Autor: Jay Jo, Tiger Research

Krótka podsumowanie:

  • Rynek azjatycki jest skomplikowany i zróżnicowany, z różnymi regulacjami i kulturami. Aby zaangażować się w branżę Web3, konieczne jest dogłębne zrozumienie cech poszczególnych krajów.

  • Azja ma dużą liczbę młodej, zdigitalizowanej populacji rdzennej, co stwarza ogromny potencjał dla jej wiodącej pozycji na rynku Web3, zwłaszcza w zakresie superaplikacji i aplikacji konsumenckich.

  • Dane on-chain wskazują, że rynek Web3 w Azji rośnie, co przejawia się w wzroście użycia stablecoinów, aktywności deweloperów, wolumenie transakcji na zdecentralizowanych platformach (DEX) oraz interakcji w mediach społecznościowych Web3.

1. Różnorodność i złożoność rynku azjatyckiego

Aby zrozumieć rynek azjatycki, najpierw trzeba dostrzec jego różnorodność i złożoność. W Azji jest ponad 2300 języków, obejmujących różne regiony, takie jak północno-wschodnia Azja, południowo-wschodnia Azja, południowo-zachodnia Azja i południowa Azja, oraz istnieje ponad 48 różnych ram regulacyjnych. Różnice kulturowe wewnątrz Azji często są większe niż różnice między krajami zachodnimi.

Ta różnorodność ma również głęboki wpływ na przemysł Web3 w Azji. W północno-wschodniej Azji, każdy kraj ma swoje unikalne podejście: Chiny wprowadzają surowe regulacje, Korea łączy regulacje z wsparciem inkubacyjnym, a Japonia promuje rozwój Web3 poprzez działania rządowe. Ta unikalna kombinacja w Azji wymaga strategii dostosowanej do konkretnych rynków i wnikliwego zrozumienia, aby odnieść sukces.

2. Silna podstawa wzrostu w Azji

Różnorodność Azji stwarza wyzwania, ale jej znaczenie jest niezaprzeczalne. W regionie tym mieszka ponad 60% populacji świata, co przekłada się na 34% globalnego PKB, a jego wzrost na poziomie 3,6% przewyższa wzrost Ameryki Północnej i Europy.

Azja jest liderem w branży Web3 z trzech głównych powodów:

Po pierwsze, Azja ma ogromną bazę użytkowników kryptowalut, około 60% globalnych użytkowników kryptowalut (320 milionów osób) pochodzi z tego regionu, co w dużej mierze jest wynikiem młodej i zdigitalizowanej populacji rdzennej (źródło danych: Triple-A).

Po drugie, Azja wykazuje doskonałe wyniki w zakresie aktywności transakcyjnej: na początku 2024 roku wolumen transakcji opartych na wonie koreańskiej przekroczył wolumen transakcji w dolarach amerykańskich, a ostatnio ponad połowa ruchu na stronie BN pochodziła z Azji.

Na koniec, Azja dysponuje silnymi talentami technologicznymi, w tym 50 milionami deweloperów GitHub i 40% globalnych deweloperów gier Web3.

3. Zalety rynku Web3 w Azji: orientacja na konsumenta i superaplikacje

Aby upowszechnić branżę Web3, kluczowe jest rozwijanie łatwych w użyciu aplikacji konsumenckich; budowa samej infrastruktury technologicznej nie wystarczy. To przypomina wcześniejszą ścieżkę rozwoju internetu, gdzie aplikacje typu killer, takie jak e-maile, przyspieszyły jego popularyzację. Podobnie, Web3 ma potencjał do szerokiej popularności dzięki aplikacjom konsumenckim, które mogą naturalnie wkomponować się w codzienne życie.

Azja wyróżnia się w dwóch aspektach. Po pierwsze, Azja jest liderem w innowacjach zorientowanych na konsumentów. Do października 2024 roku 42% azjatyckich jednorożców to firmy B2C, co przewyższa Amerykę Północną i Europę (źródło danych: CB Insights). Ta przewaga wynika z ogromnej populacji rdzennej i zaawansowanych systemów płatności mobilnych. Rozwój napędzany przez konsumentów sprawia, że Azja ma szansę stać się nowym centrum aplikacji Web3.

Drugą dużą zaletą Azji jest jej unikalny ekosystem superaplikacji. Wiodące platformy, takie jak WeChat, Alipay, Kakao, Line i Grab, początkowo były aplikacjami oferującymi pojedyncze usługi, a dziś rozwinęły się w kompleksowe ekosystemy cyfrowe. Te superaplikacje stały się częścią codziennego życia milionów użytkowników, obejmując płatności, zakupy, rozrywkę i inne usługi.

Blockchain TON pokazuje potencjał połączenia Web3 z superaplikacjami. Wprowadzenie funkcji Web3 w popularnej aplikacji społecznościowej Telegram spowodowało wzrost liczby użytkowników ze względu na wygodę. Te przypadki pokazują, że superaplikacje mogą obniżyć próg wejścia do Web3. Wprowadzenie nowych usług w znanym środowisku przyczyni się do popularyzacji Web3.

4. Analiza rynku Web3 w Azji oparta na danych

Rynek azjatycki wykazuje ogromny potencjał, ale poleganie jedynie na prognozach i analizach wskaźników może być zbyt powierzchowne. Analiza rzeczywistych działań użytkowników za pomocą danych on-chain jest kluczowa dla głębszego zrozumienia rynku.

Ciągłe zmiany polityki dotyczącej stablecoinów w Japonii podkreślają konieczność dogłębnej analizy. Mimo że wytyczne dotyczące stablecoinów zostały wydane w czerwcu 2022 roku, a nowelizacja prawa w 2023 roku umożliwiła emisję stablecoinów, jak dotąd nie zaobserwowano znaczącego wpływu on-chain. To wynika z ograniczonych scenariuszy zastosowania oraz regulacyjnych przeszkód w emisji stablecoinów typu trust na publicznych blockchainach. Aby zniwelować lukę między polityką a adopcją, konieczne jest przeprowadzenie bardziej szczegółowej analizy on-chain.

W następnej kolejności przeanalizujemy, czy przewidywany wzrost rynku azjatyckiego jest realizowany na podstawie danych on-chain.

4.1. Stablecoiny w Azji

Użycie stablecoinów na rynku azjatyckim rośnie w sposób stabilny. Ten trend ma duże znaczenie, ponieważ stablecoiny są jednym z najlepiej dopasowanych produktów do rynku Web3. Dane on-chain wskazują, że wolumen przelewów stablecoinów w regionie azjatyckim wzrósł do prawie 8 miliardów USD, a w latach 2022–2024 wolumen transakcji ma dalej rosnąć.

Stablecoiny powiązane z krajowymi walutami fiducjarnymi tworzą coraz więcej scenariuszy rzeczywistych zastosowań. Pojawiły się stablecoiny wspierane przez różne lokalne waluty, takie jak XSGD w Singapurze i XIDR w Indonezji. Na przykład, XSGD łączy się z usługami takimi jak Grab, co przyspiesza rzeczywiste zastosowanie. Takie lokalne podejście oraz integracja z rzeczywistymi usługami zwiększają wolumen transakcji stablecoinów. Ciągły wzrost wskazuje, że na rynku azjatyckim zachodzą zmiany strukturalne, a nie tylko krótkotrwałe trendy.

4.2. Aktywność deweloperów azjatyckich on-chain

Udział azjatyckich deweloperów w rozwoju smart kontraktów ciągle rośnie. Dane on-chain z głównej sieci Ethereum oraz sieci testowych (Goerli i Sepolia) potwierdzają ten trend.

W 2024 roku azjatyccy deweloperzy stworzyli około 1,7 miliona kontraktów na tych sieciach testowych, co znacznie przewyższa aktywność w Ameryce Północnej i Europie. Od 2022 roku tempo wzrostu jest szybkie, a podobne trendy są widoczne na głównym blockchainie Ethereum. Udział Azji w tworzeniu kontraktów wzrósł z 4% w 2020 roku do 40% w 2024 roku.

Ta zmiana podkreśla dwa trendy. Po pierwsze, azjatyccy deweloperzy napędzają innowacje blockchainowe. Po drugie, rozwój blockchainu rozszerza się z zachodnich korzeni na cały świat. Wysoka aktywność w sieciach testowych odzwierciedla pozytywne eksperymenty i wskazuje, że azjatyccy deweloperzy są kluczowymi współtwórcami przyszłości Web3.

4.3. Udział detalicznych inwestorów azjatyckich w transakcjach na zdecentralizowanych platformach (DEX)

Dane transakcyjne Uniswap wskazują na wysoką aktywność uczestników z Azji. Od 2021 do 2024 roku Azja przez cały czas zajmowała znaczący udział w całkowym wolumenie transakcji. W tym okresie aktywność transakcyjna rosła w sposób stabilny.

Warto zauważyć różnice w stopniu uczestnictwa różnych typów inwestorów w Azji. Kiedy dzielimy skale transakcji na wieloryby (powyżej 100 000 USD), rekiny (10 000–100 000 USD) i krewetki (poniżej 10 000 USD), można zaobserwować znaczące zmiany. W 2021 roku inwestorzy krewetki stanowili niewielki odsetek wolumenu transakcji. Jednak do 2024 roku ich udział w liczbie transakcji i wolumenie transakcji wzrósł w sposób stabilny. Ta zmiana jest pozytywnym sygnałem, który wskazuje, że użytkownicy rynku azjatyckiego coraz częściej korzystają z usług Web3. Uczestniczą nie tylko w transakcjach na scentralizowanych platformach (CEX), ale także są aktywni na zdecentralizowanych platformach (DEX).

4.4. Aktywność użytkowników azjatyckich w sieci społecznościowej Web3 Farcaster

Aktywność użytkowników azjatyckich w Farcaster przyciąga uwagę ekosystemu Web3. Analiza dziennej aktywności użytkowników (DAU) pokazuje, że aktywność użytkowników azjatyckich przewyższa tę z Ameryki Północnej i Europy. Mimo że angielski jest głównym językiem Web3, liczba postów w lokalnych językach, takich jak wietnamski, chiński, japoński i koreański, rośnie w stałym tempie. To pokazuje, że rozwój Web3 w Azji jest realny, a nie tylko oczekiwany. Azja zajmuje wiodącą pozycję w zakresie użycia Web3.

5. Podsumowanie

Rynek azjatycki jest zróżnicowany, z unikalnymi regulacjami, różnicami kulturowymi i różnymi praktykami w poszczególnych krajach. Ta złożoność stwarza wyzwania i możliwości dla Web3. Zrozumienie unikalnej roli każdego kraju jest kluczowe. Dane on-chain, uchwycając zachowania rzeczywistych użytkowników, ujawniają potencjał rynku Web3 w Azji.

Regionalna analiza oparta na danych on-chain jest kluczowa dla wzrostu ekosystemu. Postępy w zakresie cyfrowych dowodów i analizy regionalnej zwiększą dokładność wniosków dotyczących zachowań użytkowników. Narzędzia te pomogą lepiej zrozumieć kontekst regionalny i preferencje rynku Web3 w Azji.

Źródło: https://reports.tiger-research.com/p/dunecon2024-asia-eng