Newmarket Capital niedawno zakończył pierwszą transakcję inwestycyjną dla swojej nowej strategii pożyczkowej Battery Finance, która umożliwia pożyczkobiorcom włączanie bitcoina do długoterminowych struktur finansowych jako zabezpieczenia.
7 listopada 2024 roku, Newmarket Capital, instytucjonalny zarządca kapitałem i zarejestrowany doradca inwestycyjny, zakończył refinansowanie apartamentu Bank Street Court w Old City, Filadelfia, PA. Pożyczka była zabezpieczona zarówno budynkiem, jak i około 20 bitcoinami.
CEO Newmarket Capital, Andrew Hohns, jest podekscytowany nie tylko wprowadzeniem nowej strategii swojej firmy, ale także symboliką w tej transakcji.
„To budynek, który znajduje się mniej niż pół bloku od pierwszego banku Stanów Zjednoczonych,” powiedział Hohns czasopismu Bitcoin. „Filadelfia miała wiele pierwszych i innowacji przez lata, a my jesteśmy dumni, że możemy dodać jeszcze jeden do listy.”
Jak działa strategia Battery Finance
Battery Finance umożliwia wykorzystanie bitcoina jako 10% do 30% zabezpieczenia dla pożyczek obok tradycyjnych aktywów. Aby ożywić tę nową strategię, Newmarket Capital nawiązał współpracę z Ten 31, aby założyć Battery Finance, większościową spółkę zależną Newmarket Capital, która wykorzystuje bitcoina w strukturach finansowania.
W przeciwieństwie do innych firm pożyczkowych, które pozwalają klientom pożyczać przeciwko bitcoinowi z ryzykiem likwidacji w przypadku, gdy cena bitcoina spadnie poniżej określonego progu, Newmarket Capital eliminuje to ryzyko i oferuje struktury pożyczek bez wyzwalacza mark-to-market.
„Jako pożyczkodawcy jesteśmy konstruktywni wobec długoterminowej wartości bitcoina i komfortowo uznajemy bitcoina jako zabezpieczenie bez ryzyka mark-to-market,” powiedział Hohns.
„Osiągamy to, włączając bitcoin jako element szerszego pakietu zabezpieczeń obok tradycyjnych aktywów finansowych. W ten sposób poprawiliśmy nasze zabezpieczenie poprzez wprowadzenie bitcoina, elementu niepowiązanego — aktywa, które miało tak silną historię wzrostu w czasie — w pakiecie zabezpieczeń.”
Transakcje, które stosują tę strategię, mogą być strukturalnie różne. W niektórych przypadkach pożyczkobiorca może wykorzystać bitcoina, którego już posiada, jako zabezpieczenie dla pożyczki, podczas gdy w innych przypadkach Newmarket Capital i pożyczkobiorca kupują bitcoina jako część struktury pożyczki. Tak zbudowano pożyczkę na budynek Bank Street Court.
„To budynek wart 16,5 miliona dolarów, a my zaoferowaliśmy właścicielowi budynku pożyczkę na 12,5 miliona dolarów,” wyjaśnił Hohns.
„Przeznaczenie środków miało na celu spłatę istniejącego finansowania, które wynosiło 9 milionów dolarów, aby zapewnić im około dwóch milionów dolarów CapEx na pewne poprawki do nieruchomości, które chcieli wprowadzić,” dodał.
„Z pozostałymi 1,5 miliona dolarów kupiliśmy nieco mniej niż dwadzieścia bitcoinów jako część naszego połączonego pakietu zabezpieczeń.”
(W momencie pisania, ten bitcoin już wzrósł o 30% wartości od momentu zakupu na potrzeby pożyczki.)
W przeciwieństwie do tradycyjnych pożyczek, które często wiążą pożyczkobiorców z karami za wcześniejsze spłaty lub z.
Całkowicie, finansowanie Bank Street Court można spłacić w dowolnym momencie bez kary. Aby umożliwić ten wynik, pożyczkobiorca i pożyczkodawca zgadzają się dzielić zyski z wzrostu wartości bitcoina przez czas trwania pożyczki.
Im dłużej pożyczka jest aktywna, tym większa część wzrostu wartości bitcoina przypada pożyczkobiorcy, co motywuje pożyczkobiorców do długoterminowego spojrzenia na bitcoina.
Chociaż pożyczkę można spłacić w dowolnym momencie i budynek zwolnić, najwcześniej bitcoiny mogą być wycofane po czterech latach, zgodnie z czteroletnim rytmem bitcoina. Pożyczka ma jednocyfrową stopę procentową i termin zapadalności wynoszący 10 lat.
Przyspieszanie wartości bitcoina
Hohns, sam Bitcoiner, rozumie, że inni Bitcoiners mają niską preferencję czasową, że priorytetują przyszłe dobrobyt ekonomiczny ponad bardziej natychmiastową gratyfikację. Jednak przyznaje, że są ograniczenia tej metody, dlatego Newmarket Capital stworzył strategię Battery Finance.
„Najniższa preferencja czasowa nie jest wykonalna dla ludzi, ponieważ mamy ograniczone życie,” powiedział.
„Jest moment, w którym chcemy osiągnąć rzeczy w naszym życiu. Chcemy rozwijać naszą firmę lub rozpocząć nowy biznes, lub po prostu robić rzeczy, które wszyscy mamy pasję, jak otwieranie MakerSpace lub browaru lub księgarni — cokolwiek by to nie było. Jeśli tylko HODLujesz bitcoina, odkładasz te marzenia,” dodał.
„Oferując to narzędzie finansowe, możemy zasadniczo pełnić rolę mechanizmu do transformacji tych preferencji czasowych, aby przyspieszyć wzrost wartości bitcoina, oferując znaczną kwotę finansowania, aby osiągnąć wszelkie cele, które mają pożyczkobiorcy w realnym świecie.”
Docelowi pożyczkobiorcy
Battery Finance obecnie koncentruje się na współpracy z pożyczkobiorcami, którzy są zainteresowani nabywaniem lub refinansowaniem nieruchomości komercyjnych.
„Na chwilę obecną zapraszamy zainteresowanie pożyczkami, które, ogólnie mówiąc, wynoszą od 10 do 30 milionów dolarów, które obejmują 10% do 30% bitcoina z 70% do 90% tradycyjnych aktywów przynoszących dochód,” wyjaśnił Hohns.
„To narzędzie zarówno dla właścicieli aktywów, którzy chcą przeliczyć część kapitału w swoim
istniejącego portfela na bitcoina i jest to także narzędzie dla Bitcoinów, które chcą uzyskać stabilne długoterminowe finansowanie wspierane częściowo przez ich bitcoina, aby nabyć aktywa w realnym świecie. W ten sposób mogą generować dochód i realizować swoje cele, pozostając jednocześnie zainwestowanym w bitcoina.”
Z czasem Battery Finance planuje obsługiwać szerszą gamę klientów.
„Widzę szerokie zastosowanie tej struktury pożyczkowej, w tym, z czasem, dla osób, które są na różnych etapach swoich podróży związanych z oszczędzaniem w bitcoinie,” powiedział Hohns. „Mam nadzieję, że tego typu produkty rozwiną się w rozwiązania, które umożliwią ludziom robienie rzeczy, takich jak finansowanie domu lub samochodu za pomocą ich bitcoina.”
Źródło: Bitcoin Magazine
Post Newmarket Capital uruchamia Battery Finance, strategię pożyczek zabezpieczonych bitcoinem, pojawił się pierwszy na Crypto Breaking News.
