Autor: Bradley Peak, CoinTelegraph; Tłumaczenie: Deng Tong, Golden Finance
Jedno, czym jest Pyth?
Pyth Network to zdecentralizowany oracle (w zasadzie usługa łącząca blockchain z danymi ze świata rzeczywistego), która wprowadza na blockchain informacje o finansach w czasie rzeczywistym, takie jak ceny akcji, kryptowalut i surowców.
Pyth został pierwotnie uruchomiony w 2021 roku na Solanie, a jego misją jest dostarczanie wysokiej jakości danych dla aplikacji blockchainowych, szczególnie w obszarze zdecentralizowanych finansów (DeFi), gdzie dokładne informacje o danych są kluczowe dla wyceny aktywów i zapobiegania błędnym transakcjom.
W przeciwieństwie do niektórych oracle, które pobierają dane z wielu pośredników, Pyth pozyskuje dane bezpośrednio z czołowych instytucji finansowych (w tym giełd i firm handlowych), co zwiększa szybkość i niezawodność jego źródeł danych.
Dwa, jak Pyth Network przekształca dane w czasie rzeczywistym
Pyth Network aktualizuje sposób, w jaki systemy blockchainowe uzyskują dostęp do danych rynkowych w czasie rzeczywistym, łącząc się bezpośrednio z wysokiej jakości źródłami takimi jak firmy handlowe, główne instytucje finansowe i giełdy.
Pyth nie polega na pośrednikach, lecz pozyskuje ceny aktywów bezpośrednio od dostawców pierwszej strony (w tym firm z tradycyjnych finansów i rynków kryptowalut). Pozwala to zdecentralizowanym aplikacjom (DApp) na dostęp do dokładnych, niskolatencyjnych informacji o cenach, co jest kluczowe dla narzędzi takich jak platformy pożyczkowe, protokoły handlowe i systemy tokenizacji aktywów.
Wyjątkowość Pyth polega na jego zobowiązaniu do niezawodności i dokładności. W przeciwieństwie do wielu oracle, Pyth wykorzystuje unikalny proces agregacji danych, pozyskując wiele punktów danych od dostawców i tworząc jedną, wiarygodną informację o cenie, która jest odporna na wahania lub manipulacje. To jest kluczowe w DeFi, ponieważ jakiekolwiek opóźnienia lub nieścisłości w danych cenowych mogą prowadzić do błędów w rozliczeniach w protokołach pożyczkowych lub zaszkodzić możliwościom arbitrażu na rynku.
Czy wiesz? Pyth Network publikuje źródła danych na własnym łańcuchu bloków Pythnet, co zwiększa przejrzystość i bezpieczeństwo w dziedzinie blockchainowych oracle.
Trzy, jak Pyth Network dostarcza dokładne dane kryptograficzne
Dokładność Pyth Network jest napędzana przez silny proces weryfikacji i model agregacji, który wykorzystuje swoją dużą sieć wydawców danych.
Od platform handlowych po podmioty finansowe, każdy dostawca danych wysyła Pyth ceny aktywów wraz z przedziałami ufności - co jest wskaźnikiem dokładności dostarczanych przez nich cen. Następnie protokół Pyth agreguje te wiele punktów danych, aby stworzyć jedną informację o cenie dla każdego aktywa, aktualizowaną co 400 milisekund. Dzięki zastosowaniu swojego projektu „pull oracle”, Pyth aktualizuje dane tylko na żądanie użytkownika, a nie ciągłe wysyłanie danych, co minimalizuje zator w blockchainie i obniża koszty.
Aby zachować integralność danych, Pyth stosuje metodę agregacji ważonej, która może filtrować wszelkie ekstremalne wartości odstające i bardziej cenić bardziej wiarygodne źródła. Metoda ta znacznie zmniejsza ryzyko manipulacji lub oszustwa danych. Rezultatem jest bezpieczny i dokładny system, w którym ceny aktywów są weryfikowane między wieloma niezależnymi źródłami, zapewniając, że aplikacje DeFi mogą na nich polegać, aby uzyskać dokładność i stabilność.
Czy wiesz? Pierwszy blockchainowy oracle Reality Keys został stworzony, aby poradzić sobie z inherentnymi ograniczeniami inteligentnych kontraktów. Blockchainy są samowystarczalne i wysoce bezpieczne, ale nie mogą bezpośrednio uzyskiwać dostępu do zewnętrznych informacji, takich jak ceny rynkowe, warunki pogodowe czy wyniki wydarzeń - a te dane są kluczowe dla wielu aplikacji ze świata realnego.
Cztery, główne przypadki użycia Pyth Network
Źródła danych w czasie rzeczywistym Pyth Network wzmacniają aplikacje DeFi, w tym DEX, platformy pożyczkowe, stablecoiny, instrumenty pochodne i optymalizację zysków.
Dzięki dostarczaniu dokładnych, zdecentralizowanych cen, Pyth wspiera transakcje reaktywne, efektywne rozliczenia, powiązanie wartości stablecoinów, zarządzanie ryzykiem instrumentów pochodnych oraz optymalizację zysków, zapewniając stabilność i przejrzystość całego ekosystemu DeFi. Przyjrzyjmy się kilku jego zastosowaniom:
Zdecentralizowana giełda (DEX): Dane w czasie rzeczywistym Pyth napędzają zdecentralizowane giełdy, zapewniając dokładne aktualizacje cen aktywów handlowanych na wielu łańcuchach. Dzięki DEX takim jak Drift Protocol na Solanie, niskolatencyjne dane Pyth pomagają utrzymać efektywne odkrywanie cen i zarządzanie ryzykiem. Na przykład Drift wykorzystuje szybkie aktualizacje Pyth do realizacji takich funkcji jak kontrakty wieczyste i inne instrumenty pochodne, umożliwiając traderom skuteczne radzenie sobie z zmiennymi warunkami rynkowymi, jednocześnie zachowując przejrzystość i bezpieczeństwo transakcji.
Platformy pożyczkowe: Dla protokołów pożyczkowych DeFi niezawodne wyceny aktywów są kluczowe dla dokładnego wskaźnika wartości pożyczki (LTV) i automatycznych likwidacji. Wprowadzając dane w czasie rzeczywistym do platform pożyczkowych, Pyth wspiera wycenę zabezpieczeń i zdarzenia likwidacyjne, chroniąc interesy pożyczkodawców i utrzymując stabilność platformy. Protokół ReactorFusion na ZKsync wykorzystuje wyceny Pyth do efektywnego zarządzania wartościami pożyczek, podczas gdy Solend na Solanie wykorzystuje Pyth do monitorowania ryzyka zabezpieczeń i wyzwalania automatycznych likwidacji, minimalizując straty na zmiennych rynkach.
Stablecoiny: Platformy stablecoinów mocno polegają na Pyth, aby powiązać swoją wartość z dolarami, euro lub innymi walutami oraz surowcami. Dzięki integracji z Pyth stablecoiny takie jak USDt od Tethera mogą utrzymywać swoją wartość dzięki częstym i dokładnym informacjom o cenach, co jest kluczowe dla rezerw stablecoinów i ochrony użytkowników przed ryzykiem odłączenia. To stabilne połączenie z aktywami zabezpieczającymi w postaci walut fiducjarnych lub kryptowalutowych pozwala na płynne i wiarygodne transakcje w DeFi, zwłaszcza w okresach zmienności rynków.
Instrumenty pochodne i produkty strukturalne: Na rynku instrumentów pochodnych Pyth umożliwia platformom tworzenie złożonych narzędzi finansowych, takich jak wieczyste swapy, opcje i portfele produktów strukturalnych. Na przykład Kwenta i inne projekty Synthetix korzystają z źródeł Pyth, aby zapewnić ekspozycję na aktywa cyfrowe i rynki rzeczywiste, utrzymując dobrze zhedżowane pozycje i minimalizując ryzyko niezgodności likwidacji. Szybkie dane Pyth wspierają również unikalne opcje, takie jak pozycje lewarowane, dalsze rozwijając opcje handlowe DeFi z zachowaniem integralności cen w zdecentralizowany sposób.
Optymalizacja zysków i inne aplikacje DeFi: Zyski z rolnictwa i protokoły płynności korzystają z informacji o cenach Pyth, aby optymalizować nagrody i zarządzać ryzykiem związanym z stakingiem lub dostarczaniem płynności. Inwestorzy o wysokim zwrocie korzystają z danych w czasie rzeczywistym, które śledzą wydajność aktywów, pomagając im maksymalizować zyski. Dodatkowo, aplikacje takie jak Lendle w ekosystemie Mantle integrują Pyth, aby wspierać dynamiczne aktywa dochodowe i pule płynności, co sprzyja innowacjom w DeFi i zaangażowaniu użytkowników.
Czy wiesz? Największym projektem korzystającym z Pyth Network jest Synthetix na blockchainie Optimism, który mocno polega na niskolatencyjnych źródłach cen Pyth dla Synthetix Perpetuals (Perps) v2. Ta integracja pozwoliła Synthetix na stworzenie 40 nowych rynków wieczystych, obsługując prawie 15 miliardów dolarów wolumenu transakcji i generując znaczące opłaty stakingowe dla swoich użytkowników.
Pięć, linia czasu: historia sieci Pyth
Na przestrzeni lat Pyth Network nieprzerwanie dążył do misji dostarczania danych finansowych dla zdecentralizowanych finansów, nieustannie ulepszając infrastrukturę i wspierając rozwój DeFi za pomocą precyzyjnych, szybkich źródeł danych rynkowych.
2021: Uruchomienie na Solanie i pierwsze dostarczenie cen
W kwietniu 2021 roku Pyth Network ogłosił swoje powstanie, a początkowy rozwój został wsparty przez Jump Crypto. Pyth został uruchomiony w sierpniu na wysokowydajnym blockchainie Solana, oferując szybkie i niskolatencyjne informacje o cenach dla ponad 30 kryptowalut.
Do końca roku Pyth pozyskał dane od około 40 czołowych dostawców finansowych (w tym giełd i market makerów), wspierając swoje dążenie do dostarczania wiarygodnych, danych w czasie rzeczywistym dla aplikacji DeFi.
2022: Ekspansja poprzez Pythnet i funkcje międzyłańcuchowe
Pyth Network osiągnął znaczące rozszerzenie w 2022 roku dzięki uruchomieniu Pythnet, własnego łańcucha bloków opartego na dowodzie autorytetu, który został wyodrębniony z Solany. Pythnet umożliwia szybszą agregację danych i częstsze aktualizacje.
W tym samym roku w sierpniu Pyth zintegrował się z mostem Wormhole, aby dotrzeć do innych łańcuchów bloków, umożliwiając wsparcie dla informacji o cenach takich jak Ethereum, BNB Smart Chain itp. Ten rok był rokiem ekspansji Pyth między łańcuchami, mając na celu dostarczenie swoich danych o wysokiej częstotliwości dla szerszego ekosystemu DeFi.
2023: Uruchomienie zarządzania i airdrop tokenów PYTH
Pyth wprowadził token zarządzający PYTH w listopadzie 2023 roku. Aby zachęcić do udziału społeczności, Pyth przeprowadził airdrop, dystrybuując tokeny PYTH wśród wczesnych użytkowników i aktywnych uczestników DeFi, przyznając posiadaczom prawo głosu w sprawach dotyczących zmian w protokole i rozwoju.
Ta publikacja jest ważnym krokiem w kierunku decentralizacji zarządzania Pyth, umożliwiając społeczności uczestnictwo w decyzjach dotyczących struktury opłat, aktualizacji sieci i rozwoju ekosystemu.
2024: Wzrost wielołańcuchowy i instytucjonalny
Pyth kontynuuje swój wielołańcuchowy rozwój, rozszerzając partnerstwa i integracje z różnymi platformami DeFi, takimi jak Drift Protocol i ReactorFusion.
Do połowy 2024 roku Pyth zgłosił, że jego całkowita wartość przekroczyła 5 miliardów dolarów i zajmuje prawie 10% przestrzeni oracle, co podkreśla jego coraz bardziej istotną rolę jako wiarygodnego źródła danych w czasie rzeczywistym do DeFi w różnych sieciach blockchainowych.
Sześć, porównanie sieci Pyth i Chainlink: jakie są różnice?
Wybór między Pyth a Chainlink zależy od wymagań projektu: Pyth jest odpowiedni dla szybkich danych skoncentrowanych na DeFi, a Chainlink jest odpowiedni dla szerszych przypadków użycia wymagających różnorodności danych i silnego wsparcia ekosystemu.
Mówiąc o oracle, być może znasz Chainlink, który jest obecnie najczęściej używanym zdecentralizowanym oracle. Pyth wspiera ponad 1600 projektów, dlaczego więc potrzebujemy Pyth?
Po pierwsze, istnieją znaczące różnice między Pyth Network a Chainlink w źródłach danych. Pyth pozyskuje dane bezpośrednio od instytucji finansowych, giełd i firm handlowych, zapewniając wysokiej jakości informacje pierwszej strony z organizacji takich jak Jane Street i Binance. Chainlink zazwyczaj zbiera dane poprzez niezależnych operatorów węzłów, którzy często pozyskują dane z agregatorów takich jak CoinMarketCap i BraveNewCoin.
Ta zależność od pośredników oznacza, że źródła danych Chainlink są bardziej zróżnicowane, ale mogą nie być tak spójne jak bezpośrednie źródła danych Pyth, zwłaszcza w przypadku danych finansowych o wysokiej częstotliwości. Istnieje kilka innych kluczowych różnic; przyjrzyjmy się każdej z nich.
Efektywność kosztowa i model aktualizacji danych
Pyth został zbudowany wokół efektywnego modelu pull, który pozwala użytkownikom na żądanie aktualizacji danych tylko wtedy, gdy są one potrzebne, znacznie obniżając koszty transakcji. Dlatego aktualizacje Pyth są niemal natychmiastowe, trwając zaledwie 300-400 milisekund, co jest dostosowane do aplikacji DeFi wrażliwych na opóźnienia.
W przeciwieństwie do tego, Chainlink zazwyczaj stosuje model push, aktualizując ceny regularnie w oparciu o określone warunki, takie jak wahania cen lub interwały czasowe, co może być kosztowne i wolne. Na przykład, Chainlink aktualizuje dane co kilka sekund lub minut w oparciu o ustalone warunki, co czyni je bardzo odpowiednimi dla aplikacji, w których niska prędkość nie jest tak istotna, ale niezawodność jest kluczowa.
Docelowa publiczność i przypadki użycia
Pyth koncentruje się na obszarze DeFi i zastosowaniach danych finansowych, takich jak zdecentralizowane giełdy, pożyczki i platformy instrumentów pochodnych. Jego źródła danych są zoptymalizowane pod kątem transakcji finansowych w czasie rzeczywistym, gdzie dokładne i wysokiej częstotliwości dane są kluczowe.
Jednak Chainlink wspiera szersze przypadki użycia, w tym ubezpieczenia, gry i łańcuchy dostaw, które wymagają różnych typów danych zewnętrznych.
Przejrzystość i zarządzanie
Oba oracle mają mechanizmy zarządzania, ale podejście Pyth jest bardziej zgodne z duchem Web3.
Pyth jest zarządzany przez zdecentralizowaną organizację autonomiczną (DAO), bezpośrednio włączając opinie społeczności w decyzje dotyczące zmian i aktualizacji protokołu, zapewniając przejrzystość.
Chainlink również integruje uczestnictwo społeczności, ale z powodu swojego systemu kontraktów wielo-podpisowych, obawy o centralizację nadal istnieją, ponieważ system ten przyznaje niewielkiej grupie ludzi znaczną kontrolę nad źródłami danych.
Całkowita przejrzystość on-chain Pyth dodatkowo zwiększa zaufanie użytkowników do autentyczności jego danych, podczas gdy dane Chainlink nadal znajdują się off-chain, wymagając od użytkowników osobnej weryfikacji ich źródła.
Siedem, przyszłość Pyth
Mapa drogowa Pyth Network podkreśla znaczne rozszerzenie kompatybilności między łańcuchami, wspierając ponad 50 łańcuchów bloków, w tym Near i Arbitrum, aby zwiększyć swój wpływ w DeFi.
Poprzez realizację bezproblemowych, bezzezwoleniowych źródeł danych między łańcuchami, Pyth zwiększył interoperacyjność aplikacji DeFi.
Przyszłe plany obejmują rozszerzenie zakresu aktywów poza kryptowaluty, włączając towary, akcje i waluty, aby stać się wszechstronnym oracle zarówno dla finansów cyfrowych, jak i tradycyjnych.
Trwają również usprawnienia techniczne, aby zredukować opóźnienie o 20% i zwiększyć liczbę dostawców danych w każdym feedzie, co zwiększa niezawodność danych dla platform handlu wysoką częstotliwością i instrumentów pochodnych.
Na koniec, społecznościowy model DAO Pyth pozwoli interesariuszom kierować strategicznym kierunkiem w kwestiach takich jak opłaty i integralność danych.
W miarę dojrzewania branży te inicjatywy pozycjonują Pyth jako podstawowy oracle dla bezpiecznych, rzeczywistych danych rozwiązań w DeFi i Web3.
