzystaniu mechanizmu stawki funduszy na rynku kontraktów wieczystych, jednoczesnym otwieraniu pozycji w przeciwnych kierunkach, o tej samej wartości, w tym samym aktywie.
Gdy stawka funduszy jest dodatnia, long płaci short; gdy stawka funduszy jest ujemna, short płaci long.
Celem arbitrażu stawki funduszy jest uzyskanie stabilnych zysków z opłat poprzez handel między rynkiem spot a rynkiem kontraktów wieczystych.
Arbitraż stawki funduszy w AICoin dzieli się głównie na dwie kategorie:
Arbitraż pozytywny: stawka funduszy jest dodatnia, pożyczanie waluty, kupno na rynku spot, sprzedaż kontraktu wieczystego.
Arbitraż odwrotny: stawka funduszy jest ujemna, pożyczanie waluty i sprzedaż na rynku spot, zakup kontraktu wiecznego.
Ryzyko arbitrażu odwrotnego jest wyższe, zaleca się przeprowadzenie arbitrażu pozytywnego.
Jako przykład arbitrażu pozytywnego:
Załóżmy, że obecna cena BTC wynosi 95,000 USDT, a stawka funduszy wynosi 0.03%, używając 4,000 USDT do arbitrażu stawki funduszy, przy 1-krotnej dźwigni. Operacja wygląda następująco:
1. Kupno BTC za 2,000 USDT na rynku spot, jednocześnie sprzedaż BTC za 2,000 USDT na rynku kontraktów wieczystych.
2. Zakładając, że stawka funduszy pozostaje bez zmian, co 8 godzin uzyskuje się zysk z opłat w wysokości 2,000 USDT × 0.03% = 0.6 USDT.
3. Codziennie można uzyskać 0.6 USDT × 3 = 1.8 USDT, roczna stopa zwrotu wynosi 32.85%.
Uwaga: obliczenie rocznej stopy zwrotu: 1.8×365÷2000=32.85%
(2) Arbitraż różnicowy
Arbitraż różnicowy wykorzystuje różnice cenowe między rynkiem spot a rynkiem futures (w tym kontrakty wieczyste i kontrakty terminowe) do osiągania zysków. Dzieli się głównie na dwie kategorie: arbitraż między rynkiem spot a futures i arbitraż okresowy.
Arbitraż między rynkiem spot a futures odnosi się do wykorzystywania dużych różnic cenowych między tymi rynkami w tej samej kryptowalucie do arbitrażu. Ponieważ cena kontraktów terminowych na dzień wygaśnięcia wraca do ceny spot, można wykorzystać tę okazję do regresu.
Arbitraż okresowy polega na poszukiwaniu różnic cenowych między kontraktami o różnych terminach i wykorzystywaniu ich do arbitrażu.
Na przykład arbitraż między rynkiem spot a futures:
1. Cena spot < Cena kontraktu terminowego
Strategia: kupno na rynku spot, sprzedaż kontraktu (obie wartości są równe), gdy różnica cenowa się zmniejsza (różnica się zmniejsza), zamknięcie pozycji z zyskiem.
2. Cena spot > Cena kontraktu terminowego
Strategia: sprzedaż na rynku spot, kupno kontraktu (obie wartości są równe), gdy różnica cenowa się zmniejsza (różnica się zmniejsza), zamknięcie pozycji z zyskiem.
Załóżmy, że cena spot BTC wynosi 95,000U, a cena kontraktu kwartalnego to 99,000U, różnica wynosi 4000U.
Cena kontraktu jest wyższa, więc kupujemy na rynku spot, sprzedajemy kontrakt.
Jeśli nastąpi jednolita tendencja spadkowa, na przykład cena spot spadnie do 88,000U, a cena kontraktu kwartalnego wyniesie 90,000U, różnica zmniejszy się do 2000U, zamknij pozycję.
Strata na rynku spot: 95,000U - 88,000U = 7000U
Zysk z kontraktu: 99,000U - 90,000U = 9000U
Ostateczny zysk: 9000U - 7000U = 2000U (w rzeczywistości należy odjąć opłaty transakcyjne).
Jeśli cena wzrośnie, stosuj tę samą zasadę.
(2) Arbitraż różnicowy - wersja opisu szczegółowego
Arbitraż różnicowy wykorzystuje różnice cenowe między rynkiem spot a rynkiem futures (w tym kontrakty wieczyste i kontrakty terminowe) do osiągania zysków. Dzieli się głównie na dwie kategorie: arbitraż między rynkiem spot a futures i arbitraż okresowy. Inwestorzy mogą korzystać z profesjonalnych narzędzi arbitrażowych, takich jak AICoin, do handlu tą samą kryptowalutą, aby uzyskać zyski z różnicy cenowej.
1. Arbitraż między rynkiem spot a futures
Arbitraż między rynkiem spot a futures odnosi się do wykorzystywania dużych różnic cenowych między tymi rynkami w tej samej kryptowalucie do arbitrażu. Ponieważ cena kontraktów terminowych na dzień wygaśnięcia wraca do ceny spot, można wykorzystać tę okazję do regresu.
Proces arbitrażu można opisać następująco:
a. Identyfikacja możliwości: załóżmy, że cena BTC na rynku spot wynosi 65,000U, a cena na rynku futures wynosi 69,000U, co stwarza różnicę 4000U.
b. Operacja otwarcia:
- Short na rynku futures 1 BTC (sprzedaż 69,000U).
- Zakup 1 BTC na rynku spot (koszt 65,000U).
c. Zamknięcie pozycji z zyskiem: gdy różnica cenowa się zmniejsza, na przykład cena na rynku futures spada do 60,000U, a cena na rynku spot spada do 58,000U:
- Zysk z kontraktu terminowego: 69000U - 60000U = 9000U
- Strata na rynku spot: 58000U - 65000U = 7000U
- Ostateczny zysk wynosi 9000U - 7000U = 2000U (w rzeczywistości należy odjąć opłaty transakcyjne).
2. Arbitraż okresowy
Arbitraż okresowy polega na poszukiwaniu różnic cenowych między kontraktami o różnych terminach. Inwestorzy handlują kontraktami z różnymi datami wygaśnięcia, aby osiągnąć zyski poprzez zmiany różnic cenowych.
Proces arbitrażu upraszcza się do:
- Gdy różnica cenowa między różnymi kontraktami się powiększa, sprzedajemy drogi kontrakt i kupujemy tani kontrakt.
- W miarę zmniejszania się różnicy cenowej, gdy warunki są sprzyjające, zamykamy pozycję, aby uzyskać zysk.
Przykład:
Załóżmy, że cena kontraktu na następny kwartał BTC wynosi 10,000U, a cena kontraktu na następny tydzień wynosi 10,050U, w tym momencie istnieje różnica 500U, operacja otwarcia pozycji wygląda następująco:
a. Kupno na rynku kontraktów na następny kwartał (zakup 10,000U).
b. Sprzedaż na rynku kontraktów na następny tydzień (sprzedaż 10,050U).
c. Zamknij pozycję, gdy różnica cenowa się zmniejsza, bez względu na to, co się dzieje, zysk będzie realizowany dzięki regresowi różnicy.
Głównym celem arbitrażu różnicowego jest rozsądne wykorzystanie różnic cenowych między rynkiem spot a kontraktami, a także między różnymi terminami kontraktów, poprzez kupno po niskiej cenie i sprzedaż po wysokiej cenie, aby osiągnąć zyski.
2. Metody uzyskania aktualnych możliwości arbitrażu
Najprostsza metoda: powiadomienia + szukaj na siłę!
1. Stawka
Ogólnie mówiąc, w trendzie wzrostowym, stawka funduszy jest dodatnia, im wyższa stawka, tym silniejsze nastawienie long, tym większe zyski z arbitrażu. Ale stawka funduszy nie jest stała.
Musimy monitorować sytuację stawki, zbyt niska nie jest dobra, może się w każdej chwili zmienić na ujemną; zbyt wysoka też nie jest dobra, za dużo FOMO, rynek może się skorygować.
Dlatego musimy określić próg
Gdy stawka osiągnie ten próg, można zwrócić uwagę na możliwości arbitrażu stawki funduszy.
Jednak stałe obserwowanie rynku jest również niewłaściwe.
W tym momencie nasza ostrzeżenie o stawce staje się przydatne.
Na przykład w przypadku kontraktów wiecznych BTC na Binance, na podstawie wcześniejszych wyników, gdy stawka funduszy przekracza 0.03%, istnieją bardzo dobre możliwości arbitrażu, więc możemy ustawić powiadomienie, gdy stawki osiągną 0.03% dla pary walutowej BTC/USDT na Binance.
Inne pary walutowe są podobne, zaleca się zwracanie uwagi na projekty o dużej kapitalizacji, dobrej głębokości i rosnącej wielkości pozycji.
2. Różnica cenowa
Na przykład, biorąc pod uwagę rynek spot i kwartalne kontrakty na OKX.
Pierwszym krokiem jest określenie progu różnicy cenowej. Teoretycznie, im większa różnica, tym większa szansa na zysk dla arbitrażu.
Jak więc określić próg?
Oryginalna metoda, ręczne obliczanie różnicy między kontraktami terminowymi a parą walutową na rynku spot, a następnie porównywanie ich jeden po drugim. Po ustaleniu progu, ustawienie powiadomienia o arbitrażu.
Jednak to zajmuje czas i jest skomplikowane.
Zalecana metoda:
1. Użyj złożonej K-linii, aby automatycznie obliczyć i zsyntetyzować nową K-linię, bezpośrednio OKX BTC/28MAR25-OKX BTC/USDT, a następnie uzyskaj nową złożoną K-linię.
Gdy zauważysz, że różnica cenowa zaczyna się powiększać, możesz rozważyć możliwość arbitrażu różnicowego.
Złożona K-linia może być również używana do porównywania sytuacji premium, na przykład rynku spot Binance i Coinbase, rynku spot Binance i Upbit (premium kimchi).
2. Niestandardowe wskaźniki
Główną zaletą tej metody jest możliwość jednoczesnego rysowania różnic cenowych dla wielu par walutowych.
Po narysowaniu można również porównać wcześniejsze wyniki, a następnie ustalić próg powiadomienia.
Na przykład, szukając okazji, zauważono, że gdy różnica cenowa między kwartalnym kontraktem a rynkiem spot osiąga 2200, istnieje duża przestrzeń na arbitraż różnicowy, więc możemy zdefiniować warunki powiadomienia, a następnie ustawić przypomnienie.
Rozszerzenie:
Na podstawie stawki funduszy i różnic cenowych, przy użyciu niestandardowych wskaźników w realnym czasie.
3. Pokrewne poradniki
Szczegółowy przewodnik operacyjny wygląda następująco:
Poradnik operacyjny: https://www.aicoin.com/zh-Hans/article/430710
Poradnik dla początkujących: https://www.aicoin.com/zh-Hans/article/396797
Wyjaśnienie pojęcia arbitrażu: https://www.aicoin.com/zh-Hans/article/396815
To wszystko, co dotyczy transmisji -
Dziękujemy wszystkim za uwagę, śledźcie nasz kanał transmisji na żywo.
W czasie byka eksplorujemy rynek, szukamy okazji do handlu! Wykorzystuj aicoin, aby zarobić na wolne życie.
Zalecana lektura
1. Precyzyjny punkt w rynku byków: arbitraż stawki funduszy, zabezpiecz przyszłe zyski
2. 50. dzień wojownika 20U: Nowa podróż AI Grid
3. Prawda o rynku: ilość przed ceną.
Aby uzyskać więcej materiałów z transmisji na żywo, prosimy o śledzenie AICoin „AICoin - wiodąca platforma danych rynkowych i narzędzi inteligentnych”, zachęcamy do pobrania AICoin - wiodąca platforma danych rynkowych i narzędzi inteligentnych.
