Post Dlaczego korporacyjni giganci biorą pod uwagę Bitcoiny jako inwestycje pojawił się po raz pierwszy w Coinpedia Fintech News
Krajobraz finansowy przechodzi głęboką transformację, ponieważ kryptowaluty, które kiedyś były postrzegane ze sceptycyzmem, są coraz częściej przyjmowane przez instytucje. Ta zmiana paradygmatu w strategiach inwestycyjnych i usługach finansowych odzwierciedla szersze uznanie aktywów cyfrowych za przekształcające globalną gospodarkę.
Rosnąca popularność ETF-ów opartych na Bitcoinie
10 stycznia nastąpiła ogromna zmiana w nastawieniu instytucji i prawnej kategoryzacji bitcoina, gdy Securities and Exchange Commission (SEC) zatwierdziła spot bitcoin ETF. Bitcoin ETF szybko zostały wyszukane przez inwestorów instytucjonalnych i detalicznych na początku tego roku. Obecnie na rynkach amerykańskich jest 36 różnych ETF-ów, a łączna wartość aktywów przekracza 61 miliardów dolarów. Tylko gold ETF-y mają większą całkowitą wartość aktywów niż bitcoin ETF-y.
Znaczenie bitcoinowych ETF-ów wzrosło jeszcze bardziej 20 września, kiedy SEC zatwierdziła notowanie i handel opcjami na spot bitcoin ETF zarządzającego aktywami BlackRock na Nasdaq. Spot bitcoin ETF BlackRock stał się jednym z najszybciej rozwijających się ETF-ów wszech czasów i ma obecnie prawie 23 miliardy dolarów aktywów.
Dyrektor naczelny BlackRock, Larry Fink, który wcześniej był krytykiem bitcoina, uważa teraz, że „mylił się” w kwestii bitcoina i uważa, że bitcoin jest „cyfrowym złotem” i „legalnym” instrumentem finansowym.
Wzrost wartości bitcoina po wyborach
Analitycy rynkowi przewidują, że cena bitcoina przekroczy poziom 100 000 dolarów przed końcem listopada, gdyż 13 listopada, zaledwie tydzień po zwycięstwie Trumpa w wyborach prezydenckich w USA, przekroczyła rekordową wartość 90 000 dolarów.
Co ciekawe, całkowita wartość rynkowa aktywów kryptowalutowych wynosi obecnie około 3,1 biliona dolarów, co wynika z oczekiwań na politykę pro-krypto w ramach nowej administracji. Postawa Trumpa pro-Bitcoin dodatkowo zachęciła instytucje do inwestowania, przewidując zmiany regulacyjne, które mogą im przynieść korzyści. Trump zauważył, że prawie 30-40 procent Amerykanów już posiada kryptowaluty, co sugeruje, że przychylne stanowisko rządu może stymulować jeszcze większy popyt.
Ostatnie zielone światło dla handlu opcjami US Bitcoin ETF przez Commodities and Futures Trading Commission (CFTC) jeszcze bardziej podsyciło zainteresowanie rynku. To ważny kamień milowy dla kryptowalut, zwłaszcza że zainteresowanie instytucji rośnie w kierunku BTC.
Warto zauważyć, że zatwierdzenie CFTC prawdopodobnie zwiększy dostępność tego instrumentu inwestycyjnego dla graczy z Wall Street, co w nadchodzących dniach może znacznie zwiększyć cenę bitcoina.
Dlaczego BTC jest dobry dla gigantów z Wall Street?
W zauważalnej zmianie coraz więcej miliarderów z Wall Street zwraca się ku Bitcoinowi (BTC) jako zabezpieczeniu przed inflacją, odchodząc od tradycyjnych obligacji rządowych. Według Forbesa wybitni inwestorzy, w tym dyrektor generalny BlackRock Larry Fink, wyrazili rosnące zaufanie do potencjału Bitcoina w zakresie ochrony ich portfeli pośród obaw o politykę pieniężną USA i rosnący dług krajowy.
W ciągu ostatniej dekady wartość bitcoina wzrosła o 22 208%, podczas gdy dolar amerykański stracił na wartości o 33%. Liczby te podkreślają wyraźny kontrast między wynikami bitcoina a spadkiem wartości waluty fiducjarnej, wzmacniając jego atrakcyjność jako długoterminowego instrumentu inwestycyjnego.
Ograniczona podaż 21 milionów monet Bitcoina zapewnia rzadkość, co czyni go z natury odpornym na inflację. Ta cecha jest szczególnie atrakcyjna dla inwestorów poszukujących aktywów, które mogą zachować lub zyskać na wartości w czasie, w przeciwieństwie do walut fiducjarnych, które można drukować w nieograniczonych ilościach.
Podręcznik Bitcoina firmy Microstrategy
Microstrategy, kierowane przez Michaela Saylora, posiada więcej Bitcoinów niż jakakolwiek inna spółka publiczna. Microstrategy nabyło 279 420 BTC, co stanowi około 1,33% całkowitej podaży. Microstrategy zastosowało unikalną strategię, w ramach której pozyskuje kapitał dłużny i wykorzystuje go do zakupu bitcoinów. Teoria stojąca za tą strategią jest taka, że firma może spłacić dług fiducjarny, sprzedając mniej bitcoinów w przyszłości. Inne firmy zaczynają naśladować tę strategię.
Następnym krokiem MicroStrategy jest „Plan 21/21”, w ramach którego firma planuje pozyskać 42 miliardy dolarów, a następnie wykorzystać je do zakupu większej ilości Bitcoinów. MicroStrategy ma już 252 200 Bitcoinów w swoim bilansie, co jest warte ponad 21 miliardów dolarów według dzisiejszych cen. Tak więc planem jest podwojenie obecnych zasobów Bitcoinów firmy. Już teraz firma ma największe zasoby Bitcoinów ze wszystkich firm na świecie i obecnie posiada więcej Bitcoinów niż rząd USA lub Chin.
Czy firmy poszły w ich ślady?
Japońska firma Metaplanet poszła w ślady MicroStrategy w swojej strategii przejęcia Bitcoin. Doprowadziło to do ogromnego wzrostu rentowności BTC, co doprowadziło do prawie dwukrotnego wzrostu wyceny od początku roku. Po dodaniu Bitcoina do skarbca we wrześniu 2020 r. cena akcji MSTR wzrosła o oszałamiające 2200%.
W maju firma zaczęła nabywać Bitcoiny jako aktywa skarbowe, aby poradzić sobie ze spadkiem wartości jena i wyzwaniami wynikającymi z niskich stóp procentowych i wysokiego długu publicznego. Metaplanet szybko zwiększyło swoje zasoby Bitcoinów do 1018,17 BTC do końca października, a łączne inwestycje wyniosły blisko 64 mln USD.
Niedawno w tym tygodniu firma poinformowała o wzroście wyceny swoich zasobów Bitcoin o 28 milionów dolarów ze względu na trwające inwestycje w kryptowalutę. Rezerwy Bitcoin Metaplanet przekraczają obecnie 1000 BTC. Metaplanet stał się jednym z największych korporacyjnych posiadaczy Bitcoin w Azji, przekraczając kamień milowy inwestycji w wysokości 64 milionów dolarów.
Semler Scientific również intensyfikuje swoje plany zakupu Bitcoinów, przekształcając się coraz bardziej ze spółki produkującej sprzęt medyczny w spółkę skarbu Bitcoin.
Robinhood Markets, firma oferująca usługi finansowe, oferująca handel akcjami, ETF-ami i kryptowalutami, również stosuje strategię akumulacji bitcoinów. Według Arkham Intelligence Robinhood kontroluje 136 755 BTC.
Marathon Digital Holdings, mega-firma zajmująca się wydobyciem bitcoinów, posiada 27 562 BTC. Po wielu latach akumulacji firma sprzedała 766 BTC w marcu 2023 r. Trzecim co do wielkości zasobem bitcoinów w spółce publicznej jest Tesla, Inc., która posiada 11 509 BTC.
Strategiczna Rezerwa Bitcoinów Dla USA
Trump już obiecał poprawić otoczenie regulacyjne dla kryptowalut i przeznaczyć więcej środków rządowych na wsparcie Bitcoina.
I tak jak MicroStrategy, rząd USA mógłby w przyszłym roku rozpocząć własną szaleńczą sprzedaż Bitcoinów. Zgodnie z najnowszą wizją strategicznej rezerwy Bitcoinów, USA mogłyby kupić nawet milion Bitcoinów w niedalekiej przyszłości. Prawdopodobnie zmusiłoby to inne kraje do pójścia w ich ślady, aby dotrzymać kroku USA.
Czy korporacyjni giganci będą motorem napędowym kolejnej hossy?
Zwrot miliarderów z Wall Street w stronę Bitcoina jako zabezpieczenia przed inflacją oznacza znaczącą zmianę w strategiach inwestycyjnych, odzwierciedlając rosnące zaufanie do potencjału kryptowaluty. Dzięki imponującym wskaźnikom wzrostu, ograniczonej podaży i zdecentralizowanej naturze Bitcoin oferuje fascynującą alternatywę dla tradycyjnych aktywów, takich jak obligacje rządowe.
Klienci banków z Wall Street, takich jak Goldman Sachs, Bank of America i Morgan Stanley, zajmujący się zarządzaniem majątkiem, w trzecim kwartale nadal w umiarkowanym stopniu gromadzili (lub handlowali) bitcoinami (BTC) za pośrednictwem funduszy ETF opartych na bitcoinie.
Goldman Sachs poinformował o nabyciu około 418 milionów dolarów w różnych ETF-ach bitcoinowych w ramach kwartalnego zgłoszenia 13-F do Komisji Papierów Wartościowych i Giełd. Obejmuje to znaczący udział w iShares Bitcoin Trust o wartości 238 milionów dolarów, co stanowi prawie 7 milionów akcji na dzień 30 czerwca. Ponadto Goldman zajął znaczące pozycje w Fidelity Wise Origin Bitcoin ETF FBTC, Invesco Galaxy Bitcoin ETF BTCO i mniejsze kwoty w innych nowo uruchomionych ETF-ach bitcoinowych.
Morgan Stanley był pierwszym spośród wielkich graczy na Wall Street, który dał zielone światło swoim 15 000 doradcom finansowym, aby zaczęli oferować klientom, których majątek netto przekracza 1,5 miliona dolarów, fundusze ETF oparte na bitcoinach, w szczególności te emitowane przez BlackRock i Fidelity.
JP Morgan poinformował o minimalnej ekspozycji na kryptowaluty, wynoszącej około 42 000 USD w akcjach funduszu Bitcoin firmy Grayscale oraz 18 000 USD w ProShares Bitcoin Strategy ETF. HSBC ma udziały w bitcoinach na rynku spot o wartości prawie 3,6 mln USD, wszystkie z funduszu wydanego przez Ark 21Shares, UBS ma udziały w ETF bitcoin na rynku spot o wartości około 300 000 USD, a Bank of America ma łączne udziały o wartości około 5,3 mln USD, głównie od BlackRock i Fidelity.
„Rynki kryptowalut są silne, ponieważ nastąpiła zmiana nastrojów” – powiedział Mike Novogratz, szef Galaxy Digital, w maju dla CNBC. „Krypto jest teraz klasą aktywów. Będzie nią w przyszłym roku, będzie nią na zawsze. A dwa lata temu tak nie było. Było ryzyko związane z klasą aktywów, ale zostało ono zmniejszone”.
Mapa drogowa dla firm w zakresie adopcji BTC
Ponieważ osoby o wysokiej wartości netto i osoby o ultra wysokiej wartości netto wykazują coraz większe zainteresowanie kryptowalutami, instytucje dostosowały się, włączając aktywa cyfrowe do swoich portfeli i ofert produktów. Ta zmiana jest niezbędna do napędzania dalszej adopcji instytucjonalnej.
Rozwój bezpiecznych usług depozytowych, w tym platform takich jak Coinbase Custody i Bitco, zapewnił solidne rozwiązania. Usługi te, wyposażone w najnowocześniejsze środki bezpieczeństwa, odegrały kluczową rolę w uczynieniu rynku kryptowalut bardziej dostępnym dla instytucji.
Zaangażowanie instytucjonalne oznacza, że kryptowaluty nie są już tylko aktywami spekulacyjnymi; ale są legalnymi okazjami inwestycyjnymi. Wprowadzenie produktów zaprojektowanych dla łatwiejszego inwestowania, takich jak ETF-y i fundusze powiernicze, pozwala inwestorom detalicznym uzyskać ekspozycję na aktywa cyfrowe za pośrednictwem znanych i regulowanych kanałów.
Wielu analityków i entuzjastów przewiduje, że w 2025 r. rozpocznie się kolejna eksplozja hossy, potencjalnie rywalizująca lub przewyższająca rajd z 2021 r. Ponieważ Bitcoin (BTC) jest liderem, potencjalne zaangażowanie gigantycznych instytucji może ostatecznie doprowadzić cenę Bitcoina do niespotykanych dotąd poziomów.
