Tytuł oryginalny: (Inwestorzy z Singapuru bardziej skłonni niż ci z innych regionów do zwiększenia swojego przydziału w kryptowaluty w 2025 roku: badanie Sygnum)
Źródło: badanie Sygnum
Tłumaczenie: Wenser, Odaily Planet Daily
Redaktorzy podkreślają: jako „centrum kryptowalutowe” w ostatnich latach, być może z powodu bolesnych doświadczeń instytucji inwestycyjnych w Singapurze w związku z wcześniejszymi wydarzeniami związanymi z FTX, władze Singapuru zawsze przyjmowały „przyjazne, ale ostrożne” podejście do regulacji kryptowalut.
Niemniej jednak, penetracja kryptowalut w Singapurze wciąż rośnie, coraz więcej instytucji i inwestorów indywidualnych zwraca uwagę na kryptowaluty poza tradycyjnymi finansami, a po tym jak Trump wygrał wybory prezydenckie w USA, szereg potencjalnych działań, takich jak strategia rezerwy Bitcoina, stworzyło solidne podstawy dla rozwoju rynku kryptowalut. W dobie szybkiej integracji globalizacji gospodarczej i mainstreamizacji kryptowalut, Singapur może stać się „centrum gorących pieniędzy kryptowalutowych” w 2025 roku.
Poniżej przedstawiono wyniki niedawnego badania finansowego opublikowanego przez znaną grupę zarządzania aktywami Sygnum, opracowane przez Odaily Planet Daily, z częścią treści zmienioną.
Ogólnokrajowe badanie stanu inwestorów w Singapurze: 57% instytucji inwestycyjnych planuje zwiększyć swoje długoterminowe pozycje
Ostatnio globalna grupa banków cyfrowych Sygnum opublikowała wyniki swojej corocznej ankiety dotyczącej przyszłości finansów. Badanie to mierzy i analizuje kluczowe zainteresowania, nastroje rynkowe oraz zachowania handlowe instytucji i profesjonalnych inwestorów aktywnych na rynku kryptowalut, a w badaniu wzięło udział ponad 400 respondentów, którzy średnio mają ponad 10-letnie doświadczenie inwestycyjne, w tym klientów instytucjonalnych Sygnum, inwestorów oraz różnych profesjonalistów inwestycyjnych z banków, funduszy hedgingowych, rodzinnych biur wielopokoleniowych i jednoosobowych, fundacji DLT, funduszy i zarządzających aktywami, w tym 121 lokalnych respondentów z Singapuru.
Gerald Goh, współzałożyciel i dyrektor generalny Sygnum w regionie Azji i Pacyfiku, powiedział: „Rok 2024 przynosi pozytywne nowości i niezliczone ważne momenty dla kryptowalut i szerszego ekosystemu aktywów cyfrowych. Być może najważniejszym z nich jest wprowadzenie ETF na Bitcoina po zatwierdzeniu przez amerykańską Komisję Papierów Wartościowych i Giełd – co znacząco przyspieszyło tempo adopcji aktywów cyfrowych przez inwestorów instytucjonalnych.”
Badanie pokazuje, że inwestorzy w Singapurze mają wysoką pasję do aktywów kryptograficznych: 57% inwestorów planuje zwiększyć długoterminowy przydział aktywów kryptograficznych, co jest wyższe od średniej wynoszącej 47%. Warto zauważyć, że 30% inwestorów postrzega niejasny stan regulacyjny jako główną barierę dostępu, w porównaniu do 45% respondentów, którzy wskazali kwestie bezpieczeństwa i przechowywania jako główne obszary zainteresowania, co sugeruje, że rozwój ekosystemu kryptowalutowego korzysta z postępów regulacyjnych. W związku z tym raport ma na celu podkreślenie nowych trendów i zmian nastrojów wśród inwestorów instytucjonalnych, co może odzwierciedlać obecny stan rynku oraz dostarczyć wskazówek dla przyszłego rozwoju branży blockchain.
3 główne powody inwestowania w aktywa cyfrowe
Jeśli chodzi o strategie inwestycyjne, badanie pokazuje, że większość instytucji i profesjonalnych inwestorów w Singapurze zwiększa swoje inwestycje w kryptowaluty, 57% respondentów planuje zwiększyć przydział aktywów kryptograficznych. To głównie napędzane jest długoterminowym zaufaniem do dużych trendów kryptowalutowych i ich potencjału dywersyfikacyjnego, nawet gdy rynek kryptowalut jest w stanie dużej niestabilności.
Główne powody inwestowania w kryptowaluty to chęć skorzystania z dużych trendów kryptowalutowych (56%), następnie dywersyfikacja portfela (41%) oraz zwroty z inwestycji (39%);
Nawet w obliczu obecnych dużych wahań rynkowych, 57% respondentów nadal planuje zwiększyć swój przydział kryptowalut; 65% osób stwierdziło, że mają większą zdolność do ponoszenia ryzyka w przypadku tej klasy aktywów;
27% respondentów planuje utrzymać swoje obecne pozycje, a tylko 2,5% planuje zmniejszyć odpowiednie pozycje;
37% respondentów wskazało dostępność produktów instytucjonalnych jako powód zwiększenia przydziału.
Co więcej, inny raport badawczy pokazuje, że 63% respondentów wykazuje wysoką tolerancję na ryzyko w odniesieniu do aktywów kryptograficznych, co sugeruje, że większość zainteresowanych kryptowalutami respondentów ma większą pewność co do ich zmienności. Jednocześnie 28% respondentów wykazuje bardziej ostrożne zainteresowanie, mając na celu inwestowanie w sposób neutralny. Wśród 17% respondentów, którzy obecnie nie inwestują w kryptowaluty, większość jest skłonna do tolerancji ryzyka na poziomie średnim lub niskim, często wskazując na brak zaufania w świecie blockchain oraz problemy związane ze zmiennością aktywów. Ponad jedna czwarta chce w przyszłości zainwestować w aktywa kryptograficzne, podczas gdy połowa nie zdecydowała jeszcze na inwestycje, a 20% nie ma w ogóle planów inwestycyjnych.
Silne zapotrzebowanie na informacje o klasach aktywów
Inwestorzy z Singapuru pragną uzyskać lepszą jakość informacji i głębsze zrozumienie aktywów cyfrowych.
W porównaniu do 76% danych globalnych, 90% inwestorów z Singapuru stwierdziło: „Uzyskanie wysokiej jakości informacji i lepsze zrozumienie tej klasy aktywów zachęci ich do zwiększenia inwestycji lub rozpoczęcia inwestycji w kryptowaluty.”
Przeszkody w dostępie dla instytucji
Warto zauważyć, że raport pokazuje, że mimo poprawy jasności regulacyjnej, kwestie bezpieczeństwa i przechowywania są obecnie największą przeszkodą dla instytucji w Singapurze przy przyjmowaniu kryptowalut; 45% respondentów wskazało tę kwestię jako główną barierę; brak efektywnych informacji i niewystarczające zrozumienie stanowią 41%, a zmienność aktywów zajmuje trzecie miejsce, również 41%. Znaczna poprawa jasności regulacyjnej związana z amerykańskimi ETF na Bitcoina i Ethereum wprowadziła znaczną pewność dla większej liczby instytucji, aby dołączyć do inwestycji, ale edukacja rynkowa wciąż pozostaje kluczowa.
75% respondentów stwierdziło, że uważają, iż jasność regulacyjna poprawiła się;
73% respondentów uważa, że ETF-y kryptowalutowe zwiększyły ich zaufanie do tej klasy aktywów;
90% respondentów stwierdziło, że bardziej kompleksowe i dokładne informacje skłoniłyby ich do zwiększenia inwestycji.
Preferencje inwestycyjne w kryptowaluty
L1 publiczne łańcuchy i infrastruktura Web3 to obecnie najbardziej atrakcyjne obszary inwestycji w kryptowaluty, głównie napędzane trendami takimi jak DePIN (zdecentralizowana fizyczna infrastruktura sieci) i AI.
Największe zainteresowanie inwestorów z Singapuru dotyczy trzech głównych obszarów, które obejmują L1 (71%), infrastrukturę Web3 (56%) i L2 (41%);
Respondenci wskazują, że obszary z największym potencjałem tokenizacji to fundusze inwestycyjne (47%), obligacje korporacyjne (47%), kapitał własny (40%) i fundusze hedgingowe (39%);
Preferencje inwestycyjne, preferowane strategie inwestycyjne obejmują aktywne zarządzanie przychodami ponadprzeciętnymi (41%), a następnie pasywne inwestycje przychodowe (37%) oraz inwestycje w branże z celem wzrostu (36%).
Co więcej, 91% respondentów stwierdziło, że głównie inwestuje w tokeny protokołów blockchain (takich jak Bitcoin i Ethereum). To odzwierciedla przeważającą preferencję dla dojrzałych aktywów, które uważane są za mniej zmienne i wspierane przez tradycyjne instytucje. To zainteresowanie obejmuje również innych konkurentów publicznych łańcuchów L1, takich jak Solana i BNB Chain, oraz zdecentralizowane platformy i infrastrukturę smart kontraktów.
Połowa respondentów posiada stablecoiny, wykorzystując ich stabilność jako środek do hedgingu ryzyka i jako „główny bilet” do rynku kryptowalut. Od zeszłego roku zainteresowanie stablecoinami rośnie, co może być spowodowane coraz bardziej dojrzałym regulacyjnym ramom dla stablecoinów oraz słabą wydajnością wielu tokenów związanych z DApp w porównaniu do głównych tokenów, takich jak Bitcoin i Solana.
Warto zauważyć, że struktura portfela i strategie inwestycyjne są zróżnicowane: prawie 40% respondentów inwestuje w tokeny aplikacji zdecentralizowanych (DApp), 39% w NFT, a tylko 13% respondentów inwestuje wyłącznie w tokeny protokołów L1.
Ostatecznie badanie wykazało, że jeśli warunki rynkowe się poprawią, inwestorzy planujący utrzymanie dotychczasowego przydziału mogą szybciej zwiększyć inwestycje, z czego 46% inwestorów planuje zwiększyć przydział w ciągu najbliższych sześciu miesięcy, a ponad 60% inwestorów jest optymistycznie nastawionych do rynku kryptowalut w 2025 roku.
