Autor: Stella L (stella@footprint.network)
Źródło danych: Strona badawcza publicznych łańcuchów Footprint Analytics
Osiemnaście lat po publikacji białej księgi Bitcoina przez Satoshi Nakamoto 31 października 2008 roku, Bitcoin ponownie ukazuje swoje rewolucyjne wpływy na świat finansów. W październiku 2024 roku, dzięki silnemu wsparciu ze strony inwestorów instytucjonalnych, Bitcoin zbliża się do historycznych maksymów, podczas gdy cały ekosystem blockchaina nadal szybko się rozwija. Ten miesiąc podkreśla wyraźną różnicę na rynku, Bitcoin wzrasta o 15,9%, prowadząc rynek, Ethereum rośnie w bardziej umiarkowanym tempie, podczas gdy rozwiązania Layer 2 obu sieci wciąż się udoskonalają i rozszerzają. W międzyczasie, nowo powstające publiczne łańcuchy, takie jak Sui, zyskują na dynamice i wkrótce znajdą się w pierwszej dziesiątce publicznych łańcuchów.
Dane w tym raporcie pochodzą z badań publicznych łańcuchów Footprint Analytics, które oferują łatwy w użyciu pulpit nawigacyjny z kluczowymi statystykami i wskaźnikami w obszarze publicznych łańcuchów, aktualizowanym na bieżąco.
Przegląd rynku
W październiku 2024 roku na rynku wystąpiła znaczna różnica, Bitcoin prowadził, podczas gdy wzrosty innych kryptowalut były stosunkowo umiarkowane. Bitcoin osiągnął świetne wyniki, wzrastając z 60,764 dolarów do 70,398 dolarów, co stanowi wzrost o 15,9% i osiągając 72,751 dolarów 29 października, blisko historycznego maksimum z marca. W porównaniu, cena Ethereum była stabilna, z miesięcznym wzrostem wynoszącym 2,7%, zamykając się na poziomie 2,519 dolarów.
Źródło danych: Wzrosty cen Bitcoina i Ethereum
W tym miesiącu wiele makroekonomicznych czynników wpłynęło na dynamikę rynku. Zmiany na globalnym rynku walutowym, szczególnie umocnienie dolara wobec głównych walut, w tym juana, wpłynęły na przepływy funduszy na rynku kryptowalut. Zmiana ta miała miejsce w kontekście rosnących rentowności obligacji i wzrostu cen złota, odzwierciedlając zmianę apetytu na ryzyko na globalnych rynkach.
Wzrost wpływu czynników politycznych na nastroje rynkowe, nadchodzące wybory w USA stały się ważnym czynnikiem napędzającym rynek. Inwestorzy wcześniej planują możliwe zmiany polityczne, co przyspiesza wzrost Bitcoina, a rynek uważnie obserwuje, jak różne wyniki wyborów wpłyną na regulacje dotyczące aktywów cyfrowych i szerszą politykę finansową.
Udział instytucji nadal stanowi ważny impuls dla rynku, co widoczne jest w dużych napływach funduszy do produktów ETF opartych na Bitcoinie. Trend ten podkreśla rosnące uznanie inwestorów instytucjonalnych dla aktywów cyfrowych jako strategicznych narzędzi inwestycyjnych, mimo że ich podejście do inwestycji staje się coraz bardziej ostrożne.
Dynamika regulacyjna nadal wpływa na strukturę rynku. Śledztwo FBI w sprawie tokenów NexFundAI poprzez "ustawianie pułapek" stanowi ważny kamień milowy, prowadząc do oskarżeń o manipulację rynkową wobec trzech firm kryptograficznych i 15 osób. W tym samym czasie pozew prawny Crypto.com przeciwko SEC podkreśla trwający napięty związek między uczestnikami branży a regulatorami.
Layer 1
W październiku 2024 roku całkowita kapitalizacja rynkowa kryptowalut blockchainowych wzrosła o 6,7% do 2 bilionów dolarów, dominacja rynkowa Bitcoina wzrosła z 67,3% we wrześniu do 70,1%. W tym samym czasie udział Ethereum nadal spada, z 16,8% do 15,3%, podczas gdy udziały sieci BNB i Solana pozostają względnie stabilne, na poziomie odpowiednio 4,2% i 4,0%.
Źródło danych: kapitalizacja rynkowa tokenów publicznych łańcuchów
Wzrost rynku był głównie napędzany silnymi wynikami dojrzałych tokenów, Bitcoin na czołowej pozycji, Bitcoin Cash (12,9%) i Litecoin (9,5%) również odnotowały znaczne wzrosty. Solana utrzymuje swoją pozycję jako jedna z najlepiej performujących altcoinów, rosnąc o 17,6%. Nowo powstający łańcuch blockchainowy Sui kontynuuje wzrost, zyskując 11,5%.
Źródło danych: ceny i kapitalizacja rynkowa tokenów publicznych łańcuchów
Kapitalizacja rynkowa Sui wzrosła do 11. miejsca. Wykorzystując trendy meme coin oraz możliwości gier opartych na Telegramie, Sui znacznie rozszerzyło swój ekosystem DeFi. Październikowa premiera natywnego USDC na Sui przez Circle stanowi kolejny kamień milowy w jego rozwoju. Jednak wzrost ten nie jest wolny od kontrowersji — w październiku pojawiły się oskarżenia o "sprzedaż tokenów o wartości 400 milionów dolarów przez insiderów Sui", które zostały jednak odrzucone przez Fundację Sui, co wywołało dyskusje w społeczności.
Obszar DeFi w październiku zmagał się z opóźnieniami, całkowity TVL spadł o 6,8% do 63,5 miliarda dolarów. Chociaż ekosystem Bitcoina radził sobie dobrze, segment DeFi ekosystemu Ethereum wypadł słabo. Warto zauważyć, że Polygon jest wyjątkiem, jego TVL wzrósł o 30,3%, głównie z powodu zbliżających się wyborów prezydenckich w Stanach Zjednoczonych, co zwiększyło aktywność i doprowadziło do rekordów Polymarket.
Źródło danych: TVL publicznych łańcuchów
Stablecoiny nadal pokazują swoją kluczową rolę w ekosystemie kryptowalut. Raport Bitwise Research z trzeciego kwartału 2024 roku pokazuje, że w pierwszej połowie 2024 roku globalny wolumen handlu stablecoinami przekroczył 5,1 biliona dolarów, zbliżając się do 6,5 biliona dolarów wolumenu Visa. Rentowność Tethera przewyższa wyniki BlackRock, co podkreśla finansowy wpływ tego obszaru, co nasila konkurencję publicznych łańcuchów o wprowadzenie stablecoinów.
Bitcoin Layer 2 i sidechainy
W październiku 2024 roku, Bitcoin Layer 2 i sidechainy nadal utrzymują silny wzrost, całkowity TVL osiągnął 1,8 miliarda dolarów, co stanowi wzrost o 22,2% w porównaniu do września.
Core utrzymuje wiodącą pozycję w branży, TVL wzrasta o 29,8% do 570 milionów dolarów, z udziałem w rynku wynoszącym 32,4%. Bitlayer umacnia swoją pozycję, TVL wzrasta o 36,1% do 530 milionów dolarów, zajmując 29,9% udziału w rynku. Rootstock z TVL wynoszącym 180 milionów dolarów i 10,1% udziału w rynku zajmuje trzecie miejsce, podczas gdy BSquared, z TVL wynoszącym 170 milionów dolarów, wzrasta o 54,4% w miesiącu, wyprzedzając Merlina i zajmując czwarte miejsce.
Źródło danych: TVL publicznych łańcuchów w ekosystemie Bitcoina
Październik był świadkiem znaczącego przełomu technologicznego w ekosystemie Bitcoin Layer 2. BEVM wprowadził innowacyjny framework "Super Bitcoin", który proponuje kompleksowe rozwiązanie rozszerzające jego funkcjonalności przy zachowaniu bezpieczeństwa podstawy Bitcoin.
Kadra ta proponuje pięcio-warstwową architekturę opartą na sieci Bitcoin, wykorzystującą jej sprawdzoną konsensus PoW dla zapewnienia bezpieczeństwa. W górę, integruje technologię Lightning Network dla efektywnej komunikacji, konsensus Taproot dla standaryzacji oraz wielo-łańcuchową warstwę wspierającą różne maszyny wirtualne. Ta architektura w końcu tworzy warstwę aplikacji, umożliwiającą deweloperom budowanie DApp przy jednoczesnym wykorzystaniu bezpieczeństwa Bitcoina.
W ramach istotnych inicjatyw łączących ekosystemy Bitcoina i Ethereum, sieć BOB ogłosiła integrację z "superłańcuchem" Optimism. Jako tak zwane "hybrydowe rozwiązanie warstwy 2", BOB ma na celu stworzenie bezproblemowego połączenia między Bitcoinem a Ethereum, umieszczając Bitcoin w centrum sektora DeFi.
Funkcjonalność cross-chain postępuje dzięki integracji Cardano z BitcoinOS (BOS). Ta współpraca ma na celu zapewnienie użytkownikom Cardano bezpośredniego, zaufanego dostępu do płynności Bitcoin.
Dodatkowo, BTCFi kontynuuje imponujący trend wzrostu, szczególnie w programie stakowania Bitcoinów Babylon Cap-2. Program ten wykazuje znaczne efektywności, przyciągając 23,000 Bitcoinów, przy minimalnych opłatach wynoszących jedynie 1,56 BTC. To udane wdrożenie pokazuje silne zapotrzebowanie rynku na finansowe produkty oparte na Bitcoinie.
Ethereum Layer 2
W październiku 2024 roku rozwiązania Ethereum Layer 2 osiągnęły umiarkowany wzrost, a całkowity TVL mostów wyniósł 19,8 miliarda dolarów, co stanowi wzrost o 1,2% w porównaniu do września, co znacznie odstaje od tempa wzrostu rozwiązań skalujących Bitcoin. Struktura konkurencji nadal się rozwija, starsi liderzy utrzymują dominującą pozycję, ale ich udziały maleją, a nowi uczestnicy notują dobre wyniki.
Liderzy rynku Arbitrum One i Optimism utrzymują swoje pozycje z udziałami w rynku wynoszącymi odpowiednio 45,3% i 17,8%, mimo że obie notują niewielki spadek. Base znacząco wzrasta, a jego udział w rynku wzrasta z 8,1% do 13,4%, TVL rośnie o 28,5%. Ten wzrost jest głównie zasługą portfela inteligentnego Coinbase, który uprościł interakcję z dApp i przyciągnął znaczne napływy funduszy w zakresie pożyczek, instrumentów pochodnych i protokołów DEX. Rodzimy DEX Base, Aerodrome, dobrze radził sobie w tym rozwoju.
Źródło danych: Przegląd Ethereum Layer 2 z września 2024 roku - Rollups (wskaźniki związane z mostami)
Kilku nowych graczy wywarło znaczący wpływ. Fuel Ignition oraz World Chain znacznie zwiększyły TVL po uruchomieniu głównej sieci, podczas gdy TVL Taiko wzrosło o 20,8% dzięki sukcesom Panko Finance i Avalon Finance.
Jednak po airdropie Scroll, TVL spadł o 39,6%. Ich kampania airdropowa spotkała się z kontrowersjami w społeczności z powodu planu dystrybucji, podobnie jak w przypadku wcześniejszych airdropów zkSync i Starknet, a aktywność znacznie spadła po airdropie, a cena tokenów spadła o ponad 50% od ceny emisji.
Oprócz wskaźników rynkowych, branża zwiększyła uwagę na podstawowe wyzwania ekosystemu, szczególnie w zakresie doświadczeń użytkowników i interoperacyjności.
Vitalik Buterin aktywnie uczestniczy w rozwiązaniu problemów społeczności, publikując szereg obszernych artykułów dotyczących przyszłego kierunku Ethereum. W swoich postach na mediach społecznościowych podkreśla, że interoperacyjność między warstwami 2 jest kluczowym priorytetem rozwoju. Przedstawił roadmapę, która ma na celu zunifikowanie ekosystemu Ethereum poprzez standaryzację adresów specyficznych dla łańcucha, ujednolicenie systemu żądań płatności oraz integrację portfeli z kluczami przechowywanymi w różnych warstwach 2. Te usprawnienia mają na celu uproszczenie transferów aktywów między łańcuchami oraz obniżenie opłat za gaz związanych z transakcjami między warstwami 2.
Pomimo trwających wyzwań, ekosystem Layer 2 Ethereum nadal przyciąga ważne projekty i rozwój. Październik był świadkiem kilku znaczących uruchomień głównych sieci. World Network (dawniej Worldcoin) uruchomił swoją skupioną na prywatności rozwiązanie tożsamości na głównej sieci. Yuga Labs uruchomiło ApeChain, rozwijając aplikacje NFT z wykorzystaniem zabezpieczeń Ethereum, podczas gdy Eclipse i Fuel Ignition zakończyły wdrożenie głównych sieci, dodając nowe rozwiązania skalujące do ekosystemu.
Kolejny ważny postęp pochodzi z Uniswap Labs, które ogłosiło plany Unichain, nowej sieci Layer 2 zbudowanej na bazie Optimism. Biorąc pod uwagę dominującą pozycję Uniswap w obszarze DeFi, ogłoszenie to wywołało wiele dyskusji w branży. Po głównych graczach, takich jak Coinbase Base i Sony Soniem, uruchomienie testowej sieci Unichain sugeruje potencjalną zmianę dynamiki konkurencji Layer 2, a w przyszłości rywalizacja dotycząca płynności i opłat za gaz prawdopodobnie wzrośnie.
Unichain
Publiczny łańcuch gier blockchainowych
W październiku 2024 roku w dziedzinie gier blockchainowych zarejestrowano 1,606 aktywnych gier, a sieci BNB, Polygon i Ethereum dominują w rozkładzie gier. OpBNB prowadzi z 1,2 miliona średnich dziennych aktywnych użytkowników (DAU), następnie Ronin (886 tysięcy DAU) i Matchain (548 tysięcy DAU).
Źródło danych: Udział aktywnych gier blockchainowych w publicznych łańcuchach
Matchain osiągnął w październiku znaczący postęp, wzrastając z 78 dziennych aktywnych użytkowników (DAU) we wrześniu do 548 tysięcy DAU dzięki grom opartym na Telegramie. Łańcuch osiągnął 3,3 miliona użytkowników 12 października, a następnie ustabilizował się na poziomie około 615 tysięcy użytkowników na koniec miesiąca, demonstrując potencjał i zmienność strategii pozyskiwania użytkowników opartych na Telegramie.
Sui i Core pokazują silny wzrost, DAU wzrasta o 105,1% do 190 tysięcy oraz o 75,7% do 109 tysięcy, obie korzystają z inicjatyw opartych na Telegramie. W międzyczasie, DAU TON spadł o 27,7% do 195 tysięcy, choć jego przełomowa strategia oparta na Telegramie zainspirowała przyjęcie kilku publicznych łańcuchów, w tym Sei, Ancient8 i Viction, ale utrzymanie użytkowników pozostaje wspólnym wyzwaniem dla całej branży.
Więcej danych i analiz można znaleźć w (Raport badawczy dotyczący gier blockchainowych z października 2024 roku: najnowsze trendy dotyczące aktywnych użytkowników i ekosystemu gier na łańcuchu).
Stan finansowania
W październiku 2024 roku w dziedzinie blockchain zarejestrowano 12 wydarzeń finansowych, łączna kwota wyniosła 104 miliony dolarów, co stanowi spadek o 40,1% w porównaniu do września, kiedy to wyniosła 174 miliony dolarów. W przypadku trzech wydarzeń nie ujawniono konkretnych kwot finansowania.
Wydarzenia finansowe publicznych łańcuchów w październiku 2024 roku (źródło danych: crypto-fundraising.info)
Projekt blockchain skoncentrowany na prywatności Nillion stał się największym odbiorcą finansowania w październiku, pozyskując 25 milionów dolarów w rundzie finansowania prowadzonej przez Hack VC. Innowacyjna metoda "blind computing" pozwala na przetwarzanie danych bez ujawniania ich treści, co umożliwia aplikacjom współpracę przy zachowaniu prywatności danych. Ta przełomowa technologia stawia Nillion na skrzyżowaniu ochrony prywatności i zdecentralizowanego przetwarzania, odpowiadając na rosnące zapotrzebowanie na bezpieczne przetwarzanie danych w aplikacjach Web3.
TON, po pozyskaniu 30 milionów dolarów inwestycji od Bitget i Foresight Ventures we wrześniu, kontynuuje trend finansowania. W październiku TON uzyskał wsparcie finansowe od Gate.io.
Rozwiązania Layer 2 nadal przyciągają uwagę inwestorów, obejmując ekosystemy Bitcoina i Ethereum. Platformy Bitcoin Layer 2 Bitlayer i B² Network skutecznie zakończyły nową rundę finansowania, podczas gdy w obszarze Layer 2 Ethereum obserwujemy przepływ funduszy do innowacyjnych projektów, w tym Ithaca, Semantic Layer, Sophon i LAYER.
