Skutki upadłości FTX wciąż wpływają na rynek kryptowalut, a wraz z postępem związanych spraw sądowych oraz coraz większą ilością ujawnianych dokumentów, niektóre nieznane wcześniej kulisy zaczynają powoli wychodzić na jaw.

Autor: Jordan, PANews

Skutki upadłości FTX wciąż wpływają na rynek kryptowalut, a wraz z postępem związanych spraw sądowych oraz coraz większą ilością ujawnianych dokumentów, niektóre nieznane wcześniej kulisy zaczynają powoli wychodzić na jaw.

Jak ujawnili wierzyciele FTX Louis Origny na platformie X, pozew FTX przeciwko 'inteligentnemu, chciwemu, zorganizowanemu' przestępcy Nawaazowi Mohammadowi Meerunowi wywołał zainteresowanie społeczności. Metody tego człowieka były bardzo szalone, wręcz niewiarygodne, ale różne 'zabiegi' FTX również były trudne do zrozumienia.

Niniejszy artykuł dokładnie przeanalizuje to zdarzenie, co może dostarczyć pewnych ostrzeżeń dla rynku kryptowalut.

Ogromne gromadzenie tokenów o niskiej płynności, po podniesieniu cen, zastawienie ich na FTX w celu pożyczenia ogromnych sum pieniędzy.

Zgodnie z dokumentami sądowymi z Delaware, Meerun jest obywatelem Mauritiusa i jest doświadczonym manipulatorem rynku, który głównie skupia się na tokenach o niskiej płynności, aby dokonywać manipulacji rynkowych. Ponadto, w ciągu ostatnich dziesięciu lat był też podejrzewany o różne działania związane z praniem pieniędzy i oszustwami Ponziego, mającymi związki z zorganizowanymi grupami przestępczymi w Polsce, Rumunii i Ukrainie oraz z sieciami ekstremistycznymi.

Od stycznia 2021 roku, Meerun zgromadził ogromne pozycje BTMX (BTMX to token powiązany z giełdą BitMax), kupując około połowy podaży tokenów BTMX, co spowodowało wzrost ceny tego tokena o 10,000% w ciągu trzech miesięcy.

Następnie Meerun wykorzystał funkcje dźwigni FTX i luki w zasadach handlu margin, aby pożyczyć dziesiątki milionów dolarów, zastawiając BTMX jako zabezpieczenie. W tym momencie BitMax zauważył problem i skontaktował się z FTX, aby wysłać ostrzeżenie. Jednak, co dziwne, FTX nic nie zrobił! Jak doniesiono, ówczesny współdyrektor FTX Digital Markets Ryan Salame otrzymał alarm o podejrzanej aktywności, ale go zignorował. Po odkryciu, że skala luki wyniosła co najmniej 400 milionów dolarów, Ryan Salame skomentował jedynie: 'O, nie zdawałem sobie sprawy, że konto stało się tak szalone.'

Jak wiadomo, w okresie od sierpnia do grudnia 2021 roku, Meerun ponownie wykorzystał nowe konta i pseudonimy, aby powtórzyć powyższe działania z tokenami BAO, TOMO i SXP, w momencie gdy FTX zdało sobie sprawę z problemu, udało mu się wyłudzić blisko 200 milionów dolarów dzięki zorganizowanym manipulacjom rynkowym. Twierdzi się, że Meerun został odkryty, gdy próbował ponownie manipulować innym tokenem o nazwie KNC.

Zgodnie z dokumentami sądowymi, Meerun był bardzo świadomy, że gdy manipulacja rynkowa ustanie, cena BTMX spadnie drastycznie, co oznaczało, że będzie zobowiązany do zwrócenia wszystkich 'pożyczonych' aktywów. Jednak Meerun ewidentnie nie miał zamiaru przestrzegać zasad FTX, a z biegiem czasu wypłacił znaczne ilości stablecoinów i innych tokenów. Dopiero wtedy FTX odkryło, że luka jest ogromna, więc zablokowało konto Meeruna, ale co zadziwiające, FTX 'zapomniało' o wstrzymaniu możliwości wypłat dla Meeruna, co pozwoliło mu na łatwe przelanie ponad 450 milionów dolarów z zysków z manipulacji rynkowej!

Zgodnie z ujawnionymi informacjami w dokumentach sądowych, FTX nie chciał, aby zewnętrzny świat dowiedział się o tak ogromnej luce w ich platformie, więc zastosowano starą metodę 'przesunięcia problemu', aby ukryć ten fakt, przenosząc straty na siostrzaną firmę Alameda Research.

Wykorzystanie strategii krótkiej, która 'zmusiła' Alameda Research do zainwestowania ogromnych sum pieniędzy w zamknięcie pozycji.

Dokumenty sądowe wskazują również, że ponieważ działania Meeruna na FTX nie zostały szybko rozwiązane, zdobył on dużo czasu 'na pozwolenie' na manipulację większą ilością tokenów na platformie FTX. Twierdzi się, że na FTX sprzedawał krótko bezwartościowy token Mobile Coin (MOB), a FTX nie podjęło żadnych działań wobec Meeruna, jedynie zażądało od niego dodatkowych zabezpieczeń.

Oprócz posiadania dużych krótkich pozycji MOB przez Meeruna, Alameda Research również miała wiele krótkich pozycji. W celu zrekompensowania tych krótkich pozycji, Alameda Research zaczęła masowo kupować tokeny MOB na rynku. W trakcie kilkutygodniowego szaleństwa zakupów przez Alameda, cena MOB wzrosła o 750%, zmuszając Alameda do pokrycia znacznie wyższych kosztów, a następnie, wkrótce po spowolnieniu zakupów przez Alameda, token MOB ostatecznie załamał się. Do sierpnia 2021 roku, gdy sprawa BTMX/MOB została ostatecznie rozwiązana, pracownicy Alameda oszacowali, że działania Meeruna spowodowały straty dla Alameda sięgające 1 miliarda dolarów.

Jednak Meerun nie uznaje oskarżeń FTX o manipulację rynkową i twierdzi, że twierdzenia FTX są bezpodstawne i nie mają dowodów. Mówi: 'Zawsze działałem w ramach zasad ustalonych przez giełdę FTX, nie otrzymałem żadnych przywilejów dotyczących konta FTX, a fakty pokazują, że kwota wpłacona na konto FTX znacznie przewyższała ostateczną kwotę wypłat, co oznacza, że handel na FTX był w rzeczywistości stratny. Nie mam żadnych powiązań z jakąkolwiek zorganizowaną grupą przestępczą ani z żadnymi sieciami ekstremistycznymi czy terrorystycznymi, nigdy nie finansowałem ich.'

Oczywiście, słowa Meeruna można brać pod uwagę, ale również nie należy im w pełni ufać, ponieważ według dokumentów sądowych, był podejrzewany o udział w 'ataku na zarządzanie' na platformie Compound Finance, wykorzystując tokeny COMP pod pseudonimem 'Humpy the Whale', gromadząc dużą ilość tokenów COMP, a następnie próbując przenieść aktywa o wartości ponad 20 milionów dolarów od innych użytkowników protokołu. Ostatecznie wykorzystał swoje wpływy, aby osiągnąć 'pokój' z Compound w zamian za dodatkowe wynagrodzenie w zamian za zaniechanie ataków na ten protokół.

Jakie wnioski można wyciągnąć z tego zdarzenia?

Metody manipulacji rynkowej Meeruna można zasadniczo podzielić na trzy:

  1. Początkowe gromadzenie dużych ilości tokenów o niskiej płynności, co prowadziło do podniesienia cen tych tokenów, a następnie wykorzystanie tych tokenów jako zabezpieczenia, aby pożyczać fundusze z giełdy kryptowalut i realizować zyski;

  2. Tworzenie wielu krótkich pozycji, co zmusza Alameda Research do przejęcia i zainwestowania ogromnych sum pieniędzy w zamknięcie pozycji;

  3. Zorganizowane zakupy różnych tokenów o niskiej płynności, powtarzające metodę 'podnieś cenę, a następnie zastaw na FTX, aby pożyczyć ogromne sumy pieniędzy.'

W miarę ujawniania szczegółów sprawy Meeruna, niewątpliwie jest to głębokie przebudzenie dla branży kryptowalutowej, ale także dostarcza cennych lekcji:

Dla giełd ważne jest, aby nieustannie doskonalić procedury KYC, ściśle wdrażać zasady 'poznaj swojego klienta' i 'przeciwdziałanie praniu pieniędzy', w pełni weryfikować tożsamość użytkowników, aby zapobiegać wykorzystaniu platformy przez przestępców do działalności nielegalnej. Powinny również wzmacniać nadzór nad pracownikami wewnętrznymi, ustanawiać solidne mechanizmy kontroli wewnętrznej, regularnie szkolić pracowników, aby zapobiec 'braku działania' ze strony pracowników, co mogłoby dać przestępcom szansę na działanie. Ponadto giełda powinna budować solidny system oceny ryzyka, regularnie oceniać ryzyko działalności, identyfikować potencjalne zagrożenia i podejmować odpowiednie działania, szczególnie wzmacniając kontrolę nad transakcjami między kontami i transakcjami zabezpieczającymi, z szczególnym uwzględnieniem aktywów o niskiej płynności.

Dla inwestorów ważne jest, aby być czujnym na nagłe wahania cen tokenów o niskiej płynności, zwracać uwagę na dużą aktywność transferów na łańcuchu wrażliwych tokenów z kont dużych graczy oraz wybierać platformy handlowe działające w regulowanych jurysdykcjach i posiadające odpowiednie certyfikaty od organów regulacyjnych.