Napisał: Alvis
Obecnie BTC oscyluje w wąskim przedziale pomiędzy 97 000 USD a 99 000 USD przez 40 kolejnych godzin, jakby nabierał tempa, jednak rynek altcoinów nie wykazuje żadnych oznak czekania i szybko przejmuje kontrolę i staje się centrum uwagi.
Według danych Binance ceny ponad 1240 tokenów poszybowały w górę, z czego 758 tokenów zwyżkowało o ponad 10%, co świadczy o rzadkim szaleństwie na rynku altcoinów. W centrum tego szaleństwa niewątpliwie znajdują się Ethereum (ETH), Dogecoin (DOGE) i Ripple (XRP). Nie tylko wykazały się dobrymi wynikami cenowymi, ale także stały się punktami odniesienia dla całego rynku altcoinów, przynosząc inwestorom ogromne zyski.
Jednocześnie rynek zapoczątkował także więcej „niespodziewanych niespodzianek”. Kraken dodał 19 nowych tokenów, w tym BNB i serię monet memowych, demonstrując nacisk giełdy na ekosystem altcoinów. Z drugiej strony przewodniczący amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) ogłosił swoją rychłą rezygnację, a oczekiwania dotyczące łagodzenia polityki dodatkowo wzmocniły zaufanie rynku. Wydaje się, że w tej sprzyjającej sytuacji rynek altcoinów zaczął kłaść podwaliny pod boom na większą skalę.
Czy to jednak oznacza, że oficjalnie rozpoczął się „sezon naśladowców”? Patrząc wstecz na poprzednie cykle hossy, ilekroć udział Bitcoina w rynku osiągał wysoki poziom i stopniowo spadał, altcoiny często zaczynały przejmować i dominować na rynku. Obecny udział Bitcoina w rynku jest już na stosunkowo wysokim poziomie, a część środków napłynęła do aktywów gwiazdowych, takich jak ETH i DOGE. Ten trend wydaje się wysyłać sygnał: rodzime pole altcoinów mogło po cichu się otworzyć.
Rozpoczyna się bezprecedensowy dramat na rynku kryptowalut. Przeanalizujmy głęboko logikę i przyszłe trendy stojące za tym weekendowym szaleństwem.
Cena BTC zmierza w stronę 127 000 dolarów: „Szalona” prognoza czy nieunikniony trend?
Według danych platformy hazardowej Kalshi istnieje 85% szans, że Bitcoin osiągnie lub przekroczy 100 000 dolarów do 31 grudnia, podczas gdy prawdopodobieństwo trafienia 150 000 dolarów również wynosi 9%. Bardziej agresywne zakłady rynkowe sugerują nawet, że Bitcoin może przekroczyć 250 000 dolarów. Opierając się na wszystkich oczekiwaniach, średnia prognoza Kalshiego jest taka, że Bitcoin może wzrosnąć do 125 000 dolarów na początku 2025 roku.
Optymizm szybko wywołał dyskusję. Trader Kobeissi Letter skomentował platformę X: „Rynek prognostyczny zaczyna poważnie rozważać potencjał Bitcoina do przebicia 100 000 dolarów”. Dalej opisał te liczby jako „niesamowite i odważne”.
Od czasu osiągnięcia nowych maksimów w marcu 2024 r. ceny Bitcoina nie doświadczyły prawie żadnej znaczącej korekty i stale rosły. To jednostronne posunięcie skłoniło niektórych analityków do sugestii, że rynek może potrzebować wyhamowania, aby utrwalić dynamikę wzrostową, jednak obecne otoczenie rynkowe nie wykazuje oznak spowolnienia. Bariera psychologiczna w wysokości 100 000 dolarów pozostaje ważnym poziomem oporu w obecnym cyklu Bitcoina, a gdy zostanie przekroczona, będzie to miało głęboki wpływ na zaufanie rynku.
Z drugiej strony głównym motorem wzrostu rynku staje się ciągły napływ środków instytucjonalnych. Według The Week Onchain, cotygodniowego raportu sporządzonego przez firmę Glassnode zajmującą się analizą łańcucha dostaw, od czasu uruchomienia spotowego funduszu ETF Bitcoin, ETF wchłonął ponad 90% presji sprzedaży ze strony posiadaczy długoterminowych (LTH). Pokazuje to, że popyt instytucjonalny odgrywa na rynku silną rolę wspierającą. Jednakże w raporcie ostrzegł również: „W miarę ciągłego wzrostu poziomu niezrealizowanych zysków, możemy zaobserwować zwiększoną aktywność sprzedaży ze strony posiadaczy długoterminowych, która w krótkim okresie przekroczy zdolność absorpcyjną ETF”.
Dane pokazują, że w ciągu pięciu dni handlowych od 22 listopada amerykański fundusz typu spot Bitcoin ETF odnotował najwyższy tygodniowy napływ kapitału od czasu jego uruchomienia, a łączna wartość zarządzanych aktywów (AUM) przekroczyła 100 miliardów dolarów. Pokazuje to, że inwestorzy instytucjonalni nie tylko w dalszym ciągu zwiększają swoje inwestycje, ale także jeszcze bardziej wzmacniają status Bitcoina jako długoterminowego magazynu wartości.
Na poziomie technicznym dynamika wzrostowa Bitcoina pozostaje silna. Nastroje rynkowe, napływ kapitału instytucjonalnego i wiodąca rola funduszy ETF wspólnie skonstruowały wiele poziomów wsparcia. Choć niektóre głosy uważają, że na rynku istnieje możliwość krótkoterminowej korekty, średnio- i długoterminowe trendy wskazują, że przełom na poziomie 100 000 dolarów jest tuż za rogiem. Po jego wybuchu kolejnym celem będzie cena docelowa na poziomie 127 000 dolarów lub więcej. Jeśli chodzi o przyszłość Bitcoina, takie prognozy mogą już nie być „szalone”, ale coraz bliższe rzeczywistości.
Udział Bitcoina w rynku osiągnął szczyt i rozpoczął się sezon fałszerstw
Wcześniej Marsbit przewidywał, że udział Bitcoina w rynku może być bliski najwyższego i wynieść 62%, a sezon na altcoiny wkrótce się rozpocznie. Sytuacja rynkowa ostatnich dni zdaje się potwierdzać tę opinię. Udział Bitcoina w rynku szybko spadł po osiągnięciu wysokiego poziomu 62%. W chwili publikacji prasy udział Bitcoina w rynku spadł do 58,5%.
Zalecana lektura: Bitcoin zbliża się do poziomu 100 000, czy powinniśmy gonić za BTC, czy pokryć nasze pozycje w altcoinach?
Zalecana lektura: Udział Bitcoina w rynku osiąga nowy szczyt. Kiedy rynek altcoinów będzie miał szansę na odbicie?
Obecne trendy rynkowe pokazują, że dominacja Bitcoina mogła osiągnąć swój szczyt, a era altcoinów po cichu nadchodzi. Jako „lider” altcoinów, Ethereum nie tylko wykazuje silną średnio- i długoterminową dynamikę wzrostową ze względu na podwójną promocję ulepszeń technologicznych i nastrojów rynkowych, ale jest również uważane za kluczową siłę prowadzącą do wybuchu altcoina na pełną skalę sezon. W miarę jak fundusze stopniowo przepływają z Bitcoina do bardziej innowacyjnych projektów, a inwestorzy zwracają większą uwagę na aktywa oparte na technologii, Ethereum stoi na czele nowej rundy dobrobytu na rynku i najprawdopodobniej będzie siłą napędową altcoinów, które zapoczątkowują kompleksowy Podstawowy silnik cyklu boomu.
Ethereum (ETH): Pojawia się długoterminowa wartość platform inteligentnych kontraktów
W chwili publikacji cena Ethereum (ETH) wynosi 3460 dolarów, co oznacza wzrost o ponad 46% w ciągu ostatniego miesiąca, a jego wyniki są niezwykle imponujące. Rynek ogólnie wierzy, że Ethereum zapoczątkuje trwalszy trend wzrostowy w 2025 roku i stanie się siłą, której nie można zignorować podczas hossy.
Wykresy techniczne pokazują, że Ethereum tworzy trzyletni wzór kompresji trójkąta zwyżkującego, klasyczny zwyżkowy sygnał sugerujący cenę docelową na poziomie 16 000 USD. Optymistyczne oczekiwania analizy technicznej poparte są fundamentami rynku.
Ethereum pozostaje najczęściej używaną platformą inteligentnych kontraktów pod względem wolumenu transakcji, a jej ciągła poprawa funkcjonalności i wydajności, a także późniejsza aktualizacja Ethereum położą podwaliny pod przełamanie cen przez historyczne maksima.
Kwartalny zwrot ETH/BTC
Przepływ funduszy rynkowych stworzył również korzystne środowisko dla Ethereum. Po tym, jak Bitcoin wszedł w fazę wysokiego trendu bocznego, duża ilość środków zaczęła stopniowo przechodzić z Bitcoina na Ethereum. Tendencja ta sprawiła, że analitycy ogólnie spodziewają się, że ETH może powrócić do historycznych maksimów przed końcem roku.
Ponadto Benjamin Cowen, dyrektor generalny i założyciel ITC Crypto, stwierdził w poście na platformie X z 23 listopada, że według danych historycznych, na wczesnych etapach po halvingu Bitcoina, Ethereum zwykle radzi sobie dodatnio w porównaniu z kwartalnymi zwrotami z Bitcoina. Ten wzór może dostarczyć dalszych zwyżkowych sygnałów dla cen Ethereum na początku 2025 roku.
Dogecoin (DOGE): Ciągła eksplozja kultury memów
W chwili publikacji ceny Dogecoina (DOGE) notowano na poziomie 0,46 dolara, co oznacza wzrost o ponad 16% w ciągu ostatnich 24 godzin. Dane Binance pokazują, że wolumen transakcji spot DOGE osiągnął 3,5 miliarda dolarów, przekraczając 3,3 miliarda dolarów Bitcoina i 1,95 miliarda dolarów Ethereum, co pokazuje jego dużą popularność na rynku.
Ten wzrost może być napędzany wiadomościami związanymi z Muskiem. Według DogeDesignera, projektanta interfejsu użytkownika Dogecoina, który często współpracuje z Muskiem, opublikowanego na stronie Szybko rośnie o 7,6% w ciągu godziny, cena ustabilizowała się wokół 0,46 dolara. CNN poinformowało również, że Boring Company uruchomiła usługę obsługującą płatności DOGE, umożliwiając klientom korzystanie z Dogecoin do płacenia za przejazdy systemem transportowym Loop w Las Vegas. To jeszcze bardziej wzmacnia praktyczne scenariusze zastosowania DOGE jako narzędzia płatniczego.
Z technicznego punktu widzenia Dogecoin niedawno przebił kluczowy poziom oporu wynoszący 0,43 dolara, a docelowy przedział cenowy może wzrosnąć do 0,65–1 dolara. Analitycy uważają, że jeśli cena DOGE przekroczy 0,73 dolara, może osiągnąć wyższy cel w pierwszym kwartale 2025 roku.
Na wykresie miesięcznym ruch DOGE podąża za powtarzalnym trendem docelowym opartym na liniach Fibonacciego. Według danych historycznych, w porównaniu z 2018 rokiem, DOGE w 2021 roku wzrośnie o ponad 732%. Zgodnie z modelem ekspansji Fibonacciego oczekiwany przedział docelowy na lata 2025–2028 wynosi od 2,90 do 3,60 USD.
Oczekuje się, że ten silny wzrost będzie w dużym stopniu zgodny z wynikami DOGE z poprzednich hoss. Jako reprezentatywny atut kultury memów, Dogecoin pozostaje jednym z najatrakcyjniejszych celów inwestycyjnych na obecnym rynku ze względu na jego dużą popularność i ciągłe poszerzanie praktycznych zastosowań.
Ripple (XRP): Całkowite odrodzenie ustalonej waluty
W zeszłym miesiącu Ripple (XRP) spisał się znakomicie, stając się najlepiej rozwijającym się aktywem wśród dziesięciu największych kryptowalut pod względem kapitalizacji rynkowej, przy skumulowanym wzroście o ponad 210%.
Te dobre wyniki są ściśle powiązane z ważnymi wydarzeniami w obszarze regulacyjnym. W czwartek przewodniczący amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) Gary Gensler ogłosił, że opuści urząd 20 stycznia 2025 r., czyli w dniu inauguracji prezydenta-elekta Donalda Trumpa. Wiadomość ta została odebrana przez rynek jako sygnał, że czteroletnia batalia prawna pomiędzy Ripple a SEC dobiega końca. Choć już latem 2024 r. obie strony wydawały się bliskie porozumienia, apelacja SEC od wyroku z 2023 r. ponownie przedłużyła postępowanie. Na rynku powszechnie spekuluje się, że te długotrwałe kontrowersje zostaną naprawdę zakończone dopiero po opuszczeniu stanowiska Genslera i obecnego kierownictwa SEC. .
Ogłoszenie rezygnacji Genslera szybko spowodowało gwałtowne odbicie ceny XRP. W czwartkowy wieczór cena XRP nadal oscylowała poniżej 1,2 dolara, ale po opublikowaniu tej wiadomości szybko wzrosła, przekraczając 1,4 dolara w piątek, a dzisiaj przekroczyła 1,6 dolara, co oznacza wzrost o 35% w ciągu zaledwie kilku dni.
W ciągu ostatnich dwóch tygodni cena XLM wzrosła o prawie 400%.
Dobre wyniki XRP doprowadziły również do ogólnego ożywienia innych uznanych walut. W ciągu ostatnich dwóch tygodni wartość Stellar Lumens (XLM) wzrosła o prawie 400%, podczas gdy aktywa takie jak Litecoin (LTC) również odnotowały znaczny wzrost. Zbiorowe ożywienie tych starych monet nie tylko odzwierciedla rosnące nastroje na rynku, ale także podkreśla wartość, jaką dla inwestorów ma ponowna analiza aktywów o solidnych podstawach technicznych w czasie hossy.
Gdy spór między Ripple a SEC dobiega końca, XRP nie tylko umocniło swoją pozycję rynkową jako uznanej waluty, ale także stało się reprezentatywnym aktywem pozwalającym odbudować zaufanie do rynku kryptowalut. Wraz z odbiciem innych ustalonych walut, silny trend XRP może wskazywać, że więcej aktywów kryptograficznych zapoczątkuje nową rundę chwały na nadchodzącej hossie.
Przegląd wydarzeń weekendowych: „Dwustronny efekt” polityk i instytucji
1. Zawirowania na najwyższym szczeblu SEC i oczekiwania dotyczące złagodzenia polityki
W tym tygodniu amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) wprowadziła poważne zmiany personalne, a przewodniczący Gary Gensler i komisarz Jaime Lizárraga ogłosili swoje rezygnacje. 22 listopada Lizarraga ogłosił, że ustąpi ze stanowiska 17 stycznia 2025 r., na kilka dni przed rozpoczęciem drugiej kadencji nowo wybranego prezydenta Donalda Trumpa. Lizarraga rozpoczęła karierę w SEC w latach 90. i przez długi czas była starszym doradcą spikerki Izby Reprezentantów Nancy Pelosi.
Jednocześnie Gensler ogłosił, że 20 stycznia zrezygnuje z funkcji przewodniczącego SEC. Decyzja ta oznacza możliwy koniec twardej polityki regulacyjnej. Za kadencji Genslera SEC podjęła ponad 100 działań egzekucyjnych przeciwko branży szyfrowania i pozostawała wrogo nastawiona do technologii blockchain i kryptowalut. Chociaż Gensler stwierdził w oświadczeniu, że „jest dumny z zapewnienia najlepszego światowego poziomu rynków kapitałowych”, rynek ogólnie uważa, że jego odejście może przynieść możliwość większego złagodzenia polityki w branży szyfrowania.
2. Przedłużenie aresztu dewelopera Tornado Cash budzi kontrowersje
Przyszłość technologii chroniących prywatność jest po raz kolejny poddawana testowi. Twórca Tornado Cash Aleksiej Pertsew został skazany przez sąd na pozostanie w areszcie, co wzbudziło obawy branży dotyczące praw twórców technologii prywatności. W poście na platformie X z 21 listopada Percew wyraził rozczarowanie decyzją, twierdząc, że zatrzymanie wpłynęło na jego zdolność do przygotowania odwołania.
Ciągłe skupienie organów regulacyjnych na Tornado Cash było widoczne już w 2022 r., kiedy na protokół nałożono sankcje za rzekome pranie pieniędzy. Jednak wykorzystanie Tornado Cash znacznie wzrosło w pierwszej połowie 2024 r., a łączna liczba przyjętych depozytów osiągnęła 1,8 miliarda dolarów, co stanowi wzrost o 45% w porównaniu z 2023 r. Wzrost ten odzwierciedla ponowne zapotrzebowanie użytkowników na technologię ochrony prywatności, a także stawia tego typu technologie przed dylematem między regulacją a swobodnym rozwojem.
3. Niemiecki Allianz zwiększa swoje udziały w 1/4 obligacji zamiennych MicroStrategy o wartości 2,6 miliarda dolarów
Najważniejszym wydarzeniem tego tygodnia stała się także zmiana podejścia tradycyjnych instytucji finansowych. Druga co do wielkości firma ubezpieczeniowa w Europie, niemiecka grupa Allianz, ogłosiła, że zakupiła prawie jedną czwartą z obligacji zamiennych na kwotę 2,6 miliarda dolarów wyemitowanych przez MicroStrategy, co stanowi około 24,75% całkowitej inwestycji. Zakup pokazuje rosnące zainteresowanie Bitcoinem inwestorów instytucjonalnych.
Według danych terminala Bloomberg udostępnionych przez anonimowego analityka Petruschkiego na platformie X, inwestycję tę zrealizowało wiele spółek zależnych Allianz, w tym Allianz Global Investors Luxembourg (14,34%), Allianz Global Inv Of America LP (6,64%) itd. Akcja sygnalizuje rosnące zainteresowanie kryptowalutami ze strony tradycyjnych instytucji finansowych i dodatkowo wnosi optymizm na rynek.
4. Kraken dodaje 19 nowych tokenów: sygnał do otwarcia strategii notowań walut
Kraken, druga co do wielkości giełda kryptowalut w Stanach Zjednoczonych, dodała w tym tygodniu 19 nowych tokenów, w tym popularne aktywa, takie jak monety platformy Binance BNB i TON, a także wiele monet memowych, takich jak DOGS. Posunięcie to jest szczególnie godne uwagi, zwłaszcza że BNB był wcześniej uznawany przez SEC za papier wartościowy. To notowanie odzwierciedla wnikliwą ocenę Krakena w sprawie złagodzenia polityki i ukazuje jego przyszłościowy układ.
Rodzaje tokenów wymienionych tym razem przez Kraken obejmują szeroki zakres, od monet platformowych po aktywa oparte na technologii i monety memów napędzane emocjami, odpowiadające różnorodnym potrzebom rynku. W szczególności scentralizowane notowanie monet memowych pokazuje strategiczną przewagę Krakena w wychwytywaniu wahań nastrojów na rynku. Analitycy zwrócili uwagę, że notowanie BNB może nie tylko przyciągnąć użytkowników Binance, ale jest także ważną próbą zdobycia udziału w rynku waluty platformy.
Posunięcie to może być sygnałem zmian w branży i skłonić więcej giełd do stosowania podobnych strategii. W przyszłości, gdy otoczenie polityczne stanie się jaśniejsze, oczekuje się, że tendencja giełd do otwierania tokenów zwiększy płynność rynku i nada nowy impuls wzrostu ekologii altcoinów.
Rozpoczęła się hossa i wkrótce rozpocznie się nowa era
Bitcoin stale zmierza do osiągnięcia poziomu 100 000 dolarów, a rynek altcoinów rozpoczyna pełne ożywienie. Podwójne wsparcie w postaci korzystnych polityk i funduszy instytucjonalnych nadaje ciągły impuls temu rynkowemu karnawałowi. Od fali technologicznej prowadzonej przez Ethereum, przez rewolucję płatniczą zapoczątkowaną przez Dogecoin, po przełom regulacyjny w postaci Ripple, każda dobra rzecz toruje nową ścieżkę dla przyszłości całego rynku szyfrowania.
Jeszcze bardziej ekscytujące jest to, że zmiany w amerykańskim środowisku regulacyjnym stworzyły większe pole dla wyobraźni na rynku. Napływ kapitału do spotowych ETF-ów Bitcoin osiągnął nowy najwyższy poziom, a skala zarządzania aktywami wynosząca ponad 100 miliardów dolarów potwierdza uznanie inwestorów instytucjonalnych dla perspektyw rynku kryptowalut. Otwarcie strategii wymiany otwiera również drogę do wejścia na rynek głównego nurtu większej liczbie projektów wysokiej jakości.
Wraz z rezonansem rozluźnienia polityki, przełomów technologicznych i napływu kapitału, kiedy wszystkie korzyści stopniowo się zbiegają, kurtyna hossy powoli się otwiera i po cichu nadchodzi nowa era rynku kryptowalut.
