BTC wzrósł wczoraj do około 99 tysięcy dolarów, a po niewielkiej korekcie kontynuuje wzrost, istnieje szansa na testowanie 100 tysięcy dolarów, ostatnie ruchy BTC są stosunkowo niezależne, ale wieczorem nadal wykazują pewną korelację z amerykańskim rynkiem akcji. Ostatnio indeks dolara również był stosunkowo silny, osiągając najwyższy poziom od października zeszłego roku, z perspektywą wyzwania wysokich poziomów sprzed listopada 2022 roku, co wskazuje na pozytywne oczekiwania rynku dotyczące powrotu Trumpa do władzy, ta logika jest również stosunkowo wyraźna w bitcoinie, szczególnie w kontekście obietnic Trumpa dotyczących korzystnych regulacji dla branży kryptowalut, do przekazania władzy pozostaje jeszcze niecałe dwa miesiące, co również może być okresem do spekulacji w przyszłości.
Dane z CoinAnk pokazują, że w tym tygodniu fundusze ETF nadal netto wpływały na rynek, co również wspierało wzrost cen kryptowalut, wczoraj napłynęło ponad 1 miliard dolarów:
BTC zakończył dzień na wykresie dziennym z długą świecą, oczekuje się, że po pewnej korekcie będzie kontynuować wzrost, myśl o zakupie w przypadku korekty na prawym boku, wciąż trzymając aktywa w spot, a także zmieniając alokację w kryptowalutach. Na historycznym szczycie nie ma presji, przyszłe wysokości są subiektywnymi prognozami, można je ocenić tylko w przypadku sygnałów odwrotu/szczytu, wtedy emocje rynkowe się zmienią.
22 listopada - gorące tematy:
1. Przewodniczący SEC Gensler ustalił datę odejścia na 20 stycznia przyszłego roku;
2. Cboe złożył w SEC wniosek o wprowadzenie na rynek 4 funduszy ETF na bazie Solana;
3. Informacje rynkowe: Plan restrukturyzacji FTX ma wejść w życie na początku stycznia 2025 roku;
4. 'Konsultacyjna Rada ds. Kryptowalut' Trumpa stworzy obiecany rezerwę bitcoinów;
5. MicroStrategy zakończył emisję obligacji konwertowalnych o wartości 3 miliardów dolarów, aby zakupić więcej bitcoinów.
Analiza trendu indeksu dolara
22 listopada indeks dolara wzrósł do 107,16, osiągając najwyższy poziom od października ubiegłego roku, od początku listopada wzrósł o około 3%. Z wykresu widać, że w ostatnim czasie ogólnie przyjmuje tendencję wzrostową, stopniowo wspinając się w okresie od września do listopada, osiągając obecny szczyt, najwyższy poziom to 107,1685, a najniższy 106,9943, od początku roku wzrost wynosi 5,71%.
Przyczyny wzrostu indeksu dolara: zmiany w oczekiwaniach rynku dotyczących obniżek stóp przez Fed: coraz więcej osób oczekuje, że Fed może spowolnić tempo obniżek stóp, a oczekiwania rynku na wstrzymanie obniżek w grudniu wzrosły. Zgodnie z narzędziem FedWatch CME, obecnie prawdopodobieństwo wstrzymania obniżek wzrosło z 17% w zeszłym tygodniu do 44%. Ta zmiana odzwierciedla ciągłe przetwarzanie przez rynek wpływu przyszłych polityk rządu USA oraz ostrożne podejście urzędników Fed do przyszłej drogi luzowania polityki monetarnej.
Osłabienie euro wspiera: Euro od października systematycznie się osłabia, co stanowi wsparcie dla indeksu dolara. Europa stoi w obliczu czynników geopolitycznych, spowolnienia wzrostu gospodarczego oraz presji budżetowej w 2025 roku, a po 'uderzeniu spowolnienia eksportu' Europejski Bank Centralny może być bardziej skłonny do luzowania polityki monetarnej niż zwykle, przewiduje się, że do końca 2025 roku kurs euro do dolara utrzyma się na poziomie bliskim 1:1.
Wypowiedzi urzędników Fed i ich wpływ: Michelle Bowman: wyraziła sprzeciw wobec znaczącej obniżki stóp o 50 punktów bazowych we wrześniu, w tym tygodniu podkreśliła, że przyszłe obniżki powinny być wprowadzane ostrożnie, uważa, że tempo obniżek powinno być lepiej oceniane w kontekście odległości od ostatecznego celu, jednocześnie wskazując, że inflacja jest kluczowym powodem obniżek stóp, a ostatnie postępy w walce z inflacją utknęły.
Lisa Cook: wskazała, że tempo i zakres obniżek stóp zależy od danych gospodarczych i perspektyw gospodarczych, podkreśliła, że powinno się stopniowo przechodzić do neutralnej polityki w miarę upływu czasu.
Powell: W listopadowym wystąpieniu stwierdził, że Fed nie ma 'pilnej potrzeby' w kwestii obniżek stóp, a obecna silna kondycja gospodarki pozwala na ostrożne podejmowanie decyzji. Te wypowiedzi dodatkowo wzmocniły oczekiwania rynku na wstrzymanie obniżek stóp przez Fed w grudniu.
Przyszłe trendy dolara: Opinie niektórych instytucji: niektóre instytucje uważają, że dolar w krótkim okresie pozostanie silny, ale trudno będzie mu utrzymać się na tym poziomie do 2025 roku.
Opinie UBS: Siła dolara wynika z oczekiwań inwestorów dotyczących korzystnych polityk, ale ostatni wzrost nie jest zgodny z historycznymi stopami procentowymi, przewiduje się, że do końca 2025 roku stopy procentowe w USA zostaną obniżone o 125 punktów bazowych (oczekiwania rynku to 72 punkty), dolar może skorygować nadmierny wzrost i euro stopniowo się umacniać.
Opinie JPMorgan: Dolar jest strukturalnie przewartościowany, w obliczu przyszłej ekspansywnej polityki fiskalnej w USA, która prowadzi do zwiększenia deficytu, może się osłabić, zaleca się inwestorom wykorzystanie silnej pozycji dolara do zmniejszenia ekspozycji na aktywa w dolarach, takie jak hedging ryzyka, przenoszenie inwestycji na inne aktywa walutowe oraz sprzedaż ryzyka wzrostu dolara poprzez strategie opcyjne w celu uzyskania zysku.
Autor: laolibtc
