Z Bitcoinem tuż poniżej kamienia milowego 100 000 USD, czy realizatorzy zysków kontrolują rynek, czy to przygotowanie do kolejnego ogromnego rajdu?
Spis treści
BTC się chłodzi
Co tak naprawdę dzieje się z Bitcoinem?
Eksperci rzucają światło na drogę BTC
Czego się spodziewać następnie?
BTC się chłodzi
Bitcoin (BTC) miał ostatnio ekscytującą passę, ale wydaje się, że impreza robi sobie przerwę. Po zbliżeniu się do poziomu 100 000 USD, największa kryptowaluta według kapitalizacji rynkowej zaczyna się ochładzać.
Na dzień 26 listopada, Bitcoin handluje na poziomie około 94 300 USD, co oznacza spadek o 3% w ciągu ostatnich 24 godzin. Ten spadek następuje po tym, jak BTC osiągnął rekordowy poziom 99 655 USD 22 listopada.
BTC wykres cenowy za 6 miesięcy | Źródło: crypto.news
Ostatnia akcja cenowa wydaje się klasycznym przypadkiem realizacji zysków. Ta presja sprzedażowa była początkowo amortyzowana przez silny popyt ze strony ETF-ów na Bitcoina, które miały pięciodniową serię netto wpływów.
Jednak 25 listopada trend ten odwrócił się, a ETF-y odnotowały odpływy w wysokości 435 milionów dolarów, według danych CoinGlass.
Zoomując, jednak, szersze nastroje dotyczące Bitcoina wciąż są bycze. Od wyborów prezydenckich w USA 5 listopada, które zaowocowały niespodziewanym powrotem Donalda Trumpa na scenę polityczną, BTC wzrosło o ponad 30%.
Tymczasem, oczekiwanie na zmiany polityczne, szczególnie w związku z nadchodzącą rezygnacją przewodniczącego SEC Gary'ego Genslera — który ma ustąpić 20 stycznia 2025 roku — tylko podsyca narrację, że kryptowaluty mogą w końcu znaleźć się na bardziej przyjaznym gruncie regulacyjnym.
Więc, dokąd zmierza Bitcoin stąd? Czy już osiągnął szczyt, czy to tylko przerwa przed kolejnym wzrostem? Dowiedzmy się.
Co tak naprawdę dzieje się z Bitcoinem?
Podczas gdy Bitcoin przetrwa swoją obecną korektę, większa narracja wokół BTC pozostaje ściśle związana z jednym z jego najbardziej głośnych zwolenników: MicroStrategy.
Firma inwestycyjna zajmująca się oprogramowaniem, kierowana przez Michaela Saylora, ponownie zdobyła nagłówki dzięki monumentalnemu zakupowi 55 500 BTC między 18 a 24 listopada.
MicroStrategy nabyła 55 500 BTC za około 5,4 miliarda dolarów po około 97 862 USD za #bitcoin i osiągnęła BTC Yield na poziomie 35,2% QTD i 59,3% YTD. Na dzień 24 listopada 2024 roku, posiadamy 386 700 $BTC nabytych za około 21,9 miliarda dolarów po około 56 761 USD za bitcoin. $MSTR https://t.co/79ExzXk4UM
— Michael Saylor⚡️ (@saylor) 25 listopada 2024
Nabycie o wartości 5,4 miliarda dolarów — przy średniej cenie 97 862 USD za Bitcoin — stanowi największy zakup MicroStrategy w ciągu jednego tygodnia do tej pory. Dzięki tej najnowszej akcji firma posiada teraz około 386 700 BTC, nabytych po średniej cenie 56 761 USD za token.
MicroStrategy ujawnili teraz zakupy Bitcoina przez trzy kolejne poniedziałki od reelekcji Donalda Trumpa, gromadząc BTC o wartości 11,43 miliarda dolarów tylko w listopadzie.
Możesz także polubić: Bitcoin i MicroStrategy: Pętla sprzężenia zwrotnego, która wciągnęła MSTR do klubu 100 najlepszych
Taka agresywna akumulacja zwiększa rosnącą pewność instytucjonalną w Bitcoina jako aktywa długoterminowego, wspieraną przez oczekiwania przyjaznego dla kryptowalut środowiska regulacyjnego w nadchodzącej administracji.
Jednak w krótkim okresie, zakupy o wysokim profilu dodają zmienności już tak niestabilnemu rynkowi. 25 listopada Bitcoin handlował na poziomie 98 000 USD, ale po ogłoszeniu ceny zakupu 97 862 USD, spekulacyjni traderzy szybko zareagowali. BTC spadł do 92 240 USD w ciągu kilku godzin, wywołując ostre likwidacje na rynkach instrumentów pochodnych.
Z danych CoinGlass wynika, że w ciągu ostatnich 24 godzin, do 26 listopada, z rynku zniknęło ponad 149 milionów dolarów w kontraktach terminowych na BTC, przy czym byki poniosły największe straty — 113 milionów dolarów w pozycjach długich zostało zlikwidowanych w porównaniu do 35 milionów dolarów w krótkich.
Inwestorzy detaliczni mają tendencję do interpretowania cen zakupu instytucjonalnego jako punktów odniesienia rynkowego, często przesuwając swoje oferty bliżej tych poziomów. Kiedy to się dzieje w okresie zwiększonej dźwigni na rynku, nawet drobne korekty mogą przerodzić się w ostrzejsze wyprzedaże, gdy następują likwidacje.
Pomimo tych krótkoterminowych turbulencji, długoterminowe perspektywy pozostają optymistyczne. Z ponad 134 000 BTC wycofanymi z rynku tylko w listopadzie, firma zasadniczo zamraża płynność, pozostawiając mniej Bitcoinów dostępnych na zaspokojenie przyszłego popytu.
Z czasem może to wzmocnić momentum cenowe podczas następnej fali zainteresowania zakupowego.
Eksperci rzucają światło na drogę BTC
Ostatnia korekta Bitcoina może być niepokojąca, ale eksperci w przestrzeni kryptowalut wzywają do spokoju — i z dobrego powodu.
Santiment, wiodąca platforma analityki on-chain, niedawno rzuciła światło na ważny trend — zachowanie dużych posiadaczy Bitcoina.
🐳 Czy to czas na panikę po tym, jak Bitcoin rozpoczął tydzień umiarkowanym spadkiem poniżej 95K? Wieloryby i rekiny z pewnością tak nie myślą. Tylko w listopadzie portfele z przynajmniej 10 BTC zgromadziły teraz 63 922 dodatkowe monety (o wartości 6,06 miliarda dolarów). Dopóki będą kontynuować swoje... pic.twitter.com/6EVS9UtFtm
— Santiment (@santimentfeed) 25 listopada 2024
Pomimo spadku ceny Bitcoina poniżej 95 000 USD w tym tygodniu, portfele posiadające przynajmniej 10 BTC były w fazie akumulacji, dodając ponad 63 922 bitcoiny tylko w listopadzie, warte około 6,06 miliarda dolarów.
Jak wspomniał Santiment, "jakikolwiek spadek może być krótkotrwały", dopóki te portfele będą kontynuować budowanie swoich aktywów.
Tymczasem Ki Young Ju, dyrektor generalny CryptoQuant, zauważył, że nawet podczas eksplozji hossy w 2021 roku, strome korekty rzędu 30% były powszechne.
Nawet w parabolicznej hossie, #Bitcoin może zobaczyć korekty rzędu -30%. Takie korekty miały miejsce wielokrotnie podczas odkrywania cen w 2021 roku, od 17K do 64K. To nie jest wezwanie do korekty — po prostu zarządzaj swoim ryzykiem i unikaj paniki przy sprzedaży na lokalnych minimach. Jesteśmy w rynku byka. pic.twitter.com/B5zpk7P0N9
— Ki Young Ju (@ki_young_ju) 26 listopada 2024
Te korekty, jak wyjaśnia, były naturalną częścią procesu odkrywania cen, który przeniósł Bitcoina z 17 000 do 64 000 USD w ciągu zaledwie kilku miesięcy. Jak mówi Ju, "Jesteśmy w rynku byka."
Dodatkowo do tych byczych nastrojów, analityk kryptowalut Michaël van de Poppe podkreślił fundamentalną różnicę między tym cyklem a cyklami z przeszłości: ostry spadek rezerw Bitcoina trzymanych na giełdach.
To jest jedna OGROMNA różnica w porównaniu do poprzednich cykli. Ilość $BTC na giełdach znacznie się zmniejszyła i nadal maleje. Szok podaży jest nieuchronny przy dużej ilości dodawanej płynności. W tym cyklu pójdziemy znacznie wyżej, niż wszyscy się spodziewają. pic.twitter.com/m5gCMA5isd
— Michaël van de Poppe (@CryptoMichNL) 25 listopada 2024
Ten spadek oznacza, że coraz więcej inwestorów przenosi swoje BTC do długoterminowego przechowywania, skutecznie redukując podaż dostępną do handlu. Van de Poppe widzi to jako zapowiedź "szoku podaży", szczególnie gdy więcej płynności wpływa na rynek.
W miarę jak popyt przewyższa podaż, scena może być gotowa na to, aby Bitcoin przekroczył oczekiwania. Jak przewidział: "W tym cyklu pójdziemy znacznie wyżej, niż wszyscy się spodziewają."
Możesz także polubić: 5 najlepszych altcoinów z hossy 2021 roku, które mają szansę na eksplozję w tym cyklu
Czego się spodziewać następnie?
Dla Bitcoina bezpośredni fokus pozostaje skoncentrowany na zachowaniu inwestorów i makroekonomicznych czynnikach wyzwalających. Podczas gdy wieloryby i długoterminowi posiadacze systematycznie wchłaniają dostępną podaż, krótkoterminowa zmienność utrzymuje się, gdy spekulacyjni traderzy dostosowują swoje pozycje.
Rynek wydaje się balansować na cienkiej linii między dwoma scenariuszami: fazą konsolidacji w zakresie 90 000–95 000 USD lub ostrzejszą korektą testującą poziom 85 000 USD, napędzaną przez presję płynności i pozycjonowanie instrumentów pochodnych.
Pomimo tego, fundamenty — takie jak kurczące się rezerwy giełdowe i stała akumulacja — wskazują, że wszelkie spadki prawdopodobnie spotkają się z silnym zainteresowaniem zakupowym.
Ta dynamika stwarza warunki do potencjalnego odbicia, jeśli popyt wzrośnie, szczególnie ponieważ sezon świąteczny często wywołuje zwiększoną aktywność inwestorów detalicznych.
Mówiąc o tym, inwestorzy altcoinów powinni działać ostrożnie; podczas gdy spadek dominacji Bitcoina może sygnalizować możliwości dla altcoinów, ostra korekta Bitcoina może pociągnąć cały rynek w dół, co obecnie obserwujemy.
Na te nastroje rynkowe wpływają także ryzyka geopolityczne. Narastający konflikt rosyjsko-ukraiński i rosnąca niestabilność na Bliskim Wschodzie mogą niepokoić globalne rynki, zwiększając awersję do ryzyka.
Takie wydarzenia mogą tymczasowo wpłynąć na nastroje w kryptowalutach, szczególnie dla altcoinów, gdy inwestorzy uciekają do bezpieczniejszych aktywów.
W obliczu tego tła, wszystkie oczy zwrócone są na grudniowe spotkanie Rezerwy Federalnej, które ma kluczowe implikacje dla rynków finansowych, w tym kryptowalut.
Obecnie istnieje 52% prawdopodobieństwo, że Fed obniży stopy procentowe o 25 punktów bazowych, co zredukuje je do 4,25%-4,5%.
Jeśli ta redukcja się zmaterializuje, może to działać jak wiatr w żagle dla Bitcoina i szerszego rynku kryptowalut, obniżając koszty pożyczek i zwiększając płynność.
Dlatego też, bezpośrednia ścieżka Bitcoina prawdopodobnie będzie kształtowana przez równowagę między akumulacją a nastrojami rynkowymi. Jak zawsze, handluj mądrze i nigdy nie inwestuj więcej, niż możesz sobie pozwolić stracić.
Zrzeczenie się: Ten artykuł nie stanowi porady inwestycyjnej. Treść i materiały zamieszczone na tej stronie mają wyłącznie charakter edukacyjny.
