Tradycyjne strategie inwestowania w wartość stopniowo tracą swoją skuteczność. Inwestorzy, którzy oczekują, że rynek uświadomi sobie „prawdziwą wartość” akcji, kryptowalut lub jakichkolwiek aktywów, mogą utknąć w przestarzałej grze.
Przyjrzyjmy się zmianom i sposobom dostosowania, aby zoptymalizować strategię inwestycyjną.
1️⃣ Handel wartością: strategia, która już nie działa
Wcześniej inwestorzy cenili często:
Kupuj tanie akcje (niski P/E, około 10-krotność zysków).
Poczekaj, aż rynek się przewartościuje, a następnie sprzedaj, gdy P/E wzrośnie do 15-20-krotności zysków.
Ale dzisiaj rynek się zmienił:
Fundusze ETF i inwestowanie pasywne: Fundusze ETF przesłaniają możliwość indywidualnej wyceny.
Efekt polaryzacji: tanie akcje stają się tańsze, drogie akcje stają się droższe.
Według doświadczonego inwestora Davida Einhorna strategie oparte na oczekiwaniach rynku nie są już niezawodne.
2️⃣ Inwestowanie w czystą wartość: uzyskaj bezpośredni zysk
Zamiast czekać, aż rynek się poprawi, Einhorn zwrócił się w stronę inwestowania wyłącznie w wartość:
Wybieraj tanie akcje: firma ma wskaźnik P/E około 4-krotności zysków i wysoki poziom wolnych przepływów pieniężnych.
Znajdź firmy, które dzielą wartość: firmy wypłacają dywidendy lub odkupują akcje, aby stworzyć natychmiastową wartość dla akcjonariuszy.
Na przykład:
Einhorn nie czekał na wzrost cen akcji, ale stwierdził, że firmy same odkupują akcje, zmniejszając podaż i zwiększając wartość dla ich posiadaczy.
Wynik:
2022: Zysk 36,6%.
2023: Zysk 22,1%.
Jest to wyraźny dowód na to, że strategia inwestowania wyłącznie w wartość może dobrze sprawdzić się w nowym krajobrazie.
3️⃣ Lekcje dla kryptowalut: inwestowanie w wartość na rynku tokenów
Podobną zmianę przeżywa również rynek kryptowalut.
Przed: Kup Bitcoin, przełącz się na altcoiny lub memecoiny i poczekaj na kolejną falę byków.
Teraz: Stare strategie nie są już skuteczne. Ceny tokenów często gwałtownie spadają, a oczekiwanie na krótkotrwałe ożywienie jest coraz bardziej nieprzewidywalne.
Czym zatem jest inwestowanie w wartość w krypto?
1. Inwestowanie w czystą wartość
Znajdź projekty generujące realne przychody.
Projekty dzielą się przychodami poprzez:
Tokenowe dywidendy: wypłacaj zyski posiadaczom.
Odkup i spal żetony: Zwiększ wartość pozostałych żetonów.
2. Handel wartością
Kupuj tokeny po niskich cenach i spodziewaj się wzrostu cen dzięki nastrojom rynkowym.
Zależy od emocji i spekulacyjnych przepływów pieniężnych, podobnie jak w przypadku handlu wartością akcji.
4️⃣ Która strategia jest bardziej skuteczna?
Handel wartością: Skuteczny w przypadku silnej hossy, gdy dominuje FOMO.
Inwestowanie w czystą wartość: bardziej zrównoważone, szczególnie w okresach spadku lub stabilności rynku.
Zadaj sobie pytanie:
Czy chcesz inwestować dla krótkoterminowych zysków, czy też chcesz budować wartość długoterminową?
Wniosek: w jaką grę grasz?
Świat inwestowania się zmienił, od tradycyjnych akcji do kryptowalut.
Jeśli nadal będziesz polegać na starych strategiach – czekając, aż rynek „zobaczy wartość” – prawdopodobnie będziesz rozczarowany. Zamiast tego skup się na projektach lub firmach, które tworzą bezpośrednią wartość dla inwestorów.
Niezależnie od tego, czy inwestujesz w akcje, czy w kryptowaluty, właściwa strategia nie tylko pomoże Ci się dostosować, ale także pomoże Ci wygrać na stale zmieniającym się rynku.
🎯 Zrozum grę, w którą grasz – i wyprzedź tłum! 🚀