Dzięki dogłębnemu badaniu rynku memecoinów, analizowano stan rzeczy od zaangażowania społeczności, przez wydawanie tokenów, korzystanie z platform, po potrzeby użytkowników, ujawniając społeczne motywy i przyszły potencjał tego zjawiska.
Autor: @CumberlandLabs
Tłumaczenie: Obszar swobodnej rozmowy
Po kilku tygodniach nurkowania na Discordzie, śledzenia na Telegramie, przeglądania Twittera i rozmowy z wieloma analitykami badawczymi i traderami, uzyskałem wszechstronny wgląd w różnorodne opinie — od profesjonalistów z zakresu handlu algorytmicznego po brata mojej żony — na temat memecoinów. W tym procesie moje badania obejmowały od poprawy UI/UX zleceń limitowych i realizacji złożonych zamówień, po pytania do przyjaciół, czy uważają, że „Moo Deng” jest naprawdę uroczy, czy słyszeli o „Peanut the Squirrel”.
Dogłębne badania z Discorda
Następnie zobaczysz wyniki badań terenowych, które podsumowują istniejące publiczne dane dotyczące tej dziedziny oraz zawierają anonimowe opinie na temat tej narracji. W Cumberland Labs wierzymy, że ta narracja jest zarówno atrakcyjna, jak i będzie trwać przez wiele kolejnych lat. Na pierwszy rzut oka może to wyglądać jak narracja zbyt uproszczona, ale w rzeczywistości reprezentuje zmianę w zachowaniach użytkowników — niezależnie od tego, czy ci traderzy tokenów się tego zdają sprawę, ta zmiana napędzi miliardy dolarów nieużywanych funduszy do świata blockchain.
Dogłębne badania z żony
1. Czym jest Memecoin?
Historia memecoinów to ciągła ewolucja. Od narodzin DOGE jako parodii Bitcoina, która przyciągnęła uwagę Elona Muska, przez SHIB i PEPE, które pobudziły wyobraźnię inwestorów detalicznych, po dzisiejszy fenomen uczciwych wydań opartych na Solanie — jesteśmy świadkami nieustannej autotransformacji tego rynku.
Pierwszy tweet związany z Doge opublikowany przez @elonmusk
Dziś Solana dominuje w tej dziedzinie, wspierając 89% nowych wydań tokenów. Tylko w zeszłym tygodniu wprowadzono 181,000 nowych tokenów na zdecentralizowanych platformach handlowych (DEX). To nie tylko wzrost liczby, ale także wzrost dostępności. Platformy takie jak pump.fun sprawiają, że wydawanie tokenów staje się dostępne dla wszystkich, ale wskaźnik sukcesu ujawnia ważny fakt: mniej niż 2% tokenów może trafić do Raydium, a jedynie 0,0045% tokenów ma wartość powyżej 1 miliona dolarów.
Źródło: @TheBlock__
Jak więc memecoiny różnią się od „śmieciowych monet”? Klucz tkwi w cechach sukcesu:
Najbardziej udane tokeny — od DOGE po Moo Deng — mają pewne wspólne elementy: silny potencjał rozprzestrzeniania memów, katalizatory przyciągające uwagę oraz wysoki poziom zaangażowania społeczności. DOGE wyróżniał się dzięki uwadze Elona Muska i przewadze pierwszeństwa, podczas gdy Moo Deng zainspirował ludzi dzięki wirusowemu wpływowi w mediach społecznościowych. Ale najważniejsze jest to, że zbudowały społeczność, przekształcając zwykłych obserwatorów w zagorzałych zwolenników.
2. Dane nie kłamią
Ostatni wzrost memecoinów zdecydowanie nie jest chwilowym zjawiskiem. Z danych BN Research wynika, że od 2022 roku udział kapitalizacji rynkowej memecoinów w aktywach nie-BTC/ETH/stablecoin wzrósł w ciągu zaledwie dwóch lat z 4% do 11%, prawie potrajaąc swój udział w rynku i osiągając znaczący wzrost w konkurencyjnym otoczeniu.
Millenialsi i pokolenie Z obecnie stanowią 94% nabywców aktywów cyfrowych. To nie tylko demograficzny zbieg okoliczności, ale odpowiedź całego pokolenia na swoje otoczenie. Kupują nie tylko tokeny, ale również odrzucają tradycyjne ścieżki dążenia do bezpieczeństwa finansowego, które wybrała ich rodzicielska generacja. Na pierwszy rzut oka memecoiny wydają się tylko żartem, ale dla tych traderów reprezentują one realną szansę na ucieczkę od tradycyjnego systemu i uzyskanie zwrotów, który od zawsze ich rozczarowywał.
Andrew Edgecliffe-Johnson najlepiej to podsumował: „Gdy ludzie tracą wiarę w powolne bogacenie się, trudno ich winić za chęć szybkiego wzbogacenia się.” Ta wiara zanikała przez lata. W 1963 roku zakup domu zajmował średnie 4,4 rocznych zarobków, a teraz potrzeba 8,1 roku. W połączeniu z rosnącą w ostatnich latach inflacją, która w 2021 roku wyniosła nawet 7%, młodsze pokolenie szuka alternatywnych możliwości finansowych.
Ten trend nie dotyczy tylko szybkiej okazji do wzbogacenia się (choć rzeczywiście zawiera ten element). Co ważniejsze, wyrażają oni protest przeciwko systemowi, któremu już nie ufają, inwestując swoje środki. Fenomen memecoinów to gra wysokiego ryzyka i wysokiej nagrody, a to właśnie ta cecha przyciąga dzisiejszych traderów. To nie tylko gra, to protest przeciwko starym sposobom gromadzenia bogactwa.
@sandraaleow
3. Interpretacja fenomenu Memecoinów
Tempo ewolucji tego rynku jest zdumiewające. Nasze badania pokazują, że $BOME osiągnęło 1 miliard dolarów kapitalizacji rynkowej w ciągu 2 dni, $PNUT zajęło 14 dni, $WIF zajęło 104 dni, SHIB zajęło 279 dni, a DOGE zajęło całe osiem lat. Utrzymanie uwagi traderów to klucz do sukcesu.
Zrzut ekranu portfela Phantom wyświetlanego na platformie X pokazuje 633-krotne zwroty i +10,520%, co podkreśla szerszy temat: dostępność i sprawiedliwość stały się kluczowe. Patrząc na gorączkę ICO w 2017 roku, jednym z jej wyróżniających się elementów była powszechna partycypacja — brak rund funduszy, brak przydziału VC i brak skomplikowanych planów odblokowywania.
@0xRamonos
Dzisiejsi traderzy memecoinów kontratakują na użytkownika Discorda, który określił „symulator płynności wyjściowej VC” w nowoczesnym wydawaniu tokenów. Nowy memecoin, który nie ma przydziału zespołu i jest wyceniany przez rynek, przywrócił uczciwe warunki konkurencji z wczesnych czasów kryptowalut, w których kluczowe były społeczność i efekt sieciowy.
@paulemmanuelng
Kiedy postrzegasz boom memecoinów jako uczciwą szansę na konkurencję bez obaw o odblokowanie VC i tokenów, nabiera to większego sensu. Ludzie mają dość bycia traktowanymi jako narzędzia płynności wyjściowej, a platformy takie jak pump.fun umożliwiają każdemu łatwe wydawanie tokenów, dając wszystkim szansę na uczestnictwo w tym procesie.
4. Osiągnięcie prędkości ucieczki — anatomia 100x
Co odróżnia zwycięzców od tysięcy nieudanych wydań? Liczby są bardzo jasne — mniej niż 2% tokenów z pump.fun trafia do Raydium, a jedynie nieznaczne 0,0045% utrzymuje kapitalizację rynkową powyżej 1 miliona dolarów. Ale niektóre tokeny osiągnęły to, co nazywamy „prędkością ucieczki”, przełamując niewidzialne więzy grawitacyjne.
Historie sukcesu podążają za obserwowanym wzorem. Najpotężniejsze tokeny wyróżniają się w co najmniej jednym z siedmiu kluczowych obszarów: potencjał memów, katalizatory uwagi, innowacyjność, poczucie humoru, społeczność, dystrybucja i rozwój. Patrząc na jakikolwiek udany memecoin, można zauważyć, że te elementy działają, w tym katalizatory uwagi, potencjał memów, społeczność i dystrybucja są najważniejszymi czynnikami.
Źródło: https://dune.com/queries/4048901/6817482/
Przykład Moo Deng — jego sukces nie jest przypadkowy. Projekt przyciągał ogromną uwagę poprzez obecność w mediach społecznościowych na Twitterze, Telegramie i TikToku. Jego uroczy i łatwy do stworzenia memowy charakter ciągle pojawiał się w strumieniach informacyjnych, tworząc wirusowy cykl percepcji i dzielenia się. Chociaż nie jest szczególnie dowcipny, jego potężne katalizatory uwagi i strategia dystrybucji stworzyły trwały impet.
@himgajria
Rola Solany w tej ewolucji jest nie do przecenienia. Sieć wspiera teraz 89% nowych wydań tokenów, obsługując około 41 milionów transakcji niegłosujących. Ta dominacja nie jest przypadkowa — niskie opłaty i szybkie czasy transakcji Solany stworzyły środowisko, w którym można szybko eksperymentować, nawet jeśli większość eksperymentów kończy się niepowodzeniem.
5. Obecna struktura rynku: co mówią dane
Dane dostarczają cennych wglądów, ujawniających, jak traderzy interagują z różnymi platformami memecoinów, i podkreślają kluczowe luki na rynku.
Najpierw warto zauważyć, że około 60% użytkowników, korzystając z preferowanego terminala handlowego, wciąż odwiedza DexScreener. Korzystają z DexScreener, ponieważ oferuje wgląd, zaawansowane filtry i narzędzia analityczne, co sugeruje, że istniejące platformy nie spełniają w pełni ich potrzeb. Jednak nawet jeśli te terminale są lepsze pod względem dostosowywania i parametryzacji w porównaniu do interfejsu DexScreener, tylko 10-12% użytkowników DexScreener ostatecznie korzysta z terminali handlowych i realizacyjnych. To ukazuje lukę w satysfakcji użytkowników — te terminale handlowe mogą mieć lepsze funkcje, ale nie są wykorzystywane w pełni.
Źródło: SimilarWeb
Kiedy porównujemy użycie na urządzeniach mobilnych i desktopowych, Photon wyróżnia się. W trzech głównych terminalach handlowych — gmgn.ai, BullX i Photon — Photon ma najwyższe wykorzystanie na urządzeniach mobilnych, podczas gdy BullX ma najwięcej użytkowników na komputerach stacjonarnych. Mimo że BullX ma dużą bazę użytkowników na komputerach stacjonarnych, znaczna część jego ruchu pochodzi z linków Telegramowych. To sugeruje, że nawet przy dystrybucji na platformie mobilnej, jaką jest Telegram, użytkownicy ostatecznie interagują z BullX na komputerze stacjonarnym. To sugeruje złożoność tych terminali i wskazuje, że użytkownicy wolą działać w środowisku, które umożliwia im wygodne zarządzanie wszystkimi funkcjami.
Źródło: SimilarWeb
Ten trend wskazuje na szerszy problem: złożoność istniejących terminali handlowych. Ich dominacja na komputerach stacjonarnych sugeruje, że te terminale są zbyt skomplikowane dla urządzeń mobilnych, a rynek potrzebuje terminala handlowego, który może być używany bezproblemowo na różnych urządzeniach. Traderzy chcą potężnych narzędzi, które można uzyskać na urządzeniach mobilnych i które mogą elastycznie przełączać się na uproszczony interfejs w razie potrzeby. Rynek potrzebuje zintegrowanego rozwiązania — intuicyjnej platformy, która łączy zaawansowane funkcje z łatwością użycia, niezależnie od tego, czy użytkownik korzysta z komputera stacjonarnego, czy mobilnego.
Obecne doświadczenie jest fragmentaryczne, zarówno nieefektywne, jak i niewygodne. Traderzy muszą przełączać się między różnymi platformami, aby uzyskać potrzebne wnioski i skutecznie realizować transakcje. Zintegrowane rozwiązanie, które zapewnia głębokość i funkcje, a jednocześnie jest dostępne na urządzeniach mobilnych i ma adaptacyjne UI, znacznie poprawi doświadczenia handlowe.
@TaikiMaeda2 @MustStopMurad
6. Dogłębne zbadanie: perspektywa traderów
Rozmowy z traderami ujawniły jeden spójny temat - pragną potężnych funkcji, ale nie chcą złożoności. „Kiedy obciążenie sieci jest wysokie, nadal muszę ustawić opłaty priorytetowe i łapówki,” wyjaśnia jeden z traderów. „Chciałbym mieć inteligentne ustawienia domyślne do natychmiastowego użytku, ale z możliwością dostosowania ich w razie potrzeby.”
Ten powracający temat równowagi między prostotą a kontrolą. Istniejące platformy albo upraszczają wszystko, albo rzucają całą złożoność na użytkowników. Nie ma pośredniego miejsca, które pozwalałoby na gotowe do użycia funkcje oraz dostarczało głębokie dostosowanie w razie potrzeby.
„Niektóre interfejsy mogłyby lepiej integrować wymianę, wykresy i ostatnie listy transakcji w jednym interfejsie. Mniej kliknięć, wszystkie kluczowe informacje w jednym miejscu,” powiedział mi jeden z traderów wysokiej częstotliwości. Inny trader wspomniał, że spędził kilka godzin tłumacząc zespołowi podstawowe koncepcje, takie jak optymalizacja opłat Gazowych — ten czas mógłby być wykorzystany na rzeczywisty handel.
@blankspac_e
Jednym z powracających skarg jest zlecenie limitowe. „Zrealizowałem, ale wszystkie dodatnie poślizgi zostały pochłonięte przez platformę,” zauważył jeden z traderów. Inny trader wspomniał, że na pewnej platformie zlecenia limitowe wydają się zawsze realizowane przed tymi na innych platformach, co prowadzi do niezrozumiałej niesprawiedliwości.
7. Struktura rynku: prawdziwy problem
Obecne platformy są zaprojektowane dla użytkowników z rodowodem kryptograficznym, którzy już rozumieją terminy takie jak „tolerancja na poślizg”, „opłaty priorytetowe” i „łapówki”. Ale większość traderów po prostu chce wiedzieć, ile będą musieli zapłacić i czy transakcja zostanie zrealizowana. Jeden trader zarządzający ponad 100 portfelami powiedział mi, że nie jest w stanie śledzić swoich pozycji.
Doświadczenie mobilne jest gorsze. Chociaż boty Telegramowe zaspokajają pewne luki, nie są one prawdziwym rozwiązaniem. To tylko tymczasowa łatka na system, który wymaga przemyślenia od podstaw.
Ta fragmentacja wiąże się z rzeczywistymi kosztami. Traderzy skaczą między różnymi interfejsami, tracąc szanse z powodu nieudanych transakcji i ponosząc straty z powodu złej realizacji. Obecny ekosystem zmusza użytkowników do wyboru między drogimi narzędziami a słabymi wynikami — bez opcji pośrednich.
8. Budowanie rozwiązań: wykraczanie poza tymczasowe łaty
Obecne środowisko handlu memecoinami przypomina tymczasowy system naprawczy, który, choć ledwo zadowala, może być zdecydowanie lepszy. Kiedy jeden trader mówi „gdyby tylko ktoś mógł stworzyć narzędzie do dostosowywania strategii LP”, lub narzeka „muszę ustawić priorytety i łapówki, kiedy opłaty są wysokie”, lub „chciałbym mieć lepszą realizację strategii zleceń stop-loss i take-profit”, wskazują na podstawowy problem: obecne rozwiązania nie są prawdziwymi rozwiązaniami.
Większość platform wydaje się być zaprojektowana dla tych, którzy są już zaznajomieni z handlem na blockchainie, mostkowaniem i DeFi, związaną z tym złożonością. Ale po rozmowach z różnymi traderami wydaje się, że traderzy chcą mieć dostęp do skomplikowanych funkcji w prostym interfejsie. Istniejący interfejs „zaawansowany” nadal nie oferuje parametrów funkcji potrzebnych skomplikowanym traderom, podczas gdy domyślny interfejs jest zbyt prosty, ukrywając te funkcje, które mogą mieć ogromny wpływ na zyski i straty. Na przykład, jak powiedział jeden z traderów, nawet funkcja „automatycznie powiedz mi, ile ta transakcja (w tym opłaty gazowe i prowizje) będzie kosztować, aby zapewnić pomyślne zakończenie transakcji,” mogłaby sprawić, że profesjonalny użytkownik powie „hmm, ta opłata wydaje się dość wysoka, nie chcę płacić tak dużo,” a jednocześnie dać zwykłemu użytkownikowi pojęcie, ile mniej więcej zapłaci za swoje koszty.
Rozwiązania nie polegają tylko na uproszczeniu interfejsu — chodzi o całkowite przemyślenie interakcji traderów z tymi rynkami. Kiedy ktoś porównuje handel memecoinami do „gry”, tak naprawdę nie upraszcza niczego. Oni po prostu pragną elementów związanych z doświadczeniem gry. Chcą mieć narzędzia analityczne, które pokazują wskaźniki sukcesu, rozsądny system śledzenia wydajności oraz narzędzia pomagające im zrozumieć wzorce handlowe.
Droga naprzód: wizja Cumberland Labs
Nie jesteśmy tutaj, aby stworzyć kolejny terminal handlowy ani wprowadzić kolejnego bota Telegramowego. Widzimy większą szansę: stworzenie interfejsu, który zbliża prostotę Moonshot do potężnych funkcji zaawansowanych terminali handlowych. Platforma, która ewoluuje w miarę rozwoju potrzeb użytkowników, oferując łatwy punkt wejścia oraz spełniając potrzeby doświadczonych traderów w zakresie głębokości i złożoności. Więcej traderów detalicznych oznacza więcej wolumenu handlowego, głębszą płynność i lepsze możliwości — od doświadczonych traderów blockchainowych po nowicjuszy w tej dziedzinie.
To oznacza:
Abstrakcyjna złożoność, ale bez pozbawiania funkcji — inteligentne ustawienia domyślne, z pełnym dostosowaniem w razie potrzeby
Zintegrowane doświadczenie handlowe, łączące wykresy, wykonanie i analizy w jednym oknie
Rzeczywiste dostępne zarządzanie portfelem między łańcuchami
Śledzenie wydajności w czasie rzeczywistym, pomagające traderom zrozumieć ich strategie
Oferowanie ochrony przed oczywistym ryzykiem bez ograniczania możliwości
Obecne platformy stanowią solidną podstawę dla dzisiejszych lokalnych traderów kryptowalut. Ale następna fala traderów detalicznych będzie potrzebować czegoś innego — platformy, która zaczyna z prostoty i rozwija się wraz z nimi. Potrzebują intuicyjnego interfejsu, który edukuje podczas handlu, stopniowo wprowadzając bardziej złożone funkcje, aż będą gotowi. Istniejące ustawienia „zaawansowane” i „domyślne” UI można poprawić, aby lepiej spełniały te dwa cele. To nie tylko uproszczenie problemu — to stworzenie wielu poziomów złożoności, które użytkownicy mogą eksplorować w swoim własnym tempie.
Rynek memecoinów rozwija się szybciej niż kiedykolwiek wcześniej. Choć 75% memecoinów zostało stworzonych w ciągu ostatniego roku, widzimy szansę na budowanie narzędzi, które przywitają nowicjuszy, jednocześnie wzmacniając doświadczonych traderów.
@Dynamo_Patrick
9. Wykraczając poza handel: budowanie społeczności
Handel to tylko część układanki. Społeczność, edukacja i dzielenie się doświadczeniami napędzają rozwój ekosystemu memecoinów. Choć istnieją już pewne formy integracji za pośrednictwem istniejących platform (takich jak Discord i Telegram), możliwość przeniesienia społeczności na platformę w celu realizacji to nowy, innowacyjny koncept. Jednym z powodów, dla których istniejące boty Telegramowe są aktywne na urządzeniach mobilnych, jest możliwość kopiowania adresów umów z grup TG do bota i szybsze dokonywanie zakupów niż na interfejsie handlowym.
@blknoiz06 Grupa Telegramowa
Wyobrażamy sobie bardziej zintegrowane podejście. Wyobraź sobie, że możesz śledzić postępy z innymi traderami, dzielić się strategią w razie potrzeby i budować reputację na podstawie rzeczywistych wyników. Nie są to arbitralnie ustalone wskaźniki, ale prawdziwe wnioski na temat tego, co działa, a co nie.
Ten społeczny aspekt nie ma na celu stworzenia kolejnej komory echo dla kryptowalut, ale dostarczenie kontekstu i zrozumienia, które pomogą traderom podejmować lepsze decyzje. Niezależnie od tego, czy chodzi o analizę, jak różne punkty wejścia wpływają na zwroty, zrozumienie wzorców wydajności przed i po migracji, czy naukę skutecznych strategii, każda funkcja jest ściśle związana z poprawą wyników handlowych.
Link do artykułu: https://www.hellobtc.com/kp/du/11/5544.html
Źródło: https://x.com/CumberlandLabs/status/1858891997609632245
