W tej rundzie cyklu wielu starych graczy i inwestorów uważa, że styl rynku byka w 2024 roku jest zupełnie inny niż w 2021 roku. Jest to trudne z braku oryginalnych narracji, braku nowych inwestorów, ogromnych projektów o wysokiej FDV wchodzących na rynek i braku postępów w długo oczekiwanej masowej adaptacji...
Jednak jak powiedział Dickens, "to najlepszy czas, to najgorszy czas". Klucz do bogactwa często jest zapisany na powierzchni.
Podążanie za Trumpem w rynku byka
W momencie, gdy Bitcoin przeszedł przez ETF, aktywa kryptograficzne stały się wyraźnie rynkiem dominowanym przez Zachód. W tej rundzie prawie wszystkie ważne pozytywne wiadomości i innowacje narracyjne pochodzą od zachodniego kapitału, niezależnie od tego, czy chodzi o SocialFi, DePIN, czy Restaking. W tej "najtrudniejszej w historii hossie", tak naprawdę wystarczy podążać za Trumpem i koncepcjami zachodnimi, aby przejść w tryb Easy.
Meme korzystające z polityki Trumpa
BTC
Po objęciu urzędu przez Trumpa, BTC wysunęło się na czoło. Z powodu zeszłorocznego boomu, wielu starych graczy nadal ma nadzieję na odtworzenie poprzedniego sezonu altcoinów, a nowi inwestorzy utknęli w marzeniach o "przebiciu się przez altcoiny". Niemniej jednak w tej rundzie hossy wystarczy dobrze trzymać BTC, aby zwroty wyprzedziły te z "portfela pełnego altcoinów".
Od początku roku BTC wzrosło z 40 tysięcy do około 98 tysięcy, osiągając ponad 200% zwrotu. W tym samym okresie jedynie memowe projekty i niektóre główne tokeny blockchain (takie jak SOL, SUI) przewyższyły BTC, podczas gdy większość altcoinów nie zmieniła znacząco swojej ceny od początku roku.
Przed wyborami Trump głośno promował BTC. Na konferencji Bitcoin 2024 w Nashville Trump pojawił się i wygłosił prawie godzinne przemówienie, w którym stwierdził, że "zwolni przewodniczącego SEC" i "nigdy nie sprzedawaj swojego Bitcoina". Jednocześnie zapowiedział utworzenie narodowej strategii rezerw Bitcoinowych oraz zapewnił, że Stany Zjednoczone staną się światowym centrum kryptowalut i supermocarstwem Bitcoinowym. Po wyborze Trumpa, jego liczne korzystne polityki dotyczące Bitcoin są niezwykle rzadkie na globalnych rynkach kapitałowych. Dzięki wsparciu Trumpa, BTC z impetem przełamało długotrwały opór na poziomie 70 tysięcy dolarów i w krótkim czasie osiągnęło 40% wzrostu.
Oprócz ETF, narodowa strategia rezerw i supermocarstwo Bitcoinowe stały się największą narracją BTC.
DOGE
Dogecoin, jako prekursor memecoinów, ma głębokie powiązania z Muskiem i Trumpem. W kwietniu 2019 roku Musk na Twitterze stwierdził, że Dogecoin jest jego ulubioną kryptowalutą, uznając ją za "fajną". W programie "Saturday Night Live" z maja 2021 roku Musk sam siebie nazwał "Dogefatherem" i określił Dogecoin jako "kryptowalutę ludu". Z biegiem czasu Musk coraz bardziej związał się z Dogecoinem, stając się wręcz jego przedstawicielem w świadomości społecznej. Do tej pory DOGE przeszedł przez 4 cykle byka i niedźwiedzia, ale wciąż zajmuje miejsce w pierwszej dziesiątce pod względem wartości rynkowej.
Większość ludzi trzyma się poglądów "zbyt duża kapitalizacja nie jest w stanie się poruszyć" oraz "kupuj nowe, nie kupuj stare" i nie docenia DOGE. Jednak po uruchomieniu DOGE zyskał niezależny ruch, zaskakując wszystkich swoją "ścieżką wzrostu". W ciągu ostatniego roku wzrósł czterokrotnie, a w ostatnim miesiącu podwoił swoją wartość, dążąc do 1 dolara za sztukę.
PEPE
Imię Pepe pochodzi od postaci stworzonej przez amerykańskiego rysownika Matta Furie, Pepe the Frog, która po raz pierwszy pojawiła się w jego dziele (Klub chłopców) (Boy's Club). Ta postać zdobyła sympatię dzięki swojemu urokliwemu wizerunkowi i zabawnym wyrazom twarzy, zdobywając pewną popularność w internecie. Pepe the Frog po raz pierwszy pojawił się w komiksie w 2005 roku, a później stał się powszechnie znanym memem w kulturze internetowej. Pepe Coin został wydany na Ethereum w kwietniu 2023 roku, a po niemal rocznej konsolidacji, w lutym tego roku zaczął gwałtownie rosnąć. Od tego czasu jego wartość rynkowa wciąż waha się na poziomie wielu miliardów dolarów.
Pepe, jako popularny mem w Zachodniej kulturze, po półrocznej ciszy, zadebiutował na Robinhood i Coinbase. Robinhood, jako największa giełda akcji w USA, dotąd miała tylko DOGE i SHIB w swojej ofercie, a dodanie PEPE świadczy o znaczeniu rynku amerykańskiego dla PEPE. To kolejny ważny pozytywny sygnał dla rozwoju tego Pepe na amerykańskim rynku, który bezpośrednio doprowadził do 50% wzrostu wartości rynkowej PEPE, chwilowo przekraczając 10 miliardów dolarów.
WIF
Pod koniec grudnia 2019 roku wśród organizacji e-sportowych i celebrytów stało się popularne dodawanie różnych logo i obrazów do czapek z wełny jako zdjęć profilowych na Twitterze. WIF to skrót od dogwifhat, którego wizerunek został zainspirowany przez memowego prekursora "DOGE", dodając cechy czapek wełnianych o wirusowej zdolności do rozprzestrzeniania się.
Droga WIF jest podobna do PEPE, można powiedzieć, że jest uczniem PEPE. 14 listopada Coinbase dodało dogwifhat (WIF), co przyniosło wzrost o ponad 30%, blisko osiągając wcześniejszy szczyt. Oprócz tego, że WIF już był dostępny na Coinbase, 25 listopada Robinhood również dodał WIF, czyniąc go pierwszym memecoinem Solana dostępnym na Robinhood.
PNUT
PNUT jest w tej rundzie cyklu, poza DOGE, zwierzęcym memem, który był najczęściej promowany przez Muska.
Wizerunek wiewiórki PNUT pochodzi od wiewiórki "Peanut", którą 7 lat temu adoptował inżynier Mark. Mark często dzielił się na Instagramie filmami z interakcji z Peanut, zbierając stopniowo setki tysięcy fanów. Jednak mieszkańcy okolicy złożyli skargę do Departamentu Ochrony Środowiska stanu Nowy Jork (DEC), twierdząc, że Peanut może przenosić choroby zakaźne. Co dziwne, DEC wdarło się do domu Marka Longo bez nakazu przeszukania i zabrało Peanut. Mark Longo rozpoczął petycję w mediach społecznościowych, którą podpisało dziesiątki tysięcy fanów. Niestety, Peanut ostatecznie został poddany eutanazji przez DEC.
Po eutanazji Peanut, Dogecoin wydał oświadczenie potępiające Partię Demokratyczną, a Musk również wyraził swoje kondolencje dla Pnut i stwierdził, że objęcie władzy przez Trumpa uratuje Peanut. Wizerunek zwierzęcia, które reprezentuje Peanut, nie jest tylko memem internetowym, ale zaczyna się nakładać na buff z politycznym zabarwieniem "Trumpa".
PNUT z powodu wcześniejszego gwałtownego wzrostu miało wielu inwestorów "pośpieszających", więc rozpoczęła się długo trwająca przez 9 dni faza konsolidacji. Dziś PNUT ustabilizowało się na niskim poziomie i pokazuje oznaki odbicia.
Autor w poprzednim artykule z serii "Kupowanie dołków na rynku byka" szczegółowo przeanalizował PNUT (dlaczego $PNUT jest największym alfa tego cyklu? | Lista zakupów na rynku byka), a przedstawione w nim wyjaśnienia to właśnie powód, dla którego PNUT może utrzymywać się powyżej 1 miliarda dolarów, podczas gdy większość memecoinów nie może przekroczyć tego twardego limitu.
Oprócz tych memów, istnieje również DOGE, silnie związany z Muskiem (po objęciu władzy przez Trumpa w nowo utworzonym departamencie rządowym Muska) oraz Banana (logo na rakiecie Muska). Wyjaśnienia dotyczące DOGE można znaleźć w moich wcześniejszych artykułach: (Jak 50 miliardowy Dogecoin przyczynił się do wejścia Muska do nowego rządu USA?)
Przedsiębiorstwa korzystające z polityki Trumpa
Ludzie często kierują się doświadczeniami historycznymi z poprzednich rynków byka, stosując zwykle logiczne podejście "piramidy kielicha": BTC prowadzi, nadwyżka kapitału przepływa do ETH i innych głównych monet, a następnie ponownie przepływa do altcoinów o mniejszej kapitalizacji, co prowadzi do "sezonu altcoinów". W tej rundzie, pod przewodnictwem BTC w amerykańskim "rynku byka BTC", rynek odkrył, że jakby nie było sezonu altcoinów. "BTC nieprzerwanie prowadzi, kapitał nigdy nie wypływał".
Jednak sezon altcoinów nie zniknął, tylko przyjął nową formę: kapitał wypływający z BTC idzie do akcji związanych z BTC na amerykańskiej giełdzie.
COIN
COIN to akcje Coinbase, które w tym roku osiągnęły 800% wzrostu. Przed wyborami, dzięki nadchodzącemu rynkowi byka w kryptowalutach, akcje Coinbase nieprzerwanie rosły, chociaż COIN na półroczu doświadczył korekty, to jednak akcje Coinbase 6 listopada 2024 roku wzrosły o 31% w wyniku wyników wyborów, przechodząc z 193,96 dolarów do 254,31 dolarów. Inwestowanie w COIN to jak inwestowanie w β "amerykańskich aktywów kryptograficznych", każda pozytywna wiadomość dotycząca aktywów kryptograficznych niemal zawsze wpływa na cenę akcji COIN.
Oprócz COIN, inne amerykańskie akcje z kryptowalutami również mają silne odczucie popytu.
MSTR
MicroStrategy to firma zajmująca się oprogramowaniem do analizy biznesowej, jednak w 2020 roku rozpoczęła strategię "emisji obligacji w celu zakupu kryptowalut". Do teraz MicroStrategy posiada 1,2% całkowitej podaży Bitcoinów, co czyni ją publicznie notowaną firmą z największymi zasobami Bitcoinów na świecie. Akcje MicroStrategy wzrosły o 1000% w ciągu roku, znacznie przewyższając zwrot z Bitcoinów.
Strategia MicroStrategy dotycząca emisji obligacji w celu zakupu kryptowalut spowodowała, że wielu obawia się, że MSTR stanie się kolejnym LUNA, ale w rzeczywistości bezpieczeństwo MicroStrategy jest znacznie lepsze niż LUNA. Ostatni termin spłaty to 2027 rok, więc mamy jeszcze czas.
Oprócz MicroStrategy, które opiera się na Bitcoinach, wiele "małych firm" zaczyna naśladować strategię MicroStrategy. Na przykład firma zajmująca się sprzętem fitness Interactive Strength (TRNR) ogłosiła w czwartek, że po zatwierdzeniu przez swoją radę dyrektorów planuje zakupić Bitcoin o wartości do 5 milionów dolarów. Po ogłoszeniu wiadomości akcje tej firmy wzrosły o ponad 80%. Podobnie, firmy "małych spółek" takie jak LQR House (LQR), Cosmos Health (COSM), Nano Labs (NA), Gaxos (GXAI), Solidion Technology (STI) i Genius Group (GNS) również doświadczyły krótkoterminowego wzrostu akcji po ogłoszeniu planów dotyczących kryptowalut.
Zachodnia koncepcja publicznych blockchainów
Oprócz powiązanych z Trumpem monet, objęcie urzędu przez tego prezydenta Bitcoinowego ma ogromne znaczenie dla wszystkich projektów kryptograficznych zakorzenionych w Zachodzie. Nie tylko regulacje dotyczące aktywów kryptograficznych w USA ulegną złagodzeniu, ale również ułatwi to napływ kapitału tradycyjnego do aktywów kryptograficznych. Wśród kryptowalut dostępnych na Coinbase, tradycyjni brokerzy w USA będą mogli jako pierwsi uzyskać dostęp do ADA, BCH, DOT, XRP oprócz BTC i ETH. Podobnie, gdy pieniądze się wylewają, idą tam, gdzie jest najwięcej wody.
SOL
Solana, jako jedna z wysokowydajnych publicznych blockchainów, które w poprzednim cyklu rzuciły wyzwanie Ethereum, w tej rundzie cyklu wydaje się, że "połowicznie" zastąpiła Ethereum w ekosystemie kryptowalut. W poprzednim cyklu Solana korzystała z FTX, jednak po upadku FTX, Solana wielokrotnie stawała się celem FUD, osiągając minimalny poziom 11 dolarów. Od września 2023 roku Solana wprowadziła swoją trendową sytuację rynkową. W ciągu roku Solana dzięki swoim cechom wysokiej wydajności i niskiego GAS stała się prawdziwą memową blockchain w całym Crypto, tworząc unikalny sposób zabawy oparty na meme, z sukcesem przekraczając 200 dolarów i ponownie atakując poprzedni szczyt.
XRP
XRP na początku tego cyklu wpadł w prawne tarapaty związane z SEC i regulacjami rynkowymi. W grudniu 2020 roku amerykańska Komisja Papierów Wartościowych (SEC) złożyła pozew przeciwko Ripple Labs, oskarżając ją o nielegalne wydanie papierów wartościowych poprzez sprzedaż XRP. SEC uznała, że XRP spełnia standardy papierów wartościowych, dlatego musi być zarejestrowane i przestrzegać przepisów federalnych dotyczących papierów wartościowych. W wyniku pozwu SEC i niepewności regulacyjnej dotyczącej klasyfikacji XRP, kilka giełd kryptowalutowych, w tym Coinbase, usunęło XRP. 7 sierpnia 2023 roku sąd wydał ostateczny wyrok, nakazując Ripple zapłatę 125,0351 miliona dolarów kary cywilnej oraz zakazując firmie dalszego łamania przepisów (ustaw o papierach wartościowych).
CEO Ripple na FOX News stwierdził, że ETF XRP zostanie uruchomiony w 2025 roku.
Jednak po objęciu urzędu przez Trumpa, XRP nie tylko zniknęło w cieniu problemów regulacyjnych, ale wiele instytucji zaczęło ubiegać się o ETF XRP.
Na początku października Bitwise i Canary Capital kolejno złożyły wnioski o ETF XRP do SEC. 2 listopada 21Shares złożyło wniosek o ETF XRP "21Shares Core XRP TRUST" do amerykańskiej SEC, dołączając do grona osób ubiegających się o zatwierdzenie ETF XRP. 25 listopada WisdomTree Funds złożyło w Delaware wniosek o rejestrację funduszu o nazwie "WisdomTree XRP Fund" i przygotowuje się do złożenia rejestru S-1 do amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych.
Chociaż obecnie SEC nie zatwierdziło żadnego ETF, po objęciu urzędu przez Trumpa, kryptowalutowe ETF mogą zostać zatwierdzone masowo.
UNI
Uniswap, jako flagowa aplikacja Crypto, stała się dla wielu "pierwszym przystankiem na łańcuchu". Do dziś jest wciąż największym źródłem dochodów Dapp. Wśród wszystkich DEX zajmuje 50% wolumenu transakcji i od tamtej pory nieprzerwanie utrzymuje pozycję lidera DEX. Niemniej jednak UNI nie znajduje się w portfelu większości ludzi, a największym powodem jest "70 miliardów kapitalizacji to za dużo, nie ma efektu zarobkowego" oraz "UNI to waluta powietrzna, nie ma rzeczywistego zastosowania".
Potencjał Uniswapu nie kończy się tylko na byciu liderem DEX. W październiku tego roku Uniswap ogłosił uruchomienie Unichain, stworzonego specjalnie dla DeFi (Unichain w pośpiechu uruchomiony, jakie projekty mogą się rozwijać?), a największa korzyść tokena UNI wciąż nie została uwolniona. Uniswap, jako największy DEX w Crypto, również wciąż jest na celowniku SEC, która planuje podjąć działania egzekucyjne. Kluczowym punktem spornym jest to, że jeżeli token UNI ma być wzmacniany, aby przydzielać opłaty Uniswap właścicielom tokenów, to UNI może naruszać (ustawę o papierach wartościowych). Jeśli Trump obejmie władzę, UNI nie będzie podlegać regulacjom. Jego "dywidendowa" natura wyniesie UNI na nowe wyżyny.
BASE
Base to Layer2 wspierany przez Coinbase. Choć obecnie nie wprowadzono jeszcze tokena, fundamenty Base są znacznie lepsze niż inne L2. Nie tylko doświadczenie handlowe jest gładsze niż w przypadku głównej sieci, ale wiele oryginalnych narracji pojawiło się na Base, jak na przykład wiele projektów SocialFi. W obszarze meme, Base również nie pozostaje w tyle, zaczynając przejmować dużą część "AI meme" z Solany. Niezależnie od tego, czy chodzi o VIRTUAL, wspierający masowe wydanie AI Agentów, czy Pump.fun CLANKER na Base, fala AI już cicho wzrosła na Base. Autor wcześniej podsumował cele ekosystemu AI Base (Jakie są cele inwestycyjne w ekosystemie Base, które potajemnie przygotowują możliwości 100-krotnego zysku?). Z tych celów Clanker osiągnął dzisiaj wartość rynkową przekraczającą 100 milionów, przełamując wrażenie wielu ludzi o górnym ograniczeniu aktywów na blockchainie Base.
Podobnie jak DOT, ADA i inne "stare projekty", które z powodu dużej kapitalizacji i wczesnego etapu rozwoju mają za sobą historię.
Podsumowanie
Podczas badań i analiz wiele osób często wpada w pułapkę psychologiczną "tylko ja" i poszukuje alfa, które interesuje tylko nielicznych.
Od najmłodszych lat otaczają nas różne hałasy: w tradycyjnym edukacji nauczyciele często zwracają większą uwagę na uczniów, którzy potrafią rozwiązywać problemy nowymi metodami; w powieściach kung-fu, wojownicy o wysokich umiejętnościach często mają swoje "tajne techniki". Pod wpływem takich społecznych nawyków, często przychodząc na rynek, zostajemy również uwikłani w tę "jedyną w swoim rodzaju" pułapkę.
Większość zwykłych traderów nie zwraca uwagi na te monety z pierwszej setki, a nawet z pierwszej dziesiątki pod względem kapitalizacji, zazwyczaj szukając mniejszych monet o kapitalizacji kilku milionów w celu znalezienia "szansy na wzbogacenie się". Zamiast poświęcać tyle energii na obserwację alfa w różnych dziedzinach, warto skupić się na badaniu "Trumpa" jako najopłacalniejszej alfa.
