Część cen aktywów ma jeszcze 2-5 razy, a nawet więcej przestrzeni do wzrostu, zanim osiągnie szczyt.
Autor: Chris Burnisks, partner w Placeholder
Tłumaczenie: 1912212.eth, Foresight News
Jeśli twój przyjaciel skontaktuje się z tobą i zapyta o Bitcoina, Ethereum i inne kryptowaluty, niełatwo jest ich prowadzić w obecnej sytuacji (BTC zbliża się do 100 tysięcy dolarów). Kiedy są niedoświadczonymi nowicjuszami, sytuacja jest jeszcze trudniejsza. Oto kilka lekcji, które nauczyłem się przez ponad dekadę obserwacji.
Upewnij się, że działania, które podejmują, są ich własną odpowiedzialnością. Możesz mieć więcej doświadczenia i wiedzy, ale to nie oznacza, że masz absolutnie rację. Nikt nie rozumie wszystkiego, co się dzieje na tym rynku. Jeśli ktoś twierdzi, że się na tym zna, to na pewno kłamie.
Możesz spróbować wyjaśnić im, w jakim etapie cyklu rynkowego obecnie się znajdujemy. Dla mnie jesteśmy w tym cyklu hossy od 2 lat. (Na poniższym wykresie dolny punkt to listopad 2022)
Obliczając od dna sprzed 2 lat, BTC wzrosło ponad 6 razy, ETH wzrosło ponad 4 razy, a SOL wzrosło ponad 30 razy.
Przykra prawda jest taka, że w miarę jak ceny tokenów rosną, ludzie zwracają na nie coraz większą uwagę, co później przekształca się w siłę nabywczą. Dlatego im bardziej rośnie cena, tym bardziej ludzie skupiają się na przestrzeni potencjalnych zwrotów, jednak ogólnie rzecz biorąc, im później wchodzimy w "cykl uwagi", tym trudniej jest zająć korzystną pozycję.
Najlepszy moment na wejście na rynek często pojawia się, gdy nikt się tym nie interesuje, ale to było 2 lata temu. Gdy są niecierpliwi, by kupić tokeny, nawet jeśli teraz nie jest to najlepszy moment na wejście, co powinni zrobić?
Zachowaj to w prostocie: osobiście, jeśli są nowicjuszami, skłaniałbym się do rekomendacji trzymania pewnej proporcji BTC, ETH i SOL (50/25/25%), a resztę ryzyka niech ponoszą sami. Przynajmniej jeśli zepsują "wejście / szczyt", będą mogli utrzymać pewną wartość kapitału. Jeśli wybiorą małe tokeny, zachęcaj ich do nauki, aby nie przekraczać 10% całkowitego przypisanego kapitału w celu zminimalizowania ryzyka.
Patrząc na aktualną cenę wejścia, jeśli podwoją swoje środki, zachęcaj ich, aby w tym momencie wycofali kapitał, co również zapewni im zysk. Jeśli ich kapitał wzrośnie trzykrotnie, mogą wycofać wszystkie środki lub, jeśli będą gotowi na większe ryzyko, wycofać już zarobione 2-krotne fundusze, utrzymując pozostałe jedną jednostkę kapitału (koszt), ale spróbuj im uświadomić, jak szalone spadki mogą się pojawić w czasie bessy. (Jeśli są zagorzałymi zwolennikami Bitcoina, może nigdy nie chcą sprzedać, to w porządku, ale muszą być gotowi stawić czoła trudnościom w pewnym momencie)
Sprzedaż w czasie bessy wynika z paniki i strachu przed sprzedażą, ale w czasie hossy wyjście staje się stosunkowo trudne, czasami jeśli czują, że sprzedali za wcześnie, będą cię nienawidzić, chociaż później ci podziękują.
Muszą być ostrożni, jeśli zdecydują się na realizację zysków, a potem nie będą mogli powstrzymać się przed ponownym wejściem na rynek, reinwestując te zyski. Jeśli rynek nadal rośnie, może to stać się FOMO — zazwyczaj ten sposób myślenia prowadzi do niekorzystnych konsekwencji.
Ponieważ jeśli rynek nagle się załamie, mogą odkryć, że kwoty podatków od zrealizowanych zysków, które muszą zapłacić, przewyższają wartość pozostałych aktywów (taka sytuacja zdarza się często).
Każda sprzedaż aktywów kryptograficznych jest zdarzeniem podlegającym opodatkowaniu, nawet zamiana aktywów kryptograficznych na inne aktywa kryptograficzne nie jest wyjątkiem. Gdy tylko zaczynam naprawdę wycofywać kapitał, planuję umieścić go na koncie z gwarantowanym oprocentowaniem w tradycyjnej finansach (TradFi) na okres 12 do 18 miesięcy — konta o wysokim oprocentowaniu kryptograficznych stablecoinów nie liczą się do kategorii przechowywania gotówki, ponieważ w tych kontach nadal istnieje ryzyko rynku kryptograficznego, a dźwignia zgromadzona w czasie hossy może doprowadzić do całkowitej utraty kapitału. Najpierw spłacę moje zobowiązania podatkowe, a potem będę szukał nowych możliwości inwestycyjnych, co zwykle zdarza się, gdy ludzie tracą rozum z powodu paniki lub, co jest bardziej idealne, gdy gorączka rynku opada, a ludzie popadają w obojętność (co zazwyczaj dzieje się ponad 12 miesięcy po szczycie rynku).
Mimo że fundusze ETF i potencjalne zakupy przez suwerenne państwa mogą oznaczać, że Bitcoin (BTC) w przyszłości nie przeżyje zbyt dotkliwej bessy, za każdym razem, gdy przychodzi hossa, ludzie znajdują różne powody, by udowodnić, że ceny wzrosną do absurdalnie wysokich poziomów lub twierdzą, że nie będzie bessy.
"Supercykle" są w każdym przypadku zbiorowymi iluzjami.
Widzę powody, dla których cykle się powtarzają (osiągnięcie szczytu w czwartym kwartale 2025 roku), a także powody, dla których cykle się wydłużają i łamią czteroletni wzór. Chociaż po objęciu urzędowania przez nowego prezydenta USA możemy doświadczyć konsolidacji, nie wierzę w te twierdzenia o skracających się cyklach. To po prostu PTSD po traumie bessy.
Mówiąc to, z perspektywy strukturalnej, cokolwiek wzrasta w tempie 100-krotnym, w pewnym momencie łatwo podlega co najmniej 80-90% korekcie — głównie z powodu nadmiaru realizacji zysków.
Jeśli SOL wzrośnie do 800 dolarów w tym cyklu, to w przyszłości (na przykład w 2027 roku) może spaść do 80-160 dolarów. Więc jeśli ktoś kupi po 240 dolarów i trzyma to stanowczo, to podczas następnej bessy straci pieniądze. Ludzie mają trudności w dostrzeganiu tego, kiedy są w wirze hossy, ale skoro już to przeszedłeś, rozumiesz i teraz możesz ich tego nauczyć :)
Patrząc na aktualną cenę (SOL wzrósł ponad 30 razy od najniższego poziomu), nikt nie może stać się bogaty ani uzyskać szalonych zysków, ale zobaczą, że ktoś zarobił dużo pieniędzy, więc trudno jest oprzeć się pokusie — jeśli powiesz im, aby nie kupowali, a czekali, ponieważ "ostateczny krach" obniży cenę poniżej obecnego poziomu, będą cierpieć, ponieważ w zależności od aktywa ceny mają jeszcze 2-5 razy, a nawet więcej przestrzeni do wzrostu, zanim osiągną szczyt, więc wszystko jest bardzo niestabilne.
Ostatnia rzecz, którą chciałbym podkreślić, to że wielu niedoświadczonych inwestorów myśli bardziej w dolarach ($), a nie w X (wielokrotności) czy procentach (%). Na przykład, jeśli powiesz, że SOL może wzrosnąć do 1000 dolarów, pomyślą: wow! Każdy SOL wzrośnie o 760 dolarów! Jednak z 8 dolarów do 240 dolarów to tylko 232 dolary wartości na każdy SOL.
Ale nie zdają sobie sprawy, że wzrost z 8 dolarów do 240 dolarów to wzrost o 30 razy, podczas gdy wzrost z tego poziomu do 1000 dolarów to zaledwie 4 razy. Dla inwestorów bardzo ważne jest, aby to zrozumieć.
