Źródło: W. E. Messamore
Autor｜Golem（@web3_golem）
W tym rynku byka, wzrost Bitcoina znacznie przewyższył Ethereum. Na dzień dzisiejszy, BTC wzrosło o 133% w tym roku, podczas gdy ETH tylko o 50%. W społeczności żartowano: „Gdy cena BTC wynosiła 52000 dolarów, ETH przekroczyło 3300 dolarów; gdy cena BTC wynosiła 72000 dolarów, ETH wciąż przełamywało 3300 dolarów; teraz BTC przekracza 10000 dolarów, a ETH w końcu przekroczyło 3300 dolarów.”
Oprócz BTC, ceny tokenów publicznych określanych jako „zabójcy Ethereum” również wzrosły powyżej ETH. Z danych OKX wynika, że w ciągu ostatniego miesiąca SUI wzrosło o 74%, SOL o 50%, a DOT o 131%. Mimo że cena ETH osiągnęła 3500 dolarów w ostatnią sobotę, niektórzy inwestorzy wciąż mają wątpliwości co do jego perspektyw na osiągnięcie 4000 dolarów w tym rynku byka.
Greg Magadini, dyrektor ds. obrotu instrumentami pochodnymi w Amberdata, w raporcie dla klientów stwierdził: „Z powodu wartości jako 'stabilnej waluty', ETH stoi w obliczu poważnych oporów wzrostowych, a Ethereum przechodzi w inflację, prawie wszystkie transakcje DeFi odbywają się na L2, co, moim zdaniem, znacznie obniża cenę ETH.”
Zatem, jako druga co do wielkości blockchain w branży kryptowalut, Ethereum, czy rzeczywiście w tym cyklu wypada gorzej niż BTC i inne „zabójcy Ethereum”? Teraz, aby dojść do ostatecznych wniosków, może być jeszcze za wcześnie; ewolucja mainstreamowych blockchainów to niezwykle długa gra - każdy, kto zbyt wcześnie uważa, że wygrał wojnę, popadnie w samozadowolenie i ostatecznie straci wszystko.
A poniższe wskazówki sugerują, że Ethereum może gromadzić potencjał do „odwrotu”, a przełamanie 4000 dolarów jest na wyciągnięcie ręki.
Kurs ETH/BTC ponownie się zmienia
Z analizy technicznej wynika, że kurs cenowy ETH i BTC znajduje się w cyklicznym punkcie zwrotnym i utworzył dno. Na podstawie wcześniejszych doświadczeń oznacza to, że cena Ethereum może wkrótce wzrosnąć, a nawet wzrost może przewyższyć Bitcoina.
Legendarny trader towarowy i walutowy Peter Brandt napisał 21 listopada na platformie X: „List z grobu?” i dołączył wykres kursu Ethereum do kursu Bitcoina. Na poniższym wykresie widać, jak ETH wzrosło, gdy kurs ETH/BTC znajdował się na niskim poziomie cztery lata temu.
ETH Vs SOL
W dłuższej perspektywie, podczas gdy Ethereum było w stanie uśpienia, Solana przeżyła silny rynek byka, co może oznaczać, że rynek Ethereum ma jeszcze więcej przestrzeni do wzrostu.
Podczas wyborów w Stanach Zjednoczonych, porównanie ETH i trzech najpopularniejszych Meme coinów w sieci Ethereum z SOL i trzema najpopularniejszymi Meme coinami na Solanie jest kolejnym ważnym sygnałem do oceny tego konkurencyjnego rynku altcoinów.
Na dzień 25 listopada, w ciągu 30 dni, SOL wzrosło o 50%, przewyższając wzrost ETH o 34%, mimo to trzy największe Meme coiny Ethereum (SHIB, PEPE, FLOKI) w tym samym okresie osiągnęły lepsze wyniki niż Meme coiny Solany (Bonk, WIF, POPCAT).
W ciągu ostatnich 30 dni Ethereum, razem z trzema największymi Meme coinami, osiągnęło skumulowaną stopę zwrotu na poziomie 220%, podczas gdy Solana oraz jej trzy największe Meme coiny osiągnęły stopę zwrotu na poziomie 200%.
Wsparcie instytucjonalne dla Ethereum
Oprócz wzrostu miesięcznego netto napływu ETF Ethereum i wolumenu transakcji futures ETH w listopadzie, inwestorzy instytucjonalni wykazują dużą pewność co do ETH. Inwestorzy instytucjonalni nie trzymają ETH w krótkim okresie, ale również blokują je w umowach stakingowych, co nie tylko chroni sieć, ale także jest dodatkowym sposobem na generowanie zysków, co pokazuje, że inwestorzy instytucjonalni mają dużą wiarę w Ethereum i jego długoterminowe perspektywy wzrostu.
Na początku października, analityk danych w firmie blockchain Flipside Crypto, Carlos Mercado, zauważył, że liczba stakerów Ethereum wzrosła o ponad 30% w ciągu ostatnich 12 miesięcy. W połowie października firma zajmująca się badaniami blockchain w Nowym Jorku, Blockworks Research, opublikowała badanie wśród użytkowników Ethereum, które pokazuje, że 69,2% respondentów stakuje Ethereum, a wśród nich 78,8% to firmy inwestycyjne lub zarządzające aktywami.
Ponadto inwestorzy instytucjonalni podejmują inne działania, aby zachować swoją płynność podczas stakowania ETH, a raporty wskazują, że ponad 52% respondentów uczestniczy w płynności stakingu. To pokazuje, że ci uczestnicy tradycyjnych finansów stają się coraz bardziej dojrzali w ekosystemie DeFi Ethereum.
Analityk ETF w Bloomberg, Eric Balchunas, również napisał, że od zwycięstwa Trumpa, ETF Ethereum wyszedł z otchłani odpływu funduszy, ostatecznie witając świeże powietrze i napływ netto. Jak pokazują dane Bloomberg Intelligence, skumulowany przepływ funduszy ETF Ethereum przeszedł na dodatnią stronę, co wskazuje, że pewność inwestorów instytucjonalnych w Ethereum nadal rośnie.
Wolumen transakcji DAPP wzrasta w ciągu miesiąca
Kolejna analiza fundamentalna ceny Ethereum to aktywność miesięczna DApp chroniona przez jego sieć blockchain, Web3. Z danych DApp Radar wynika, że w miarę jak kurs ETH/BTC osiąga historyczny punkt zwrotny i nastroje inwestorów ETF zmieniają się na optymistyczne, wolumen transakcji Dapp Ethereum rośnie i niemal pokrywa się z kalendarzem wzrostu wolumenu transakcji futures ETH oraz napływu ETF.
W ciągu ostatnich 30 dni wolumen transakcji DApp Ethereum zdecydowanie prowadzi w tokenach DeFi. Wolumen transakcji w zdecentralizowanej aplikacji Ethereum wynosi 150 miliardów dolarów, znacznie przewyższając 32 miliardy dolarów Arbitrum (ARB) i 26 miliardów dolarów BSC (BNB).
Jednocześnie, The Block Pro analizuje 21 listopada, że dzięki napływowi funduszy ETF, wzrostowi Bitcoina oraz optymistycznemu nastrojowi po wyborach, dzienny wolumen transakcji na Ethereum wzrósł do 7,13 miliarda dolarów, co jest najwyższym poziomem w roku, a w ciągu zaledwie dwóch tygodni wzrósł o 85%.
Prognoza ceny Ethereum: Czy osiągnie 6000 dolarów do 2025 roku?
Analityk kryptowalut Ali Martinez przewidział 20 listopada, że do końca tego makrocyklu rynkowego, ETH przewyższy Bitcoin. W jego optymistycznych prognozach na najbliższe miesiące uważa, że Ethereum wzrośnie do 6000 dolarów, a także oczekuje, że Ethereum w tym cyklu osiągnie co najmniej 4000 dolarów.
I stwierdzają: „Każdy cykl rynkowy przechodzi przez etap, w którym Ethereum przewyższa Bitcoin, co w obecnym cyklu jeszcze się nie zdarzyło, ale z pewnością wkrótce nastąpi. Ponieważ ETH wciąż pozostaje w tyle, istnieje możliwość zakupu przed jego przewyższeniem rynku.”
Współzałożyciel NDV, Christian2022.eth, również napisał: „Od października zakupiłem ponad 8 milionów dolarów BNB, wierząc, że w drugiej połowie rynku byka BNB i ETH nadrobią straty i będą liderami.”
