Ostatnie dynamiczne zmiany na rynku, w tym wybory prezydenckie w USA, rekordowy wzrost Bitcoina (ATH) oraz pozytywne sygnały z całej branży finansowej, przyczyniły się do wzrostu aktywności na rynku, tworząc wyjątkowo aktywne środowisko rynku kryptowalut. Wzrost popytu nie tylko przyciągnął więcej użytkowników, ale także podkreślił znaczenie aktywów kryptograficznych w głównym systemie finansowym.
Pozycja kryptowalut w rynku finansowym staje się coraz bardziej znacząca
Porównując wolumen obrotu głównych platform kryptowalutowych z tradycyjnym rynkiem akcji, można zaobserwować znaczące trendy. W ciągu ostatnich 30 dni handlowych (od 7 października 2024 roku do 15 listopada 2024 roku), całkowity wolumen obrotu na Binance (spot + instrumenty pochodne) znacząco przewyższył dane z globalnych rynków akcji.
Źródło: wolumen obrotu na Binance i Coinbase (w tym spot + instrumenty pochodne); CoinMarketCap, Binance, Coinbase; źródła danych z Nasdaq / Nowojorskiej Giełdy Papierów Wartościowych: https://www.nasdaqtrader.com/trader.aspx?id=FullVolumeSummary#
Wolumen obrotu na Binance jest o 10% wyższy niż na Nasdaq;
jest dwukrotnością wolumenu na Nowojorskiej Giełdzie Papierów Wartościowych (NYSE);
jest 16 razy większy niż na Coinbase;
i stanowi około 50% globalnego wolumenu obrotu na scentralizowanych giełdach (CEX).
Dane te w pełni pokazują, że aktywa kryptograficzne cieszą się coraz większym zainteresowaniem inwestorów, stopniowo przechodząc z marginesu do centrum głównych finansów. W porównaniu do tradycyjnych rynków finansowych, kryptowaluty stopniowo osiągają równorzędną pozycję, co również odzwierciedla ciągłe zwiększanie się wpływu aktywów kryptograficznych na globalną scenę finansową.
Handel spot dominuje na rynku
W 2024 roku, wyraźną cechą rynku Bitcoina jest dominacja handlu spot nad innymi rodzajami działalności handlowej. Mimo że inwestorzy instytucjonalni wykazują ogromne zainteresowanie ETF-ami na Bitcoina, ich udział w rynku wciąż pozostaje stosunkowo niewielki. Dane pokazują, że wolumen obrotu Bitcoinem na Binance jest 4,5 razy większy niż łączny wolumen wszystkich ETF-ów na Bitcoina, co podkreśla przytłaczającą przewagę handlu spot. Niezależnie od tego, czy są to inwestorzy detaliczni, czy traderzy wysokiej częstotliwości, nadal bardziej skłaniają się ku rynkowi spot, który oferuje niezrównaną płynność i dostępność.
Z danych dotyczących wolumenu obrotu Bitcoinem na rynku spot od początku roku wynika, że handel spot nadal zajmuje centralne miejsce na rynku Bitcoina. Główne giełdy, takie jak Binance, osiągnęły historycznie najwyższy wolumen obrotu, co dodatkowo umocniło ich pozycję lidera na rynku. To wskazuje, że aktywność i dynamika rynku Bitcoina przewyższają oczekiwania zarówno inwestorów detalicznych, jak i instytucjonalnych, a rynek spot nadal dominuje w aktywności handlowej i płynności.
Źródło danych: wolumen obrotu na Binance i Coinbase (w tym spot + instrumenty pochodne); CoinMarketCap, Binance, Coinbase; źródła danych z Nasdaq / Nowojorskiej Giełdy Papierów Wartościowych: https://www.nasdaqtrader.com/trader.aspx?id=FullVolumeSummary#
Binance jako absolutny lider w handlu Bitcoinem ma wolumen obrotu 7 razy większy niż Coinbase, a nawet odpowiada sumie wolumenu 14 największych konkurentów, w tym innych scentralizowanych giełd i agregatorów DEX.
Trendy te wskazują również, że wolumen handlu koncentruje się na nielicznych kluczowych platformach, z Binance prowadzącym z wyraźną przewagą. Największe giełdy kryptowalutowe przyciągają i zatrzymują zdecydowaną większość działalności handlowej dzięki skoncentrowanej płynności, silnej infrastrukturze i konkurencyjnym cenom.
Mimo że ETF-y na Bitcoina są postrzegane jako ważny kanał napływu instytucjonalnych funduszy do rynku kryptowalut, ich wkład w ogólny rynek pozostaje ograniczony. Wskazuje to również, że głębokość i dynamika rynku handlu spot mogą być niedoszacowane. Utrzymująca się dominacja rynku spot dodatkowo podkreśla jego kluczową rolę jako podstawy płynności i wyceny Bitcoina. Choć rynek ETF-ów może wzrosnąć w przyszłości w miarę zwiększania się udziału instytucji, obecnie uwaga rynku koncentruje się na rozwijającym się rynku spot.
Napływ USDT odzwierciedla zdrowie rynku
Innym trendem, który pokazuje silne sygnały hossy, jest napływ USDT na scentralizowane giełdy. W tygodniu wyborczym w USA, całkowity napływ USDT na główne giełdy przekroczył 20 miliardów dolarów, z czego Binance prowadził z napływem 7,7 miliarda dolarów, a następnie Coinbase z 4,3 miliarda dolarów oraz inne giełdy z 6,5 miliarda dolarów.
Wartość rynkowa Tethera (USDT) osiągnęła w tym tygodniu 128 miliardów dolarów, ustanawiając nowy rekord. To wskazuje, że płynność i stabilność rynku pozostają na wysokim poziomie, odzwierciedlając ciągły wzrost popytu instytucjonalnych i detalicznych inwestorów na aktywa kryptograficzne.
Z danych dotyczących napływu USDT od 1 do 19 listopada wynika, że udział rynkowy Binance wynosi 39%, Coinbase 23%, a inne giełdy łącznie 38%.
Źródło danych: CryptoQuant, zakres czasowy danych: od 1 listopada 2024 roku do 19 listopada 2024 roku https://cryptoquant.com/community/dashboard/67323fb78a32550757517a22
Wraz z coraz większą liczbą tradycyjnych inwestorów i instytucji wchodzących na rynek kryptowalut, aktywa kryptograficzne stopniowo stają się częścią globalnego systemu finansowego. Wzrost aktywności rynkowej nie tylko zwiększa płynność, ale także tworzy korzystny cykl, który dalej napędza ekspansję rynku kryptowalut.
Jednocześnie trend koncentracji rynku na wiodących platformach staje się coraz bardziej wyraźny. Główne giełdy, takie jak Binance, odgrywają kluczową rolę jako liderzy branży w promowaniu mainstreamizacji aktywów kryptograficznych i zwiększaniu stabilności rynku.
