Dzisiaj na wydarzeniu @Solana_zh rozmawiałem z wieloma przyjaciółmi o koncepcji #BTCFi, która w istocie ma na celu zapewnienie płynności dla #BTC, $MSTR i $IBIT, a ta płynność nie jest tym, co wiele osób myśli, czyli płynnością opartą na USDT (USDC) lub USD, lecz płynnością samego #Bitcoina.
Wśród BTC jest BTC, ale BTC nie jest równy MSTR i IBIT. MSTR pośrednio umożliwia inwestorom amerykańskim posiadanie BTC poprzez posiadanie BTC, ale nie dostają oni bezpośrednio BTC, podczas gdy IBIT, chociaż śledzi cenę BTC, w istocie nie może być wymieniony na BTC.
Tak więc, zapewniając płynność dla tych trzech, w rzeczywistości pomagamy inwestorom Bitcoin w płynnej wymianie między Bitcoin, amerykańskimi akcjami i ETF. Mówiąc o rzeczywistym scenariuszu zastosowania, na przykład Steven @Trader_S18 ma BTC o wartości 1 miliona USD, nie mając innych aktywów. Aby zmienić standard życia dzięki zyskom z BTC, musiałby sprzedać BTC, nawet jeśli sprzeda tylko jeden, lub użyć BTC jako zabezpieczenia w platformie pożyczkowej. Bez względu na to, czy to Web2, czy Web3, zawsze istnieje pewne ryzyko.
Dzięki mojemu BTCFi nie musi tracić pozycji BTC, wystarczy, że wymieni BTC na równowartość MSTR lub IBIT w moim funduszu płynności, aby uzyskać aktywa w zgodnym etapie zabezpieczenia w banku, gdzie MSTR można bezpośrednio zabezpieczyć w amerykańskim banku, uzyskując 60% funduszy na poprawę jakości życia lub inwestycje, a bank nie zabezpiecza kryptowalut, lecz akcje, więc w przypadku jakiegokolwiek problemu bank musi zrekompensować straty. Tak więc Steven może wymienić 1 milion dolarów BTC na 1 milion dolarów MSTR, a następnie pożyczyć 600 tysięcy USD na podstawie 1 miliona MSTR w banku.
Te 600 tysięcy USD mogą być przekazywane do każdego zgodnego brokera lub banku, więc jego aktywa przekształcają się z tokenów na amerykańskie akcje. Co ważniejsze, pożyczki zabezpieczone BTC są automatycznie likwidowane, gdy cena BTC osiągnie poziom likwidacji, prawie nie ma miejsca na odwrócenie.
Jednakże, jeśli MSTR jest zabezpieczony w banku, na przykład w weekend BTC spadnie o 40% i osiągnie poziom likwidacji, bank poczeka na dzień roboczy, aby zlikwidować MSTR w twojej pozycji. Dla Stevena oznacza to dodatkowy dzień na zebranie więcej funduszy, aby uzupełnić pozycję. To jest pierwsze rozwiązanie, aby żyć zgodnie z normami USD.
Drugim rozwiązaniem jest posiadanie BTC lub MSTR, w protokole pożyczkowym BTCFi można uzyskać 70%, a nawet 80% wskaźnika zabezpieczenia, a nie pobiera się odsetek, tylko poziom likwidacji jest o 3% do 5% wyższy, co pozwala uzyskać więcej pieniędzy. Te pieniądze będą również bezpośrednio przekazywane Stevenowi z konta funduszu. Poziom likwidacji Stevena będzie nieco wyższy.
Największą korzyścią z tego działania jest wykorzystanie różnicy cen między BTC a MSTR w okresie wzrostów BTC. Obecnie premia MSTR wynosi około 240%. Gdy BTC rośnie, MSTR zazwyczaj rośnie jeszcze bardziej, co oznacza, że gdy Steven zaczyna wymieniać 1 milion BTC na 1 milion MSTR, być może w ciągu miesiąca 1 milion MSTR stanie się 1,3 miliona MSTR, podczas gdy BTC może wzrosnąć z 1 miliona do 1,1 miliona. W takim przypadku Steven, wymieniając swoje pierwotne udziały BTC, może również zyskać 200 tysięcy wartości BTC.
Wprowadzenie IBIT ma na celu stabilizację użytkowników, aby nie tracili pozycji BTC, korzystając z funduszy, na przykład Steven, gdy BTC wynosiło 100 tysięcy USD, wymienił 10 BTC na IBIT o wartości 1 miliona USD. Niezależnie od wzrostów czy spadków ceny BTC, IBIT będzie się wahać, a cena IBIT zawsze będzie miała tylko bardzo niewielką różnicę w stosunku do BTC. Tak więc, niezależnie od tego, czy BTC rośnie, czy spada, gdy Steven nie potrzebuje IBIT, może natychmiast wymienić je na BTC, zachowując niemal niezmienioną oryginalną pozycję BTC, a IBIT można również wykorzystać jako zabezpieczenie w niektórych prywatnych bankach w Singapurze.
Podobnie, przyjaciele posiadający MSTR i IBIT, którzy chcą uniknąć problemów podatkowych, mogą wymienić MSTR i IBIT na BTC, aby zrealizować ograniczone oszczędności podatkowe.
Zgodność i logika biznesowa omówię następnym razem. Tym razem to jest podstawowy sposób działania.
Ten wpis został sponsorowany przez @ApeXProtocolCN｜Dex With ApeX
