Bitcoin utrzymuje się na stabilnym poziomie 95 700 USD, tuż poniżej swojego ostatniego wszech czasów najwyższego poziomu 99 645,39 USD osiągniętego sześć dni temu. Ethereum zyskało 1,25% w ciągu ostatnich 24 godzin, handlując po 3 566,36 USD, podczas gdy Solana ostygła do 235,92 USD po osiągnięciu własnego szczytu 263,21 USD pięć dni temu. Pomimo tych niewielkich wycofań, rynek kryptowalut utrzymał swój impet, wspierany przez silne nastroje, napływy instytucjonalne i rosnący sektor zdecentralizowanych finansów (DeFi).
Indeks Crypto Fear and Greed odzwierciedla obecną hossę rynku, znajdując się na poziomie „ekstremalnej chciwości” 84, co stanowi znaczny wzrost w stosunku do neutralnego odczytu 54 w zeszłym miesiącu. Dominacja Bitcoina wynosi 54,7%, przewodząc rynkowi kryptowalut o wartości 3,46 biliona dolarów. Ethereum ma dominację na poziomie 12,4%, z 24-godzinnym wolumenem obrotu wynoszącym 23,09 miliarda dolarów, w porównaniu do 35,84 miliarda dolarów Bitcoina. Altcoiny, takie jak Solana i Dogecoin, również wykazują silną aktywność; Dogecoin, notowany po 0,4018 USD, zyskał 0,73% w ciągu ostatniego dnia, co podkreśla stałe zainteresowanie aktywami spekulacyjnymi. Stablecoiny, takie jak USDT i USDC, które utrzymują swój kurs dolara, nadal kotwiczą płynność na scentralizowanych giełdach i protokołach DeFi.
Sektor DeFi odnotował znaczny wzrost, a całkowita wartość zablokowana (TVL) osiągnęła 119,76 mld USD. Ethereum jest liderem w tej dziedzinie z kwotą 35,396 mld USD zablokowaną na platformach takich jak Lido, która koncentruje się na płynnym stakingu. Inni główni gracze DeFi, tacy jak Aave i EigenLayer, również odnotowali zwiększoną aktywność, ponieważ inwestorzy poszukują wyższych zwrotów poprzez mechanizmy pożyczkowe i stakingowe. EigenLayer był szczególnie zauważalny, z 7,41% dziennym wzrostem TVL i 13,13% wzrostem w ciągu ostatniego tygodnia, co odzwierciedla silne przyjęcie jego rozwiązań restakingowych.
Po stronie makroekonomicznej dane z amerykańskiego Biura Analiz Ekonomicznych podkreślają stabilne warunki sprzyjające ryzykownym aktywom, takim jak kryptowaluty. Dochód osobisty wzrósł o 0,6% w październiku, podczas gdy dochód osobisty do dyspozycji wzrósł o 0,7%. Wydatki również wzrosły, a wydatki konsumpcyjne wzrosły o 0,4%. Inflacja pozostaje dobrze kontrolowana, a podstawowy PCE wzrósł zaledwie o 0,3% w ujęciu miesięcznym i 2,8% w ujęciu rocznym. Połączenie stałego wzrostu dochodów, kontrolowanej inflacji i wysokich stóp oszczędności pomogło stworzyć sprzyjające środowisko dla inwestycji w kryptowaluty.
Na dzień 27 listopada 2024 r. Bitcoin spot ETF odnotował dzienny napływ netto w wysokości 103,09 mln USD, co daje skumulowany całkowity napływ w wysokości 30,38 mld USD. Całkowite aktywa netto Bitcoin ETF wynoszą obecnie 104,32 mld USD, co stanowi około 5,46% kapitalizacji rynkowej Bitcoin.
Liderami rynku ETF są BlackRock’s iShares Bitcoin Trust (IBIT) z 31,60 mld USD skumulowanych napływów i 48,03 mld USD aktywów netto oraz Grayscale’s GBTC z 11,35 mld USD skumulowanych napływów i 19,07 mld USD aktywów netto. Te ETF-y wykazują stałe zainteresowanie inwestorów, z dziennymi zyskami w zakresie od 5,76% do 6,47% w różnych funduszach.
Podczas gdy Bitcoin pozostaje zaledwie 3,9% poniżej swojego ostatniego wszech czasów, Ethereum pozostaje w tyle za swoim szczytem z 2021 r. wynoszącym 4878,26 USD o ponad 26%, co sugeruje potencjalny potencjał dalszego wzrostu. Solana, która zyskała znaczną popularność w przestrzeni blockchain o wysokiej wydajności, pozostaje 10,1% poniżej swojego ostatniego szczytu. Wysokie wolumeny obrotu głównymi monetami, w połączeniu z odpornością rynku, odzwierciedlają utrzymujące się zainteresowanie inwestorów pomimo niewielkich korekt od ostatnich szczytów.
Obecny impet rynku kryptowalut to mieszanka stabilności makroekonomicznej, aktywności instytucjonalnej i innowacji DeFi. Z Bitcoinem na czele i Ethereum i Solaną prezentującymi siłę swojego ekosystemu, rynek pozostaje dobrze przygotowany do dalszego wzrostu, o ile nie pojawią się nieoczekiwane zmiany makroekonomiczne lub regulacyjne. Jednak skrajne nastawienie na chciwość sugeruje potrzebę ostrożności, ponieważ zwiększony optymizm może często poprzedzać krótkoterminowe wycofania. Mimo to długoterminowe perspektywy pozostają bycze, ponieważ zdecentralizowane finanse nadal się rozwijają, a adopcja instytucjonalna rośnie.
