Ostatnie dane dotyczące aktywności Solany w łańcuchu zadziwiły rynek, ale kryje się za nimi niezwykła historia. 16 listopada wolumen transferów w łańcuchu Solany osiągnął najwyższy w historii poziom 318 miliardów dolarów, co stanowi prawie trzykrotność całkowitej wartości rynkowej wynoszącej 112,5 miliarda dolarów, podczas gdy liczba aktywnych adresów wzrosła do 22 milionów. Jednak dogłębna analiza pokazuje, że ten „wzrost” może nie być całkowicie organiczny, ale zjawiskiem napędzanym przez handel botami.
Dane dotyczące sieci i obawy rynkowe: za zawyżonymi liczbami
Dane firmy analitycznej Glassnode, zajmującej się analizą blockchain, pokazują, że pomimo gwałtownego wzrostu łącznej liczby transferów i aktywnych adresów, średni i mediana wolumenu transakcji Solana nie wzrosła jednocześnie.
Taki kontrast budzi wątpliwości na rynku, czy część aktywności on-chain Solany może być sztucznie stworzonym fałszywym wzrostem napędzanym przez roboty w handlu wysokich częstotliwości.
To zjawisko nie jest odosobnione. Historyczne dane pokazują, że Solana wielokrotnie wykazywała podobne wzorce 'rozszerzenia aktywności sieci', na przykład dane dotyczące puli płynności Raydium:
Niektóre pule płynności mają saldo tak niskie jak 7 dolarów, ale 24-godzinny wolumen transakcji wynosi aż 400 tysięcy dolarów, co wyraźnie wskazuje na anomalie.
Niemniej jednak, ta seria wydarzeń również napędza wzrost przychodów sieci i opłat:
Przychody dzienne Solany przekroczyły 6 milionów dolarów 20 listopada, ustanawiając nowy rekord historyczny;
Dzienny wolumen transakcji na zdecentralizowanych giełdach (DEX) również osiągnął rekordowe 693 miliony dolarów, z czego Raydium stanowił 74%.
Te dane podkreślają jeden fakt: nawet w obliczu nietypowej aktywności, gospodarka on-chain Solany nadal wykazuje silną płynność i atrakcyjność.
Analiza techniczna SOL i oczekiwania rynkowe: Jak ceny będą się wahać?
Pomimo kontrowersji dotyczących autentyczności aktywności on-chain, inwestorzy wciąż pozostają optymistyczni co do cen Solany. Analitycy tacy jak Crypto Titan wskazują, że Solana tworzy klasyczny wzór 'kubek z uchwytem', a ceny mogą przekroczyć 400 dolarów. Natomiast znany trader Peter Brandt przedstawił bardziej konserwatywną prognozę, wskazując, że krótkoterminowy cel cenowy SOL wynosi 275 dolarów.
Dodatkowo, z dłuższej perspektywy, Solana może być dopiero na początku rynku byków:
W ciągu ostatniego miesiąca cena SOL wzrosła o 43%, a w ciągu ostatniego tygodnia o 15%;
Kapitalizacja rynkowa po raz pierwszy przekroczyła 117,8 miliarda dolarów 18 listopada, utrzymując czwarte miejsce wśród największych kryptowalut pod względem kapitalizacji.
Perspektywa ekosystemu: Logika wzrostu Solany
Silny wzrost Solany pochodzi nie tylko z innowacji technologicznych, ale także jest ściśle związany z rozwojem ekosystemu:
Wysoka efektywność i niskie koszty: Wysoka prędkość transakcji Solany i bardzo niskie opłaty sprawiają, że jest to jeden z preferowanych łańcuchów do transakcji DEX i NFT.
Aktywność DeFi: Protokół DeFi Solany, taki jak Marinade Finance i Raydium, przyciągnął dużą ilość kapitału, mimo że część wolumenu transakcji może być sztucznie zwiększona, to jednak jego rzeczywista baza użytkowników wciąż znacząco rośnie.
Efekt ekonomii memów: Ostatni boom na memecoiny dodatkowo podniósł zapotrzebowanie na transakcje on-chain i płynność.
Jednak należy być czujnym, ponieważ wraz ze wzrostem aktywności robotów, ekosystem Solany może stanąć w obliczu presji ze strony regulacji, co stanowi wyzwanie dla jej zdecentralizowanych cech.
Czy to bańka, czy przyszły dobrobyt?
Kluczowe pytanie brzmi: Czy obecny wzrost Solany jest zrównoważony? Handel robotów, mimo że w krótkim okresie podnosi dane, może obniżać poczucie uczestnictwa rzeczywistych użytkowników, a nawet wpływać na zaufanie rynku. Jednak nie można zaprzeczyć, że przewaga technologiczna Solany i układ ekosystemu już zyskały przewagę na rynku byków.
Dla inwestorów oznacza to:
Jeśli SOL będzie w stanie udowodnić zrównoważony wzrost, przyszłe ceny mogą osiągnąć 400 dolarów, a nawet więcej;
W krótkim okresie należy zwrócić uwagę na autentyczność wolumenu transakcji oraz zdrowie projektów ekosystemowych.
Ostatecznie, czy Solana jest napędzana technologią przyszłości, czy bańką rynkową, będzie zależało od rozwoju ekosystemu i budowania zaufania na rynku.
Śledź Lao Chena, aby przejść przez mgłę rynku i zobaczyć prawdziwą przyszłość kryptowalut!
Ostatnie zawirowania na rynku przyniosły nowe możliwości inwestycyjne. Dzięki dogłębnej analizie i badaniom danych Lao Chena zidentyfikowano kilka potencjalnych możliwości wysokiego zwrotu. Niezależnie od tego, czy chodzi o wskaźniki momentum Bitcoina, czy sygnały techniczne innych głównych kryptowalut, Lao Chen dostarczy szczegółowych analiz, aby pomóc Ci poruszać się swobodnie po rynku.
