Część cen aktywów ma jeszcze 2-5 razy lub nawet więcej do wzrostu, aby osiągnąć szczyt.
Autor: Chris Burnisks, partner w Placeholder
Tłumaczenie: 1912212.eth, Foresight News
Jeśli twój przyjaciel skontaktuje się z tobą, aby zapytać o Bitcoina, Ethereum i inne kryptowaluty, z obecnej sytuacji na rynku (BTC blisko 100 tysięcy dolarów), nie jest łatwo ich pokierować. Szczególnie, gdy są niedoświadczonymi inwestorami. Oto kilka lekcji, które wyniosłem z ponad dziesięcioletniego obserwowania.
Upewnij się, że działania, które podejmują, są ich odpowiedzialnością. Może masz więcej doświadczenia, ale to nie oznacza, że masz absolutnie rację. Nikt nie rozumie wszystkiego, co się dzieje na tym rynku. Jeśli ktoś twierdzi, że bardzo dobrze się orientuje, to na pewno kłamie.
Możesz spróbować wyjaśnić im, na jakim etapie cyklu rynkowego obecnie się znajdujemy. Z mojej perspektywy, jesteśmy już 2 lata w tym cyklu hossy. (Na poniższym wykresie dno to listopad 2022)
Patrząc od dołu sprzed 2 lat, BTC wzrosło ponad 6 razy, ETH wzrosło ponad 4 razy, a SOL wzrosło ponad 30 razy.
Książęca prawda jest taka, że w miarę wzrostu ceny tokenów, uwaga ludzi staje się coraz większa, a ta uwaga później przekształca się w siłę nabywczą. Dlatego im bardziej ceny rosną, tym bardziej ludzie koncentrują się na tym, jak dużo wynosi potencjalny zwrot. Generalnie rzecz biorąc, im później wejdziemy w 'cykl uwagi', tym mniej korzystna jest nasza pozycja.
Zatem najlepszy moment na wejście na rynek często przypada na czasy, gdy prawie nikt się tym nie interesuje, ale to było 2 lata temu. Gdy są niecierpliwi, aby kupić tokeny, co powinni zrobić, jeśli teraz nie jest najlepszy moment na wejście?
Utrzymuj to prosto: z mojej perspektywy, jeśli są nowicjuszami, skłaniałbym się do polecenia trzymania pewnej proporcji BTC, ETH i SOL (50/25/25%), resztę ryzyka niech poniosą sami. Przynajmniej, jeśli pomylą się w 'wejściu/wyjściu na szczycie', będą mogli utrzymać pewną ilość pieniędzy. Jeśli wybiorą małe monety, zachęcałbym ich do nauki, aby ich udział nie przekraczał 10% całkowitych środków, aby ograniczyć ryzyko.
Patrząc na obecne ceny wejścia, jeśli podwoją swoje inwestycje, zachęca ich to do wycofania kapitału w tym momencie, co jednocześnie zapewnia zyski. Następnie, jeśli ich kapitał wzrośnie 3-krotnie, mogą wypłacić wszystkie fundusze lub, jeśli chcą być nieco bardziej ryzykowni, wypłacić już zyskane 2-krotne środki, utrzymując pozostały kapitał (koszt), ale próbując zrozumieć szaleńcze spadki, które mogą wystąpić w rynku niedźwiedzia. (Jeśli są zagorzałymi zwolennikami Bitcoina, którzy może nigdy nie chcą sprzedawać, to w porządku, ale muszą być gotowi na konfrontację z trudnościami w pewnym momencie)
Sprzedaż w rynku niedźwiedzia wynika z paniki i strachu przed sprzedażą, ale w rynku byka wyjście staje się stosunkowo trudne, czasami, jeśli czują, że sprzedali za wcześnie, mogą cię nienawidzić, ale później będą ci wdzięczni.
Muszą również być ostrożni, jeśli zdecydują się na realizację zysku, a potem ponownie nie będą mogli się powstrzymać przed wejściem na rynek, ponownie inwestując te zyski; jeśli rynek nadal rośnie, zamienia się to w FOMO - zazwyczaj ten pomysł prowadzi do niekorzystnych konsekwencji.
Ponieważ jeśli rynek nagle się załamie, mogą odkryć, że w przypadku dużych spadków aktywów muszą zapłacić podatki od zrealizowanych zysków, które będą większe niż pozostałe im aktywa (to często się zdarza).
Każda sprzedaż aktywów kryptograficznych to zdarzenie podlegające opodatkowaniu, nawet jeśli wymieniasz aktywa kryptograficzne na inne aktywa kryptograficzne. Gdy tylko zacznę naprawdę wypłacać pieniądze, planuję trzymać je na tradycyjnych kontach oszczędnościowych z odsetkami przez 12 do 18 miesięcy - konta kryptograficznych stablecoinów o wysokim dochodzie nie wliczają się do kategorii przechowywania gotówki, ponieważ w tych kontach nadal istnieje ryzyko rynku kryptograficznego, dźwignia zgromadzona w rynku byka może doprowadzić do całkowitych strat. Najpierw spłacę swoje zobowiązania podatkowe, a dopiero potem zacznę szukać nowych możliwości inwestycyjnych, co zwykle zdarza się, gdy ludzie tracą rozum z paniki lub, co bardziej idealne, gdy gorączka rynku opada, a ludzie wpadają w obojętność (co często zdarza się po szczycie rynku w ciągu ponad 12 miesięcy).
Mimo że fundusze ETF i potencjalne zakupy suwerennych państw mogą oznaczać, że Bitcoin (BTC) w przyszłości nie doświadczy zbyt dramatycznych spadków, przy każdej hossie ludzie wymyślają różne powody, aby udowodnić, że ceny wzrosną do absurdalnych poziomów, lub twierdzą, że nie będzie spadków.
Każdy 'supercykl' to bez wyjątku zbiorowa iluzja.
Widzę powody, dla których cykle się powtarzają (szczyt w czwartym kwartale 2025 roku), a także powody, dla których cykle się wydłużają i łamią czteroletni wzór. Mimo że po zaprzysiężeniu nowego prezydenta USA możemy przejść do konsolidacji, nie wierzę w twierdzenia o skracaniu cyklu. To tylko stres pourazowy po rynku niedźwiedzia (PTSD) dający o sobie znać.
To powiedziawszy, strukturalnie rzecz biorąc, cokolwiek, co rośnie w tempie 100 razy, w pewnym momencie łatwo podlega co najmniej 80-90% korekcie - głównie z powodu zbyt wielu zysków.
Jeśli SOL wzrośnie do 800 dolarów w tym cyklu, to w przyszłości (na przykład w 2027 roku) może spaść do 80-160 dolarów. Więc jeśli ktoś kupi po 240 dolarów i będzie trzymał, to w nadchodzącym rynku niedźwiedzia straci pieniądze. Ludzie mają trudności z dostrzeżeniem tego z entuzjazmu rynku byka, ale skoro już doświadczyłeś, rozumiesz, teraz możesz ich tego nauczyć :)
Z obecnych cen (SOL wzrosło już ponad 30 razy z dołka), nikt nie może się wzbogacić ani uzyskać szalonych zwrotów, ale zobaczą, że niektórzy zarobili dużo pieniędzy, więc trudno będzie się oprzeć pokusie - jeśli powiesz im, żeby nie kupowali, a czekali, ponieważ 'ostateczny krach' spowoduje, że ceny spadną poniżej obecnego poziomu, będą cierpieć, ponieważ w zależności od aktywów, wciąż mają 2-5 razy lub jeszcze więcej potencjału wzrostu, zanim osiągną szczyt, więc wszystko jest bardzo niestabilne.
Ostatnia rzecz, którą chciałbym podkreślić, to fakt, że wielu niedoświadczonych inwestorów myśli bardziej w dolarach ($), a nie w X (wielokrotnościach) lub procentach (%). Na przykład, jeśli powiesz, że SOL może wzrosnąć do 1000 dolarów, pomyślą: wow! W takim razie wartość każdego SOL wzrośnie o 760 dolarów! Jednak wzrost z 8 dolarów do 240 dolarów daje jedynie 232 dolarów wartości na każdy SOL.
Ale nie zdają sobie sprawy, że wzrost z 8 dolarów do 240 dolarów to wzrost o 30 razy, a wzrost stąd do 1000 dolarów to tylko 4 razy. Dla inwestorów naprawdę ważne jest, aby to zrozumieć.
