Polityka ma żelazny uścisk na rynkach finansowych, zmuszając je do reakcji jak marionetki na sznurkach. Każdy nowy nagłówek to zapalnik, każda decyzja polityczna to potencjalny granat.
Inwestorzy starają się ustalić, czy powinni patrzeć na bilanse, czy na pudełka do głosowania, aby przewidzieć następny krach rynkowy. Ten tydzień nie był wyjątkiem, ponieważ globalne rynki brodziły przez koktajl danych gospodarczych, międzynarodowych napięć i politycznego dramatu.
Futures na akcje w USA spadły przed napływem danych. Inwestorzy czekają na ulubiony wskaźnik inflacji Rezerwy Federalnej, liczby wniosków o zasiłek dla bezrobotnych oraz aktualizację wzrostu gospodarczego. Ale Wall Street jest nastawiona na to, jak Waszyngton, Paryż, a nawet Jerozolima kierują finansowym statkiem.
Cła, chaos i spadające akcje
Powrót Donalda Trumpa wiąże się z obietnicami ceł i zakłóceń gospodarczych. Prezydent Meksyku nie traktuje tego lekko, ostrzegając przed poważnymi skutkami gospodarczymi, jeśli nowe cła wejdą w życie. Minister finansów Kanady przypomniał wszystkim, jak Kanada w przeszłości odpowiedziała dolara za dolara, gdy Trump nałożył cła na stal i aluminium.
Przemysł motoryzacyjny przygotowuje się na wpływ. General Motors zanotowało spadek o 9% — największy spadek od 2020 roku — po tym, jak analitycy z Wolfe Research oszacowali, że proponowane cła Trumpa mogą dodać 3 000 dolarów do ceny nowego samochodu.
Europejscy producenci samochodów, tacy jak Stellantis, Volkswagen, BMW i Mercedes, mogą stracić łącznie 6,7 miliarda dolarów z zysków, jeśli cła na importy z Meksyku i Kanady wejdą w życie. Bloomberg Intelligence twierdzi, że Stellantis i Volkswagen są najbardziej narażone.
Mimo wszystko, cła nie są w 100% gwarantowane. W pierwszej kadencji Trumpa, krzyczał o cłach na europejskie samochody, ale nie ugryzł. Tym razem analitycy mówią, że mogą być użyte do szerszych umów w kwestiach takich jak imigracja i przemyt narkotyków. Tak czy inaczej, sama groźba ceł wysyła wstrząsy przez rynki.
Analitycy Citigroup ostrzegają, że francuskie rynki obligacji również nie wyglądają dobrze. Różnica między francuskimi a niemieckimi obligacjami dziesięcioletnimi jest największa od kryzysu zadłużeniowego w strefie euro w 2012 roku. Może się jeszcze powiększyć, nawet o pełny punkt procentowy, w miarę wzrostu napięć politycznych.
Premier Michel Barnier znajduje się w impasie z powodu swojego budżetu. Marine Le Pen i jej skrajnie prawicowa partia Zgromadzenie Narodowe zagroziły obaleniem jego rządu głosowaniem wotum nieufności, jeśli żądania nie zostaną spełnione. Efekty tego doprowadziły do tego, że francuskie obligacje stały się narażone, a inwestorzy wycofali się do bezpieczniejszych niemieckich długów.
Chaos na rynkach spotyka wstrząsy geopolityczne
Kruche zawarcie rozejmu między Izraelem a Hezbollahem weszło w życie w środę po tygodniach rozmów pośredniczących przez USA. Oferuje tymczasowy odpoczynek w napięciach, ale inwestorzy są ostrożni co do tego, co będzie dalej w regionie. Każda eskalacja może wstrząsnąć rynkami energetycznymi i wywołać dalszą niestabilność.
Tymczasem sektor technologiczny ma problemy. Akcje Dell i HP spadły odpowiednio o 12% i 9% po słabych raportach o zyskach, które sygnalizowały, że odbicie na rynku komputerów osobistych utknęło w martwym punkcie. Gigant cyberbezpieczeństwa CrowdStrike również nie został oszczędzony, z 5% spadkiem po słabym prognozowaniu czwartego kwartału.
Na całym świecie w Japonii, spółka-matka Hello Kitty, Sanrio, zobaczyła, jak jej akcje spadły o 14% — największy spadek od 2014 roku — po ogłoszeniu, że główni akcjonariusze, w tym jej prezydent, sprzedadzą swoje udziały.
Ale nie wszystko jest złe. Wśród różnych rynków przemysł kryptowalutowy powrócił, a stablecoiny prowadzą ten wyścig. Całkowita wartość rynkowa stablecoinów osiągnęła rekordowe 190 miliardów dolarów, odzyskując grunt stracony od infamicznych upadków w 2022 roku.
Bitcoin wciąż utrzymuje się znacznie powyżej 90 000 dolarów. Ether przekroczył 3 500 dolarów. Akcje kryptowalutowe również nie zostały w tyle. MicroStrategy wzrosło o 6%, podczas gdy Coinbase zwiększyło się o 2%.
Pomimo tego wszystkiego, polityczny wymiar pozostaje prawdziwą historią. „Wybory mają konsekwencje,” jak kiedyś powiedział Barack Obama, a działania rynkowe w tym tygodniu to potwierdzają.
System krok po kroku do uruchomienia swojej kariery w Web3 i zdobycia dobrze płatnych pracy w kryptowalutach w ciągu 90 dni.
