Redaktor naczelny: W trakcie Devcon w Bangkoku platforma danych Web3 RootData we współpracy z ChainCatcher zorganizowała coroczną konferencję „DeInsight 2024”, na której oficjalnie opublikowano (RootData: Raport badawczy o rozwoju przemysłu Web3 w 2024 roku oraz roczne zestawienie) (kliknij link, aby zobaczyć pełny raport i zestawienie).
Raport szczegółowo analizuje i interpretuje cechy rozwoju rynku inwestycji w Web3 w 2024 roku, a także z dumą prezentuje RootData List 2024. Zestawienie to jest drugą edycją corocznego wyboru, który został wprowadzony przez RootData po raz pierwszy w 2023 roku, a jego wyniki przyciągają uwagę coraz większej liczby przedsiębiorców, inwestorów, LP i ogólnych entuzjastów Crypto.
RootData List 2024 obejmuje pięć różnych zestawień, które przedstawiają: Top 50 projektów (po TGE), Top 50 projektów (nie przeprowadzono TGE), Crypto VC Top 50 instytucji inwestycyjnych, Top 10 aniołowych inwestorów oraz Top 20 najlepszych CEO.
ChainCatcher opublikuje serię artykułów, w których rozmawia z projektami i instytucjami z RootData List 2024, poszukując budowniczych, którzy przetrwają hossy i bessy, oraz śledząc najnowsze trendy Web3.
Dziś na liście instytucji ABCDE Capital znalazła się w zestawieniu RootData List 2024 „Top 50 VC Crypto”.
Była to przewidywalna hossa w 2024 roku dla ABCDE. Rok temu, gdy Bitcoin ETF w formie spotowej jeszcze nie został zatwierdzony, współzałożyciel ABCDE Capital BMAN w wywiadzie dla ChainCatcher podkreślił, że w 2024 roku, w kontekście halvingu Bitcoina, wyborów w USA, obniżek stóp procentowych oraz zatwierdzenia Bitcoin ETF w formie spotowej, ABCDE jest pozytywnie nastawione do rynku kryptograficznego w 2024 i 2025 roku.
Z uwagi na nasze ciągłe pozytywne nastawienie do rynku kryptograficznego w najbliższych latach, ABCDE również w 2023 i 2024 roku utrzymuje szybkie tempo inwestycji. Szczególnie w 2024 roku, ABCDE praktycznie co miesiąc dokonało dwóch inwestycji, inwestując w Merlin Chain, UniSat, Solv Protocol, Solayer i inne ponad 20 projektów, a wcześniej inwestowaliśmy w Polyhedra, Cysic, MegaETH, Babylon, Matr1x, 0xScope i inne gwiazdorskie projekty w różnych dziedzinach.
Ostatnio BMAN w wywiadzie dla ChainCatcher powiedział, że strategia inwestycyjna ABCDE zawsze koncentruje się na nowych zyskach technologicznych i demograficznych. Ekosystem Bitcoina, narracje związane z AI, infrastruktura wysokowydajnych publicznych łańcuchów pozostają kluczowym celem inwestycyjnym ABCDE. W okresie wybuchu Memecoin, ABCDE również uczy się i zachęca Portfolio do przyjęcia bardziej społecznych metod gry związanych z meme.
Ekosystem Bitcoina i narracje AI pozostają kluczowymi celami inwestycyjnymi.
1. ChainCatcher: W 2024 roku ABCDE nadal utrzymuje szybkie tempo inwestycji. Możesz podsumować swoją strategię inwestycyjną lub kluczowe punkty w tym roku? Jakie były największe osiągnięcia i rozczarowania w inwestycjach w tym roku?
BMAN: Nasza strategia inwestycyjna nadal koncentruje się na nowych zyskach technologicznych i zastosowaniach, które mają populację jako atut. W 2024 roku zainwestowaliśmy 1/3 naszych środków w ekosystem Bitcoina, kolejną 1/3 w Ethereum, Solanę i inne infrastruktury o wysokiej wydajności, w tym MegaETH jako real-time blockchain, a pozostałą 1/3 w nowe aplikacje, w tym AI, transakcje, abstrakcje łańcuchów oraz aplikacje o wysokiej wydajności.
Naszym największym osiągnięciem jest inwestowanie w wiele wiodących projektów ekosystemu Bitcoina oraz w lidera w czasie rzeczywistym, MegaETH.
W dziedzinie aplikacji również zainwestowaliśmy w niektóre aplikacje AI. Jeśli jest coś, czego żałujemy, to to, że nasze zakłady na te wiodące projekty nie były wystarczająco duże, dlatego w przyszłości zamierzamy inwestować bardziej agresywnie w projekty z potencjałem na bycie liderami.
2. ChainCatcher: Duża część inwestycji ABCDE w tym roku nadal koncentruje się na ekosystemie Bitcoina. W drugiej połowie roku ekosystem Bitcoina zdaje się tracić na dynamice; w jakim stanie według ciebie obecnie znajduje się ekosystem Bitcoina? Czy są kierunki, które zostały obalone? Na jakie szczegółowe kierunki w ekosystemie Bitcoina ABCDE zwraca obecnie szczególną uwagę?
BMAN: Ekosystem Bitcoina jest jeszcze młody. Od marca zeszłego roku, kiedy pojawił się BRC20, Bitcoin można uznać za ekosystem, który obecnie rozwija się od półtora roku. W porównaniu do ekosystemu Solana, który doświadczył jednego i pół cyklu, zajęło to sześć lub siedem lat, więc uważam, że na ocenę ekosystemu Bitcoina jest jeszcze za wcześnie.
Patrzymy na ekosystem Bitcoina zarówno z perspektywy krótkoterminowej, jak i długoterminowej. W krótkim okresie, w przyszłym roku, będziemy traktować naszą inwestycję w Babylon jako punkt odniesienia, ponieważ wiele projektów nadal będzie koncentrować się na natywnej stawce.
Ponadto w 2025 roku będziemy również szczególnie zwracać uwagę na ekosystem BTCFi. Gdy Bitcoin stanie się amerykańską rezerwą strategiczną, inne kraje prawdopodobnie również rozpoczną gromadzenie rezerw Bitcoin. W tym wypadku giganci finansowi z Wall Street, tacy jak BlackRock, po nabyciu Bitcoin na pewno będą chcieli, aby Bitcoin był wykorzystywany, więc pojawią się różne scenariusze BTCFi. Już zainwestowaliśmy w Solv Protocol, Lombard, Echo Protocol, Lorenzo Protocol i inne projekty BTCFi.
W średnim i długim okresie będziemy śledzić postępy OP_CAT i protokołu BVM. Jeśli OP_CAT i BVM rzeczywiście pozwolą na walidację i skalowanie warstwy pierwszej Bitcoina, umożliwi to deweloperom większe eksperymentowanie w ekosystemie Bitcoina, na przykład w zakresie natywnego cross-chain, natywnego Layer 2 itd.
3. ChainCatcher: ABCDE bardzo interesuje się obszarem infrastruktury. W tym roku wiele projektów w obszarze infrastruktury doświadczyło wysokiej wyceny, dużych finansowań, a także airdropów i debiutów na giełdach, jednak ich wyniki po debiucie i rozwój ekosystemu nie były zgodne z oczekiwaniami. Jakie są twoje spostrzeżenia na ten temat? Co to oznacza dla twoich inwestycji?
BMAN: ICO, które rozpoczęło się w 2017 roku, było napędzane przez przedsiębiorców i VC, a po jednym cyklu pojawiło się wiele Infra, z których wiele to powielanie kół. Rynek naturalnie zaczął odczuwać zmęczenie estetyczne.
Wielu dużych VC nadmiernie podnosi wyceny, a następnie wprowadza je na rynek, co sprawia, że bardzo trudno jest znaleźć wystarczającą liczbę nabywców, aby przejąć tak duże projekty o dużej kapitalizacji. Dla użytkowników społeczności lepiej byłoby inwestować w sprawiedliwe projekty meme, które są w pełni dostępne od samego początku, mając nadzieję, że pewnego dnia staną się prawdziwymi uczestnikami i budowniczymi tego projektu tokenowego.
4. ChainCatcher: Wspomniałeś, że również obserwujecie zastosowanie AI w blockchainie. Jakie konkretne próby lub trendy innowacyjne obserwujecie?
BMAN: Zainwestowaliśmy w wiele projektów AI i zawsze uważamy, że blockchain i AI to naturalne połączenie.
Interakcja z blockchainem jest bardzo trudna dla przeciętnego użytkownika, który musi nauczyć się zapamiętywać frazy pomocnicze portfela oraz opłaty za Gas itd. Ale jeśli korzystasz z interakcji z botem AI, odkryjesz, że jest to bardzo natywne, ponieważ blockchain jest czysto rodzinnym, cyfrowym, w pełni otwartym rejestrem. Jeśli uwzględnimy bota oraz niektóre strategie transakcyjne jako AI, to w rzeczywistości 90% działań na łańcuchu to AI lub boty.
Podobnie jak różne inteligentne pieniądze w Pump.fun, które inwestują w psy z ziemi, w rzeczywistości są to boty, które wyrywają oznaczenia i transakcje. W obliczu tych botów i AI, czysto ludzkie transakcje nie mają zbyt wielu zalet. Uważamy, że w przyszłości nawet 95% działań na łańcuchu będzie realizowane przez boty i AI.
Zawsze zwracamy uwagę na projekty związane z AI Agent, płatnościami AI oraz transakcjami AI, a także na projekty przyznające AI uprawnienia finansowe. Już wcześniej zainwestowaliśmy w 0xScope, które łączy dane i AI, a ostatnio zainwestowaliśmy w dwa projekty AI Agent oraz projekty AI w transakcjach.
5. ChainCatcher: Jakie są wasze plany inwestycyjne na 2025 rok? Na jakie kierunki zamierzacie zwrócić szczególną uwagę?
BMAN: Główne kierunki pozostają bez zmian, nadal koncentrujemy się na trzech głównych kierunkach.
Po pierwsze AI, które koncentruje się na przyznawaniu większych uprawnień finansowych AI, AI w transakcjach, AI w aktywach itd. Po drugie ekosystem Bitcoina, ze szczególnym uwzględnieniem kierunku BTCFi. Po trzecie nowe, wysokowydajne ekosystemy, takie jak MegaETH, które pojawiły się w kontekście nowych aplikacji konsumpcyjnych.
W 2025 roku mamy nadzieję zainwestować w więcej wiodących projektów, a także zwiększyć nasze zaangażowanie w już uczestniczące wiodące projekty.
VC coin powinien przyjąć bardziej społecznościową strategię meme.
6. ChainCatcher: Wybór Trumpa wzbudził ogromne emocje w społeczności kryptograficznej. Czy uważasz, że rynek kryptograficzny jest zbyt optymistyczny? Jakie masz prognozy dotyczące kierunku rynku kryptograficznego po objęciu przez Trumpa?
BMAN: Od momentu założenia ABCDE w 2022 roku, przewidywaliśmy halving Bitcoina w 2024 roku, wybory w USA, obniżki stóp procentowych i inne czynniki, a obecny rozwój rynku jest zgodny z naszymi oczekiwaniami.
Bardzo optymistycznie patrzymy na rynek, zwłaszcza w pierwszej połowie przyszłego roku. Na początku przyszłego roku, gdy Trump oficjalnie obejmie urząd, pojawi się więcej korzystnych polityk dla Crypto, a atmosfera przedsiębiorczości stanie się lepsza. Zespoły przedsiębiorcze w USA są bardzo optymistyczne i aktywne, ponieważ po zniesieniu restrykcyjnych polityk mogą działać swobodniej. Wielu założycieli planuje również powrócić do USA, aby budować. My również zainwestujemy więcej zasobów ludzkich i finansowych w USA.
7. ChainCatcher: Istnieje pogląd, że po objęciu władzy przez Trumpa, w miarę luzowania polityki kryptograficznej, uwaga rynku może powrócić do wartościowych monet, co może negatywnie wpłynąć na meme. Jak to widzisz? Jakie masz przewidywania dotyczące rozwoju VC coin i meme coin w 2025 roku?
BMAN: To niekoniecznie. Trump i Musk są bardzo meme, a meme w tym cyklu ma fenomenalne osiągnięcia. Wszyscy traktują to jako native'owy środek Crypto, przekształcając niektóre poważne tematy w memy, pozwalając społeczności na tworzenie nowych aktywów, co przypomina replikację ICO z 2017 roku, tylko że wówczas ICO były bardziej napędzane przez przedsiębiorców, a Memecoin jest napędzany przez społeczność, więc myślę, że meme prawdopodobnie pozostanie w polu widzenia.
Chociaż jako instytucja nie możemy bezpośrednio uczestniczyć w meme, będziemy badać je jako zjawisko.
Uważamy, że meme rzeczywiście są bardziej sprawiedliwe i bardziej społecznościowe, a także sugerujemy, aby Portfolio i społeczność były bliżej, kwestionując Memecoin, rozumiejąc Memecoin, stając się Memecoin.
8. ChainCatcher: Ostatnio projekt ORA zrealizował bezpośrednio na łańcuchu TGE. Czy to stanie się trendem? Jak oceniasz tę praktykę?
BMAN: To również jeden ze sposobów na meme, w przyszłości wiele tzw. VC coinów przyjmie bardziej społecznościową strategię meme. VC coin będzie meme-owy, a wiele meme może stać się bardziej VC. To proces wzajemnej integracji.
Fundacja Ethereum potrzebuje dużych zmian, aby przełamać stagnację.
9. ChainCatcher: Jakie masz wrażenia z udziału w Devcon? Jak oceniasz wątpliwości dotyczące ekosystemu Ethereum i jego przyszłego rozwoju?
BMAN: Moje wrażenie w głównym miejscu jest takie, że Ethereum wciąż ma bardzo czystą atmosferę idealizmu. To wciąż pierwszy przystanek dla wielu nowych twórców wchodzących w Crypto, ponieważ wiele podstawowych infrastruktur jego ekosystemu jest stosunkowo bardziej dojrzałych i łatwiejszych do opanowania. Większość innowacji prawdopodobnie nadal pojawia się najpierw w Ethereum, a potem przenosi się do Solany, BTC i innych ekosystemów. Z perspektywy inwestycyjnej nadal będziemy koncentrować się na natywnych innowacjach ekosystemu Ethereum.
Oczywiście ma to swoje problemy, ponieważ fundacja Ethereum jest zbyt powolna. Uważam, że „Beam Chain”, zaproponowany przez badacza fundacji Ethereum Justina Drake'a, nie potrzebuje 5 lat; chińscy deweloperzy mogliby to zrobić w ciągu dwóch lub trzech lat.
Jednak fundacja Ethereum ma niską efektywność, a zmiany następują powoli, co trwa już od lat. Organizacja fundacji Ethereum jest sztywna, a niektórzy kluczowi członkowie już dawno przestali działać, dlatego fundacja Ethereum potrzebuje dużych zmian, aby przełamać tę stagnację.
Z punktu widzenia cen aktywów, wzrost w tym cyklu jest mało prawdopodobny, aby był tak duży jak w poprzednim, ale prawdopodobnie nadal utrzyma swoją pozycję jako pierwszego ekosystemu publicznego łańcucha.
10. ChainCatcher: Jako uczestnik zestawienia rocznego RootData, jakie masz odczucia? Jak oceniasz tego rodzaju listy inwestycji w Web3?
BMAN: Używam danych RootData codziennie; branża szczególnie potrzebuje tak kompleksowej, szybko rozwijającej się platformy danych jak RootData, aby pomóc inwestorom odkrywać dobre instytucje i zespoły, dostarczać profesjonalne dane i raporty, co jest trudnym i wymagającym zadaniem, a Rootdata poradziła sobie z tym, co ma ogromne znaczenie dla branży.
