Dzisiaj (29) wkrótce wygaśnie ponad 10 miliardów dolarów opcji na Bitcoin (BTC) i Ethereum (ETH).
Obserwatorzy rynku zwracają szczególną uwagę na to wydarzenie ze względu na jego potencjał wpływania na krótkoterminowe trendy poprzez wielkość kontraktów i wartość krajową. Badanie współczynników sprzedaży i punktów maksymalnej straty może dostarczyć wglądu w oczekiwania inwestorów i możliwe kierunki rynku.
Opcje na Bitcoin i Ethereum wygasają dzisiaj
Wartość nominalna wygasających dzisiaj opcji na BTC wynosi 9,47 miliarda dolarów. Według danych Deribit, te 98 309 wygasających opcji na Bitcoin ma współczynnik put-to-call wynoszący 0,84. Wskaźnik ten sugeruje przewagę opcji kupna nad opcjami sprzedaży.
Dane pokazują również, że maksymalny punkt straty dla tych wygasających opcji wynosi 80 000 USD. W handlu opcjami kryptowalutowymi punktem straty jest cena, po której większość kontraktów wygasa bezwartościowo. W tym przypadku aktywa spowodują największą liczbę strat finansowych dla ich posiadaczy.
Opcje Bitcoin, które wygasają. Źródło: Deribit
Oprócz opcji na Bitcoin, dzisiaj wygaśnie 412 116 kontraktów na opcje na Ethereum. Te wygasające opcje mają wartość nominalną 1,47 miliarda dolarów i współczynnik put-to-call wynoszący 0,75. Maksymalny punkt wynosi 2900 USD.
Opcje Ethereum, które wygasają. Źródło: Deribit
Obecne ceny rynkowe Bitcoinów i Ethereum przekraczają ich odpowiednie punkty maksymalnej straty. BTC kosztuje 96 353 USD, a ETH 3573 USD. Sugeruje to, że wygaśnięcie opcji na tych poziomach oznaczałoby generalnie straty dla posiadaczy opcji.
Wyniki dla traderów opcji mogą się znacznie różnić w zależności od konkretnych cen wykonania i zajmowanych przez nich pozycji. Aby dokładnie ocenić potencjalne zyski lub straty w momencie wygaśnięcia, inwestorzy muszą rozważyć całą swoją pozycję opcyjną wraz z bieżącymi warunkami rynkowymi.
Wgląd w wygasające dzisiaj opcje BTC i ETH
Analitycy dostawcy narzędzi do handlu opcjami Greeks.live przedstawiają interesującą perspektywę inwestora, która pokazuje, że przed wyciągnięciem wniosków niezbędna jest wszechstronna ocena.
Mieliśmy 11% spadek w BTC i ludzie mówią, że koniec jest nieuchronny. Niecałe 10 dni temu te same osoby wzywały do wycofania zakupów, napisał konto Greeks.Live na X
Jeff Liang, dyrektor generalny i współzałożyciel Greeks.Live wyraża optymizm, mówiąc, że jest gotowy utrzymać akcje do czasu wygaśnięcia opcji o godzinie 8:00 czasu UTC w piątek.
Chociaż rozpiętość jest znacząca, implikowana zmienność oferty jest porównywalna z historyczną zmiennością z ostatniego miesiąca, więc nie jest zawyżona. Wzrost ceny spot o 5% może zrównoważyć spread. Jestem gotowy przetrzymać do końca. Wczoraj wieczorem kupiłem wiele opcji kupna, a dziś rano rynek wykonał pewne ruchy, powiedział Liang.
Tymczasem rynki kryptowalut pozostają subtelnym optymizmem. W oświadczeniu udostępnionym BeInCrypto Bybit stwierdził, że optymizm można przypisać pełnym nadziei oczekiwaniom inwestorów co do bardziej przyjaznego kryptowalutom przewodniczącego SEC po rezygnacji Gary'ego Genslera.
W tym kontekście Bybit skomentował również obecne perspektywy rynkowe, powołując się głównie na korektę ceny Bitcoina oraz fakt, że wygasające opcje na ETH sygnalizują umiarkowane zwyżkowe nastroje.
Spadek BTC z poziomu 100 tys. dolarów spłaszczył strukturę zmienności implikowanej ATM, a opcje krótkoterminowe spadły poniżej 60%. Odzwierciedla to schemat obserwowany od czasu wyborów w USA. Niższa zrealizowana zmienność wyjaśnia spadek. Podczas gdy zainteresowanie opcjami kupna i sprzedaży pozostaje niezmienione, popyt na opcje krótkoterminowe w tym tygodniu uległ stagnacji. Opcje ETH wykazują nieco bardziej bycze nastroje niż opcje BTC. Rynki dokonały ponownej kalibracji po gwałtownym wzroście po wyborach, ale opcje kupna nadal przodują pod względem wolumenu obrotu i otwartych pozycji, dodał Bybit
ATM IV odnosi się do implikowanej zmienności kontraktu opcyjnego, którego cena wykonania jest równa bieżącej cenie rynkowej instrumentu bazowego. Analitycy i inwestorzy często używają tego specyficznego typu IV (zmienności implikowanej) do oceny na przykład nastrojów rynkowych i oczekiwań co do zmienności instrumentu bazowego.
Dlatego też inwestorom zaleca się zachowanie ostrożności, ponieważ w przeszłości wygaśnięcie opcji często prowadziło do krótkoterminowej niestabilności na rynku. Kluczowy będzie także weekend, który często charakteryzuje się dużą zmiennością wynikającą z niskich wolumenów obrotu.
Dzisiaj wygasa artykuł o wartości 10,95 miliarda dolarów w opcjach BTC i ETH; nadchodzi zmienność? po raz pierwszy pojawił się na BeInCrypto Brasil.
