MARA Holdings pozyskuje 980 milionów USD netto z sprzedaży obligacji zamiennych o wartości 1 miliarda USD, aby zwiększyć rezerwy Bitcoinów i zarządzać długiem.
Obligacje zamienne z datą zapadalności w 2030 roku; MARA może je wykupić za gotówkę, jeśli cena akcji przekroczy 130% ceny konwersji.
Po ostatnich akwizycjach, MARA obecnie posiada 25 945 BTC, wart 2,52 miliarda USD, gdy Bitcoin osiągnął nowy szczyt 98 000 USD.
MARA Holdings, jeden z głównych graczy w segmencie wydobycia Bitcoinów, ujawnił, że pomyślnie zakończył emisję obligacji zamiennych o wartości 1 miliarda USD z oprocentowaniem 0%. Zrealizowane w czwartek, ma na celu wzmocnienie zdolności firmy do zabezpieczania Bitcoinów poprzez zakupy, wykup zadłużenia i finansowanie podstawowej działalności.
Ta emisja, w połączeniu z realizacją opcji zakupu o wartości 150 milionów USD przez pierwotnych nabywców, wygenerowała około 980 milionów USD zysku netto. MARA zamierza wykorzystać część tej gotówki na wykup istniejących obligacji zamiennych, które są wymagalne w 2026 roku. Działanie to zapewni firmie większą elastyczność finansową, umożliwiając dalsze akwizycje Bitcoinów i inwestycje operacyjne.
https://twitter.com/MARAHoldings/status/1859583965448855728 Dochody z emisji i ich strategiczna alokacja
Z 980 milionów USD zysków netto, 212 milionów USD jest przeznaczone na wykup obligacji zamiennych wymagalnych w 2026 roku. Te wykupy będą realizowane poprzez prywatnie negocjowane transakcje, co pomoże firmie skuteczniej zarządzać swoim istniejącym długiem. Pozostałe wpływy będą wspierać strategiczne inicjatywy firmy, przede wszystkim jej akwizycje Bitcoinów.
Podejście MARA do tej emisji odzwierciedla jej ciągłe zaangażowanie w rozwijanie swoich rezerw Bitcoinów. Firma będzie kontynuować zwiększanie swoich udziałów w związku z rosnącym zainteresowaniem firm publicznych Bitcoinem. Mimo że Bitcoin jest niestabilną walutą, MARA zakupiła 25 945 BTC, co odpowiada wartości 2,52 miliarda USD, gdy Bitcoin osiągnął rekordową cenę.
Kluczowe cechy obligacji zamiennych
Obligacje zamienne oferowane przez MARA mają zapadalność w 2030 roku i nie niosą regularnych płatności odsetkowych. Zamiast tego zawierają specjalne postanowienia dotyczące odsetek w określonych warunkach opisanych w umowie indenture. Obligacje umożliwiają również firmie ich odkupywanie za gotówkę, począwszy od 2028 roku, jeśli cena akcji firmy przekroczy 130% ceny konwersji przez określony czas.
Inwestorzy w te obligacje mogą je zamienić na gotówkę, akcje zwykłe MARA lub kombinację obu. Cena konwersji wynosząca około 25,91 USD za akcję stanowi premię w wysokości 42,5% w stosunku do bieżącej ceny akcji, oferując zachętę dla posiadaczy do zaangażowania się w proces konwersji.
Ta struktura pozwala MARA na pozyskanie znacznych funduszy bez zaciągania tradycyjnych zobowiązań dłużnych. Niemniej jednak obligacje i akcje związane z emisją nie są zarejestrowane zgodnie z amerykańskim prawem papierów wartościowych, co ogranicza ich możliwość śledzenia do odpowiednich wyjątków.
Rośnie strategia nabywania Bitcoinów wśród spółek publicznych
Rozwój ten nastąpił po tym, jak kilka innych firm sektora publicznego zaczęło posiadać bitcoiny. W szczególności MicroStrategy, jeden z największych posiadaczy Bitcoinów na świecie wśród spółek publicznych, odnotował wzrost swojej akcji o około 120% w stosunku do swoich akwizycji Bitcoinów. MicroStrategy ogłosił w tym tygodniu emisję obligacji zamiennych o wartości 1,75 miliarda USD, aby nabyć więcej bitcoinów.
MARA napotkała problemy; firma zgłosiła 125 milionów USD straty netto w trzecim kwartale z powodu rosnących kosztów operacyjnych. Niemniej jednak nadal inwestuje w Bitcoin i rozwija swoje zdolności wydobywcze, pokazując swoje zaangażowanie w rynek kryptowalut. Dzięki wzrostowi wskaźnika hash o 93%, MARA wykazała znaczną poprawę w efektywności wydobycia.
Post MARA Holdings kończy rekordową transakcję finansowania Bitcoinów o wartości 1 miliarda USD pojawił się po raz pierwszy na Crypto News Land.
