Czy w BTC, ETH lub innych naśladowcach, oprócz inwestycji stałych i stałych inwestycji, wykorzystasz także część pozycji, aby sprzedawać drogo i kupować tanio? A może wszystkie pozycje powinny być sprzedawane partiami, gdy uważa się, że hossa przeżywa boom?
Po zapoznaniu się z wiadomością tego czytelnika przypomniało mi się doświadczenie odnoszącego duże sukcesy chińskiego inwestora Li Lu, które czytałem jakiś czas temu.
Zanim przedstawię Li Lu, pozwólcie, że najpierw odpowiem na pytanie tego czytelnika.
Inwestycje w środki trwałe i stałe trzymanie oraz sprzedawanie wysoko i kupowanie po niskich cenach postrzegam jako dwie operacje: jedna ma charakter średnio- i długoterminowy, a druga jest krótkoterminowy.
Jeśli chodzi o moją własną praktykę, zasadniczo odkąd wszedłem do ekosystemu kryptowalut, wszystkie odmiany, w które zainwestowałem, nie były częściowo inwestycjami stałymi, a częściowo sprzedawanymi wysoko i kupowanymi po niskich cenach.
Większość moich operacji wykonuję cały czas.
Dlatego moje metody inwestycyjne są średnio- i długoterminowe (stale trzymanie), a nie krótkoterminowe (sprzedaj wysoko, kup tanio).
Jeśli chodzi o odmiany, które posiadam, jeśli stwierdzę, że są problemy z zespołem lub samym projektem, nie zawaham się ich wszystkich wyrzucić.
Jeśli uznam, że cena jest zbyt odstraszająca, to wyrzucę wszystko.
Jest jeszcze inna sytuacja: nie jestem pewien, jak projekt będzie się rozwijał, ale nie widzę żadnych poważnych problemów z projektem, więc obniżę swoje stanowisko.
W przeszłości nie miałem żadnego silnego wsparcia filozoficznego podczas wykonywania tego rodzaju operacji. Być może ta motywacja wynikała po prostu z doświadczenia niepowodzeń w krótkoterminowych operacjach.
Ale kiedy jakiś czas temu przeczytałem autonarrację Li Lu, odnalazłem rezonans w moim sposobie działania.
Wszyscy znamy Buffetta i Mungera. Li Lu można uważać za wieloletniego partnera i przyjaciela pana Mungera. Wiele z jego własnych spostrzeżeń i doświadczeń związanych z inwestycjami wywarło głęboki wpływ. Jeśli przeczytasz więcej wiadomości lub książek o panu Mungerze, na pewno zobaczysz nazwisko Li Lu.
W samoocenie Li Lu wspomniano o jego doświadczeniu w operacjach krótkoterminowych.
Był czas, kiedy Li Lu uważał, że metoda długoterminowego trzymania jest zbyt nieefektywna Jedno pasmo za drugim i różnica cenowa znikała mu pod nosem, ale pozostawał obojętny.
Niewykorzystanie tych szans nie tylko je marnuje, ale także znacznie zmniejsza efektywność wykorzystania środków.
Zatem Li Lu zaczął odchodzić i próbować bardziej elastycznej metody działania: część funduszy została zatrzymana i nadal zarządzana w sposób długoterminowy, który znał, druga część funduszy skupiała się na krótkoterminowym charakterze operacji, a także korzystał z różnych instrumentów finansowych (zakładanie długich pozycji, krótka sprzedaż itp.), krótko mówiąc, staraj się maksymalnie efektywnie wykorzystywać tę część funduszy krótkoterminowych.
Ten sposób działania, który nie wpływa na siebie nawzajem i pozwala uzyskać to, co najlepsze z obu światów, wygląda świetnie.
Po pewnym czasie Li Lu przeprowadził dokładny spis swoich działań w tym okresie i odkrył następujące problemy:
- Te krótkoterminowe operacje rzeczywiście przyniosły zysk, a zwroty nie są złe;
- Jednakże, ponieważ część jego czasu i energii była nieuchronnie skierowana na krótkoterminowe działania, przegapił kilka dobrych projektów, co do których początkowo był bardzo optymistyczny, ale nie kontynuował dogłębnych badań i śledzenia z powodu braku czasu;
- Te dobre projekty, które mógł kupić wcześniej, przyniosłyby mu później znacznie większe korzyści niż krótkoterminowe zyski;
- Jego koncentracja i głębia myślenia nie są tak dobre, jak przed rozpoczęciem gry krótkoterminowej.
Podsumowując, uważał, że to krótkotrwałe doświadczenie przyniosło więcej strat niż zysków.
Od tego czasu całkowicie porzucił działalność krótkoterminową i skupił się na zatwierdzonych metodach długoterminowego holdingu.
To samo dotyczy jego wymagań wobec inwestorów w jego funduszu: jeśli nie rozpoznajesz jego długoterminowego podejścia do inwestycji, nie inwestuj w niego.
Głęboko zgadzam się z odczuciami Li Lu, ale moje wyniki nie są tak dobre, jak moich poprzedników - wręcz są bardzo złe.
Moje doświadczenie w handlu wahadłowym, sprzedawaniu wysoko i kupowaniu po niskich cenach jest nie do zniesienia. Chociaż w trakcie tego procesu od czasu do czasu cieszyłem się owocami zwycięstwa, ostatecznie całkowity dochód był katastrofalny.
Więc później byłem całkowicie odizolowany od krótkoterminowych operacji. Wolałem poświęcić czas i energię na te operacje, aby przeczytać różne materiały, przeczytać różne raporty i głębiej zrozumieć projekty, które mnie interesują.
