Solana zwiększyła swoje wpływy jako łańcuch generujący opłaty, przewyższając Bitcoina w ujęciu miesięcznym. Łańcuch nadal pozostaje w tyle za Ethereum, ale widać wyraźny wpływ wprowadzenia tokenów memowych i handlu nimi.
Solana była jedną z najbardziej aktywnie rozwijających się sieci, przejmując większą część generowanych opłat. W październiku udział Solany w sieciach generujących opłaty wzrósł do rekordu, podczas gdy inne sieci zwolniły. Solana zaznaczyła zmianę w październiku, ponieważ uwaga rynku zwróciła się w stronę tokenów memów i taniego DeFi on-chain. Raydium, Jupiter DEX i Pump.fun pozostały trzema najlepszymi aplikacjami Solany, stanowiącymi większość ruchu w łańcuchu.
Solana zwiększyła produkcję opłat w ciągu ostatnich kilku miesięcy, osiągając nowy szczyt w październiku. | Źródło: Dune Analytics
Wyniki Solany przewyższyły wyniki Bitcoina, ze względu na posiadanie i niższą aktywność w łańcuchu. Przez większość 2024 r. Bitcoin nadal generował więcej opłat niż Solana, która utrzymała czwarte miejsce. Trend zmienił się w ciągu ostatniego miesiąca, na podstawie danych Token Terminal.
Oprócz samego łańcucha Solana L1, Raydium i Jito należą do największych producentów opłat, zwykle w pierwszej piątce lub pierwszej dziesiątce aplikacji i platform. Na podstawie danych DeFi Llama, Solana zajmuje siódme miejsce pod względem opłat 24-godzinnych, podczas gdy Raydium zajmuje 4. miejsce z 2,56 mln USD opłat dziennych. Aplikacje i centra handlowe należały do protokołów generujących największe opłaty, jak zauważono w najnowszych miesięcznych analizach rynkowych Binance za październik.
Solana ma również rosnący sektor DeFi, ze względu na napływ płynności i użytkowników. Zablokowana wartość pozostaje blisko wysokiego zakresu dla tego cyklu na poziomie 6,65 mld USD. Od 7 listopada Solana będzie również przenosić cbBTC, opakowaną wersję BTC uruchomioną przez Coinbase. Nowy składnik aktywów doda do płynności zablokowanej w Solana za pośrednictwem aplikacji DeFi, wykorzystując wartość BTC, gdy wzrośnie do nowych maksimów.
Ethereum odnotowało również znacznie niższe opłaty w porównaniu do swoich rekordowych poziomów, dzięki aktualizacji Dencun i przejściu na transakcje L2. Łańcuch wygenerował 134,02 mln opłat w październiku, przy minimalnych płatnościach z L2, a także nieznacznych opłatach za blob.
Tokeny memów i transakcje Raydium są jednak rozliczane jako transakcje L1, testując możliwości Solany. To ograniczenie tworzy gospodarkę Solany opartą na łapówkach i opłatach priorytetowych, które wspierają walidatorów poprzez wypłaty MEV.
Solana jako L1 działa na stratę, ponieważ większość generowanych opłat trafia do aplikacji, walidatorów i dostawców MEV. Opłaty są nadal wskaźnikiem zastępczym dla gospodarki Solany i trendów tokenizacji. W październiku Solana wypłaciła 323,73 mln USD w formie zachęt i wydatków, co doprowadziło do straty w wysokości 286,99 mln USD.
Czy Solanie uda się pobić swój rekord wszech czasów?
Najlepiej działający cykl dla SOL miał miejsce w 2021 r., podczas pierwszego boomu Web3 i NFT. W tym czasie wiadomo było, że SOL był pod wpływem FTX, co doprowadziło do szczytowych cen powyżej 249 USD.
Po ostatnim szczycie Bitcoina (BTC) powyżej 76 200 USD, SOL również odpowiedział, wzrastając powyżej 192 USD. W pewnym momencie SOL handlował powyżej 194 USD, z premią w stosunku do dolara amerykańskiego. W przeciwieństwie do innych aktywów, SOL nie miał premii w swoim połączeniu z koreańskim wonem i zamiast tego handlował po 188,81 USD na Upbit.
Otwarte zainteresowanie SOL gwałtownie wzrosło od 5 listopada, osiągając najwyższy poziom w historii. Pozycje lewarowane wzrosły do 3,15 mld USD w przypadku kontraktów terminowych na SOL, co wskazuje na najbardziej aktywny sezon w historii aktywów.
Przy poziomach nieco poniżej 200 USD, SOL odnotował również wzrost pozycji długich do 60% wszystkich otwartych pozycji. Ten wskaźnik może zachęcić do sprzedaży w celu zaatakowania pozycji długich. SOL może być podatny na wyprzedaże dokonywane przez wieloryby lub odbiorców opłat.
Z drugiej strony SOL podniósł oczekiwania na wybicie i przejście do nowego przedziału cenowego sięgającego nawet 500 USD. Jako jedna z głównych platform dla aktywności kryptowalutowej, Solana może również dorównać innym monetom użytkowym, zbliżając się do przedziału BNB. W krótkim okresie oczekuje się, że SOL podejmie próbę rajdu do ponad 250 USD i do 1000 USD w bardziej wydłużonym rynku byka.
