Autor: Chris Burnisks, partner w Placeholder
Wydanie: 1912212.eth, Foresight News
Jeśli twój przyjaciel skontaktuje się z tobą i zapyta o Bitcoina, Ethereum oraz inne kryptowaluty, z obecnym rynkiem (BTC blisko 100000 dolarów), nie jest łatwo ich prowadzić. Tym bardziej, gdy są niedoświadczonymi nowicjuszami. Oto niektóre lekcje, które wyniosłem z ponad dziesięcioletnich obserwacji.
Upewnij się, że działania, które podejmują, są ich własną odpowiedzialnością. Możesz mieć więcej doświadczenia, ale to nie znaczy, że masz rację. Nikt nie rozumie wszystkiego, co dzieje się na tym rynku. Jeśli ktoś twierdzi, że dobrze się w tym orientuje, to na pewno kłamie.
Możesz spróbować wyjaśnić im, że obecnie znajdujemy się w tym etapie cyklu rynkowego. Z mojego punktu widzenia, weszliśmy w ten cykl byka już od 2 lat. (Na poniższym wykresie dno to listopad 2022)
Licząc od dna sprzed 2 lat, BTC wzrosło o ponad 6 razy, ETH wzrosło o ponad 4 razy, a SOL wzrosło o ponad 30 razy.
Gorzką prawdą jest to, że w miarę wzrostu cen tokenów, uwaga ludzi rośnie, a ta uwaga później przekształca się w siłę nabywczą. Dlatego im bardziej cena rośnie, tym bardziej ludzie skupiają się na potencjalnych zyskach, chociaż ogólnie rzecz biorąc, im później wchodzimy w „cykl uwagi”, tym gorsza jest nasza pozycja.
Dlatego najlepszy moment na wejście na rynek często przypada na moment, gdy nikt się tym nie interesuje, ale to było 2 lata temu. Gdy nie mogą się doczekać, aby kupić tokeny, co zrobić, jeśli nawet teraz nie jest to najlepszy moment na wejście?
Utrzymuj to prosto: z mojej perspektywy, jeśli są nowicjuszami, sugerowałbym trzymanie pewnego procentu BTC, ETH i SOL (50/25/25%), a reszta ryzyka pozostawiają im. Przynajmniej jeśli pomylą się w „wkroczeniu/wyjściu”, nadal będą mieli pewną kwotę kapitału. Jeśli wybiorą małe monety, zachęcaj ich do nauki, aby nie przekroczyli 10% całkowitego rozdziału kapitału, aby zminimalizować ryzyko.
Patrząc na obecne ceny, jeśli ich kapitał się podwoi, należy ich zachęcić do wycofania zainwestowanej kwoty, co również zapewni zysk. Następnie, jeśli ich kapitał wzrośnie trzykrotnie, mogą wycofać wszystkie pieniądze, lub jeśli chcą zaryzykować, mogą wycofać podwójny zysk i zachować resztę kapitału (koszt), ale spróbuj ich uświadomić o potencjalnych szalonych spadkach w bessie. (Jeśli są zagorzałymi zwolennikami Bitcoina, być może nigdy nie chcą sprzedawać, w porządku, ale muszą być gotowi stawić czoła trudnościom w pewnym momencie)
Sprzedaż w bessie jest spowodowana paniką przed sprzedażą, ale w czasie hossy wyjście staje się względnie trudne, czasami, jeśli czują, że sprzedali za wcześnie, będą cię nienawidzić, ale później ci podziękują.
Mają również być ostrożni, jeśli zdecydują się na realizację zysków i potem znów nie mogą się powstrzymać od wejścia na rynek, reinwestując te zyski. Jeśli rynek nadal rośnie, stanie się to FOMO - zazwyczaj ten pomysł prowadzi do niekorzystnych konsekwencji.
Ponieważ jeśli rynek nagle się załamie, mogą odkryć, że w przypadku spadku wartości aktywów będą musieli zapłacić podatki od zrealizowanych zysków, które są wyższe niż wartość pozostałych im aktywów (takie sytuacje często mają miejsce).
Każda sprzedaż aktywów kryptograficznych jest zdarzeniem podatkowym, nawet jeśli wymieniasz aktywa kryptograficzne na inne aktywa kryptograficzne. Gdy zacznę rzeczywiście wypłacać pieniądze, planuję umieścić je na koncie oszczędnościowym w tradycyjnych finansach (TradFi), przez 12 do 18 miesięcy - konta z wysokim dochodem w kryptograficznych stablecoinach nie są uwzględniane w kategorii przechowywania gotówki, ponieważ w tych kontach nadal istnieje ryzyko rynku kryptograficznego, a dźwignia nagromadzona w hossie może doprowadzić cię do bankructwa. Najpierw spłacę swoje zobowiązania podatkowe, a następnie ponownie zacznę szukać nowych możliwości inwestycyjnych, co zazwyczaj dzieje się, gdy ludzie tracą rozum z powodu paniki, lub w lepszym przypadku, gdy rynek staje się chłodny, a ludzie wpadają w obojętność (to często zdarza się ponad 12 miesięcy po osiągnięciu szczytu rynku).
Chociaż fundusze ETF i potencjalne zakupy przez suwerenne państwa mogą oznaczać, że Bitcoin (BTC) w przyszłości nie przeżyje zbyt drastycznej bessy, to za każdym razem, gdy nadchodzi hossa, ludzie znajdują różne powody, by udowodnić, że ceny wzrosną do absurdalnych poziomów lub twierdzą, że nie będzie bessy.
„Super cykle” to bez wyjątku zbiorowa iluzja.
Widzę powody, dla których cykle się powtarzają (osiągając szczyt w IV kwartale 2025 roku), a także powody, dla których cykl się wydłuża i łamie czteroletni wzór. Chociaż po objęciu urzędów nowego prezydenta USA możemy mieć konsolidację, nie wierzę w te twierdzenia o skracaniu cyklu. To tylko zespół stresu pourazowego (PTSD) po traumie bessy.
Mówiąc to, z strukturalnego punktu widzenia, wszystko, co rośnie w tempie 100 razy, z pewnością w pewnym momencie łatwo przeżyje co najmniej 80-90% korekty - głównie z powodu nadmiaru zysków.
Jeśli SOL wzrośnie do 800 dolarów w tym cyklu, to w przyszłości (na przykład w 2027 roku) może spaść do 80-160 dolarów. Dlatego jeśli ktoś kupi za 240 dolarów i będzie trzymał, to w nadchodzącej bessie straci pieniądze. Ludzie mają trudności z uświadomieniem sobie tego z entuzjazmu rynku byka, ale skoro już to przeszedłeś, rozumiesz, a teraz możesz ich tego nauczyć :)
Z obecnej ceny (SOL wzrosło już ponad 30 razy z dołka), nikt nie może się przez to wzbogacić ani uzyskać szalonych zysków, ale zobaczą, że ktoś zarobił dużo pieniędzy, więc trudno oprzeć się pokusie - jeśli powiesz im, żeby nie kupowali, a czekali, ponieważ „ostateczny krach” sprawi, że cena spadnie poniżej obecnego poziomu, będą się czuć źle, ponieważ w zależności od aktywów cena ma jeszcze 2-5 razy, a nawet więcej, miejsca na wzrost, zanim osiągnie szczyt, więc wszystko jest bardzo niestabilne.
Ostatnia rzecz, którą chciałbym podkreślić, to to, że wielu niedoświadczonych inwestorów myśli bardziej w dolarach ($), a nie w X (wielokrotności) lub procentach (%). Na przykład, jeśli powiesz, że SOL może wzrosnąć do 1000 dolarów, pomyślą: wow! Każdy SOL wzrośnie o 760 dolarów! Tymczasem wzrost z 8 dolarów do 240 dolarów zwiększył wartość każdego SOL o jedynie 232 dolary.
Ale nie zdają sobie sprawy, że wzrost z 8 dolarów do 240 dolarów to wzrost o 30 razy, podczas gdy wzrost z tego miejsca do 1000 dolarów to tylko wzrost o 4 razy. Dla inwestorów zrozumienie tego jest bardzo ważne.
