Ekonomiści w Departamencie Skarbu USA analizowali dane IRS dotyczące gospodarstw domowych zgłaszających posiadanie kryptowalut w swoich rocznych zeznaniach podatkowych i stwierdzili, że posiadanie kryptowalut niemal potroiło się w latach 2020-2021, w ostatnim roku z dostępnymi danymi podatkowymi.

Obszary z najwyższymi poziomami ekspozycji na kryptowaluty w 2021 roku również doświadczyły znaczących wzrostów zarówno w zakresie kredytów hipotecznych, jak i sald kredytów samochodowych w kolejnych latach.

Zyski z kryptowalut i większe kredyty hipoteczne

Raport ujawnił, że dla gospodarstw domowych o niskich dochodach w obszarach z dużą ekspozycją na kryptowaluty, stopa procentowa kredytu hipotecznego wzrosła z 4,1% w styczniu 2020 roku do 15,4% w styczniu 2024 roku, prawie czterokrotnie. Średnie saldo kredytu hipotecznego wzrosło o ponad 150%, z prawie 172 tys. dolarów do nieco ponad 443 tys. dolarów, co wskazuje, że zyski ze sprzedaży kryptowalut mogły pomóc w większych wpłatach własnych.

Gospodarstwa domowe o niskich dochodach w obszarach z dużą ekspozycją na kryptowaluty zarabiają średnio 40 664 dolarów, co skutkuje wskaźnikiem zadłużenia z tytułu kredytów hipotecznych do dochodu wynoszącym 0,53, znacznie powyżej zalecanych 0,36 i 0,43 wymaganych dla niektórych standardowych kredytów. Raport sugeruje, że ten wysoki wskaźnik budzi niepokój, ponieważ jest związany z większym ryzykiem niewypłacalności, szczególnie w czasie kryzysów finansowych.

Z drugiej strony, w obszarach z niską ekspozycją na kryptowaluty, gospodarstwa domowe o niskich dochodach mają znacznie niższy wskaźnik zadłużenia do dochodu wynoszący 0,19, z średnim saldem kredytu hipotecznego wynoszącym 136 481 dolarów i dochodem wynoszącym 35 950 dolarów. Sugeruje to, że wzrost zadłużenia hipotecznego w ostatnich latach może głównie dotyczyć obszarów z dużą ekspozycją na kryptowaluty, co może zwiększać niestabilność finansową.

W latach 2020-2024 wskaźniki opóźnień w spłacie kredytów hipotecznych spadły we wszystkich grupach, szczególnie wśród gospodarstw domowych o niskich dochodach. Spadek opóźnień był podobny w obszarach z wysoką i niską ekspozycją na kryptowaluty.

Na przykład, wskaźnik opóźnień spadł o 4,2% w obszarach z dużą ekspozycją na kryptowaluty i 3,8% w obszarach z niską ekspozycją dla grup o niskich dochodach. Obszary z dużą ekspozycją na kryptowaluty miały niższe wskaźniki opóźnień w 2020 roku, więc spadek procentowy był tam większy. W przypadku gospodarstw domowych o wysokich dochodach, wskaźniki opóźnień nie wykazały dużych zmian. Na początku 2024 roku wskaźniki opóźnień są najniższe od 15 lat, wynosząc około 1,7%, bez oznak „kryzysu” w obszarach z dużą ekspozycją na kryptowaluty.

Zadłużenie z tytułu kredytów samochodowych osiąga 1,6 biliona dolarów, obszary kryptowalutowe widzą największe wzrosty

Zadłużenie z tytułu kredytów samochodowych wzrosło do ponad 1,6 biliona dolarów na początku 2024 roku, z wyraźnymi wzrostami wśród gospodarstw domowych o niskich dochodach, szczególnie w obszarach z dużą ekspozycją na kryptowaluty. W latach 2020-2024 średnie salda kredytów samochodowych dla gospodarstw domowych o niskich dochodach wzrosły o 52% w obszarach z dużą ekspozycją na kryptowaluty w porównaniu do 38% wzrostu w obszarach z niską ekspozycją. Może to sugerować, że zyski z kryptowalut mogły umożliwić zakup większej liczby pojazdów.

Z drugiej strony, gospodarstwa domowe o średnich i wysokich dochodach odnotowały spadki w średnich saldach kredytów samochodowych w tym samym okresie, chociaż te w obszarach z dużą ekspozycją na kryptowaluty doświadczyły mniejszych spadków lub nawet niewielkich wzrostów.

Pomimo tych zmian w zadłużeniu, wskaźniki opóźnień w kredytach samochodowych pozostały stosunkowo stabilne dla grup o średnich i wysokich dochodach, co wskazuje, że wzrost zadłużenia samochodowego nie przekłada się jeszcze na powszechny kryzys finansowy.

Artykuł Jak kryptowaluty zmieniają rynek kredytów hipotecznych dla gospodarstw domowych o niskich dochodach? pojawił się po raz pierwszy na CryptoPotato.