Podczas handlu na Binance, traderzy często stosują strategie piramidowania, aby zarządzać pozycjami. Polega to na dodawaniu do istniejącej transakcji w określonych warunkach. Jednak podejście to różni się znacząco w zależności od tego, czy transakcja porusza się na twoją korzyść (dodawanie do zwycięzców), czy przeciwko tobie (uśrednianie w dół). Obie metody mają odrębne cechy i ryzyka, które muszą być zrozumiane dla skutecznego zarządzania ryzykiem.

---

1. Dodawanie do zwycięzców (piramida zysków)

Definicja: Zwiększanie pozycji w miarę jak rynek porusza się na twoją korzyść (w górę w przypadku transakcji długich, w dół w przypadku transakcji krótkich).

Skupienie się na zarządzaniu ryzykiem: Ta metoda jest zgodna z dynamiką rynku, minimalizując ryzyko nadmiernej ekspozycji na niekorzystne ruchy.

Kluczowe zagadnienia:

- Potwierdzenie trendu: Dodawanie pozycji, gdy trend jest wyraźnie na twoją korzyść, zwiększa prawdopodobieństwo sukcesu.

- Kontrolowane ustalanie wielkości pozycji: Każda kolejna pozycja powinna być mniejsza od początkowej, aby kontrolować ryzyko.

- Strategia wyjścia: Zdefiniuj wstępnie poziomy korekt stop-loss lub realizacji zysków, aby zabezpieczyć zyski.

Przykład:

Wejdź w długą pozycję na 70 000 $ z 1 BTC. Stop-loss na 60 000 $. Ryzykujesz 10 000 $.

Cena wzrasta do 80 000 USD; dodaj 0,5 BTC do pozycji. Stop-loss pozostaje na poziomie 60 000 USD. Ryzykujemy kolejne 10 000 USD.

Jeżeli cena wzrośnie jeszcze bardziej, możesz cieszyć się z zysków składanych, utrzymując jednocześnie kontrolowany poziom ryzyka.

---

2. Dodawanie do przegranych (uśrednianie w dół)

Definicja: Zwiększanie wielkości pozycji, gdy rynek porusza się w niekorzystnym dla Ciebie kierunku, w celu obniżenia średniej ceny wejścia.

Skupienie się na zarządzaniu ryzykiem: To podejście wymaga ostrożności, ponieważ wiąże się z działaniem wbrew panującym trendom, co może skutkować zwiększeniem strat.

Kluczowe zagadnienia:

- Alokacja kapitału: Dodanie do nierentownej transakcji powoduje zamrożenie większej ilości kapitału w pozycji, która nie wykazała jeszcze oznak ożywienia.

- Zachowanie rynku: Unikaj zwiększania pozycji, chyba że istnieją mocne dowody na to, że rynek się odwróci.

- Zarządzanie stratami: Jasno zdefiniowana maksymalna tolerancja ryzyka lub poziom stop-loss są kluczowe dla zapobiegania znacznym spadkom.

Przykład:

Wejdź w długą pozycję na poziomie 70 000 USD z 1 BTC. Bez stop-loss.

Cena spada do 60 000 USD; dodaj jeszcze 1 BTC, co zmniejsza średnią cenę wejścia do 65 000 USD.

Jeżeli cena nadal będzie spadać, straty będą rosły, a odbudowa stanie się trudniejsza.

Należy pamiętać, że cena BTC może gwałtownie spaść, zanim odbije (84% w 2018 r., 70% w 2022 r.).

Ograniczanie ryzyka: Unikaj dodawania kolejnych pozycji przynoszących straty, chyba że jest to część ustrukturyzowanej, dobrze opracowanej strategii uwzględniającej ryzyko całego portfela.

---

Porównanie dwóch podejść

---

Najważniejsze wnioski dotyczące zarządzania ryzykiem

1. Śledź trendy rynkowe: Inwestowanie w pozycje zyskowne jest zgodne z pozytywną dynamiką rynku, natomiast inwestowanie w pozycje przegrane wymaga wyjątkowej ostrożności i uzasadnienia.

2. Ogranicz wielkość pozycji: Unikaj nadmiernego angażowania kapitału w pojedynczą pozycję, bez względu na strategię.

3. Skutecznie stosuj stop-lossy: Regularnie dostosowuj poziomy stop-lossów, aby ograniczyć potencjalne straty, jednocześnie blokując zyski.

4. Trzymaj się planu: Obie strategie wymagają jasnego, ustalonego planu, aby uniknąć podejmowania decyzji pod wpływem emocji.

Priorytetem dla zarządzania ryzykiem jest dla inwestorów zarządzanie ryzykiem, a nie potencjalne zyski. Dzięki temu mogą oni zachować zrównoważone podejście do piramidowania, co pomaga chronić ich kapitał i jednocześnie wykorzystywać szanse rynkowe.