Autor: Bradley Peak, CoinTelegraph; Tłumacz: Deng Tong, Golden Finance

1. Czym jest Pyth?

Pyth Network to zdecentralizowany oracle (w zasadzie usługa łącząca blockchain z danymi ze świata rzeczywistego), który wprowadza na blockchain dane finansowe, takie jak ceny akcji, kryptowalut i towarów.

Pyth został pierwotnie uruchomiony w 2021 roku na Solanie, a jego misją jest dostarczanie danych o wysokiej jakości dla aplikacji blockchain, szczególnie w obszarze zdecentralizowanych finansów (DeFi), gdzie dokładne dostarczanie danych jest kluczowe dla wyceny aktywów i zapobiegania błędnym transakcjom.

W przeciwieństwie do niektórych oracle, które pozyskują dane z wielu pośredników, Pyth bezpośrednio czerpie dane od najlepszych instytucji finansowych (w tym giełd i firm handlowych), co zwiększa prędkość i niezawodność jego przekazów danych.

2. Jak Pyth Network przekształca dane w czasie rzeczywistym

Pyth Network aktualizuje sposób, w jaki systemy blockchain uzyskują dostęp do danych rynkowych w czasie rzeczywistym, łącząc się bezpośrednio z wysokiej jakości źródłami, takimi jak firmy handlowe, główne instytucje finansowe i giełdy.

Pyth nie polega na pośrednikach, lecz pozyskuje ceny aktywów bezpośrednio od dostawców pierwszej strony (w tym firm z tradycyjnego finansowego i rynku kryptowalut). To umożliwia zdecentralizowanym aplikacjom (DApp) dostęp do dokładnych, niskolatencyjnych informacji o cenach, co jest kluczowe dla narzędzi takich jak platformy pożyczkowe, protokoły handlowe i systemy tokenizacji aktywów.

Wyróżnikiem Pyth jest jego zaangażowanie w niezawodność i dokładność. W przeciwieństwie do wielu oracle, Pyth stosuje unikalny proces agregacji danych, pozyskując wiele punktów danych od dostawców i tworząc jedną, niezawodną informację o cenie, która jest odporna na zmienność lub manipulację. Jest to kluczowe w DeFi, ponieważ każde opóźnienie lub niedokładność danych cenowych może prowadzić do błędnych likwidacji w protokołach pożyczkowych lub zaszkodzić możliwościom arbitrażu na rynku.

Czy wiesz? Pyth Network publikuje źródła danych na swoim własnym blockchainie Pythnet, co zwiększa przejrzystość i bezpieczeństwo w dziedzinie oracle blockchain.

3. Jak Pyth Network dostarcza dokładne dane kryptograficzne

Dokładność Pyth Network jest napędzana przez silny proces weryfikacji i model agregacji, który wykorzystuje dużą sieć wydawców danych.

Od platform handlowych po podmioty finansowe, każdy dostawca danych przesyła Pythowi ceny aktywów wraz z przedziałem ufności - to jest wskaźnik dokładności cen, które dostarczają. Następnie protokół Pyth agreguje te wiele punktów danych, aby stworzyć pojedynczą informację o cenie dla każdego aktywa, aktualizowaną co 400 milisekund. Dzięki wykorzystaniu swojego projektu 'pull oracle', Pyth aktualizuje dane tylko na żądanie użytkownika, a nie ciągłego przesyłania danych, minimalizując w ten sposób zatory w blockchainie i obniżając koszty.

Aby utrzymać integralność danych, Pyth przyjął podejście do agregacji ważonej, które może odfiltrować wszelkie ekstremalne wartości odstające i bardziej cenić bardziej wiarygodne źródła. To podejście znacznie zmniejsza ryzyko manipulacji lub fałszowania danych. Rezultatem jest bezpieczny i dokładny system, w którym ceny aktywów są weryfikowane między wieloma niezależnymi źródłami, co zapewnia, że aplikacje DeFi mogą na nich polegać w kwestii dokładności i stabilności.

Czy wiesz? Pierwszy oracle blockchain Reality Keys został stworzony, aby rozwiązać inherentne ograniczenia inteligentnych kontraktów. Blockchainy są autonomiczne i wysoce bezpieczne, ale nie mają bezpośredniego dostępu do zewnętrznych informacji, takich jak ceny rynkowe, warunki pogodowe czy wyniki wydarzeń - a dane te są kluczowe dla wielu aplikacji w świecie rzeczywistym.

4. Główne przypadki użycia Pyth Network

Źródła danych w czasie rzeczywistym Pyth Network wzmacniają aplikacje DeFi, w tym DEX, platformy pożyczkowe, stablecoiny, instrumenty pochodne i optymalizację zysków.

Dzięki dostarczaniu dokładnych, zdecentralizowanych wycen, Pyth wspiera reaktywny handel, efektywne likwidacje, powiązania wartości stablecoinów, zarządzanie ryzykiem instrumentów pochodnych i optymalizację zysków, zapewniając stabilność i przejrzystość całego ekosystemu DeFi. Przyjrzyjmy się bliżej niektórym z jego zastosowań:

  • Zdecentralizowane giełdy (DEX): Dane w czasie rzeczywistym Pyth napędzają zdecentralizowane giełdy, umożliwiając dokładne aktualizacje cen aktywów transakcji między różnymi łańcuchami. Dzięki DEX, takim jak Drift Protocol na Solanie, niskolatencyjne dane Pyth pomagają utrzymać efektywne odkrywanie cen i zarządzanie ryzykiem. Na przykład Drift wykorzystuje szybkie aktualizacje Pyth do funkcji takich jak wieczne kontrakty terminowe i inne instrumenty pochodne, umożliwiając handlowcom skuteczne reagowanie na zmieniające się warunki rynkowe, jednocześnie zapewniając przejrzystość i bezpieczeństwo transakcji.

  • Platforma pożyczkowa: Dla protokołów pożyczkowych DeFi, niezawodne wycenianie aktywów jest kluczowe dla dokładnego współczynnika wartości pożyczki (LTV) i automatycznych likwidacji. Poprzez dostarczanie danych w czasie rzeczywistym na platformę pożyczkową, Pyth wspiera wycenę zabezpieczeń i wydarzenia likwidacyjne, chroniąc interesy pożyczkodawców i utrzymując stabilność platformy. Protokół ReactorFusion na ZKsync wykorzystuje wyceny Pyth do efektywnego zarządzania wartością pożyczek, podczas gdy Solend na Solanie korzysta z Pyth do monitorowania ryzyka zabezpieczeń i uruchamiania automatycznych likwidacji, minimalizując straty w zmiennych rynkach.

  • Stablecoiny: Platformy stablecoinowe w dużym stopniu polegają na Pyth, aby powiązać swoją wartość z dolarami amerykańskimi, euro lub innymi walutami i towarami. Dzięki integracji z Pyth, stablecoiny takie jak USDt Tether mogą utrzymywać swoją wartość dzięki częstym, dokładnym informacjom o cenach, co jest kluczowe dla rezerw stablecoinów i ochrony użytkowników przed ryzykiem odłączenia. Stabilne powiązanie z aktywami zabezpieczającymi w walutach fiducjarnych lub kryptowalutach sprawia, że transakcje DeFi pozostają płynne i wiarygodne, zwłaszcza w okresach zmienności rynkowej.

  • Instrumenty pochodne i produkty strukturalne: Na rynku instrumentów pochodnych Pyth umożliwia platformom tworzenie skomplikowanych instrumentów finansowych, takich jak wieczne swap, opcje i skarbce produktów strukturalnych. Na przykład Kwenta i inne projekty Synthetix korzystają ze źródeł Pyth, aby oferować ekspozycję na aktywa cyfrowe i rynki rzeczywiste, utrzymując dobrze zabezpieczone pozycje i ograniczając ryzyko niezgodności likwidacyjnej. Dane w czasie rzeczywistym Pyth wspierają również unikalne opcje, takie jak pozycje lewarowane, aby dalej promować integralność cen w zdecentralizowanych opcjach handlowych DeFi.

  • Optymalizacja zysków i inne aplikacje DeFi: Protokół uprawy zysków i płynności korzystają z informacji o cenach Pyth, aby optymalizować nagrody i zarządzać ryzykiem związanym z stakowaniem lub dostarczaniem płynności. Inwestorzy o wysokich zyskach korzystają z danych w czasie rzeczywistym, aby śledzić wyniki aktywów, co pomaga im maksymalizować zwroty. Dodatkowo, aplikacje w ekosystemie blockchain, takie jak Lendle Mantle, integrują Pyth, aby wspierać dynamiczne aktywa zyskowe i pule płynności, co sprzyja innowacjom w DeFi i zaangażowaniu użytkowników.

Czy wiesz? Największym projektem korzystającym z Pyth Network jest Synthetix na blockchainie Optimism, który w dużej mierze polega na niskolatencyjnych źródłach cenowych Synthetix Perpetuals (Perps) v2 Pyth. Integracja ta umożliwiła Synthetix stworzenie 40 nowych rynków wiecznych, obsługując prawie 15 miliardów dolarów wolumenu transakcji i generując znaczne opłaty za stakowanie dla swoich użytkowników.

5. Oś czasu: Historia Pyth Network

Na przestrzeni lat Pyth Network nieprzerwanie dążył do misyjnego rozwoju danych finansowych DeFi, nieustannie wzmacniając infrastrukturę i wspierając rozwój DeFi poprzez precyzyjne, wysokiej częstotliwości źródła danych rynkowych.

2021: Uruchomienie na Solanie i pierwsze dostarczenie cen

W kwietniu 2021 roku Pyth Network ogłosił swoje powstanie, a początkowy rozwój został wsparty przez Jump Crypto. Pyth zadebiutował w sierpniu na wysokowydajnym blockchainie Solana, dostarczając szybkie, niskolatencyjne informacje o cenach dla ponad 30 kryptowalut.

Na koniec roku Pyth uzyskał dane od około 40 głównych dostawców finansowych (w tym giełd i animatorów rynku), wspierając swoje cele, aby dostarczać wiarygodne dane w czasie rzeczywistym dla aplikacji DeFi.

2022: Skalowanie przy użyciu Pythnet i funkcji międzyłańcuchowych

Pyth Network osiągnął znaczną ekspansję w 2022 roku, uruchamiając Pythnet, który jest forkowanej z Solany własnej blockchaina dowodowego. Pythnet umożliwia szybszą agregację danych i częstsze aktualizacje.

W tym samym roku w sierpniu Pyth zintegrował się z mostem Wormhole, aby dotrzeć do innych blockchainów, umożliwiając mu wsparcie dla informacji o cenach na Ethereum, BNB Smart Chain itp. Ten rok to rok ekspansji Pyth w zakresie wielołańcuchowym, mający na celu dostarczenie jego danych o wysokiej częstotliwości szerszemu ekosystemowi DeFi.

2023: Uruchomienie zarządzania i airdrop tokenów PYTH

Pyth w listopadzie 2023 roku uruchomił token governance PYTH. Aby zachęcić społeczność do udziału, Pyth przeprowadził airdrop, rozdzielając tokeny PYTH wczesnym użytkownikom i aktywnym uczestnikom DeFi, przyznając posiadaczom prawo głosu w zmianach protokołu i rozwoju.

Ta publikacja stanowi ważny krok w kierunku decentralizacji zarządzania Pyth, umożliwiając społeczności uczestnictwo w decyzjach dotyczących struktury opłat, aktualizacji sieci i rozwoju ekosystemu.

2024: Wzrost wielołańcuchowy i instytucjonalny

Pyth kontynuuje swoją wielołańcuchową ekspansję, rozszerzając współpracę i integrację informacji o cenach z różnymi platformami DeFi (takimi jak Drift Protocol i ReactorFusion).

Do połowy 2024 roku Pyth zgłasza, że jego całkowita wartość przekroczyła 5 miliardów dolarów, zajmując prawie 10% przestrzeni oracle, co podkreśla jego coraz ważniejszą rolę jako wiarygodnego źródła danych w czasie rzeczywistym DeFi w różnych sieciach blockchain.

6. Pyth Network w porównaniu do Chainlink: Jakie są różnice?

Wybór między Pyth a Chainlink zależy od potrzeb projektu: Pyth jest odpowiedni dla danych skoncentrowanych na DeFi, wysokich prędkości i napędzanych finansami, podczas gdy Chainlink nadaje się do szerszych przypadków użycia, które wymagają różnorodności danych i silnego wsparcia ekosystemu.

Mówiąc o oracle, możesz znać Chainlink, który jest obecnie najczęściej używanym zdecentralizowanym oracle. Pyth wspiera ponad 1600 projektów, dlaczego więc potrzebujesz Pyth?

Po pierwsze, Pyth Network i Chainlink różnią się znacznie pod względem źródeł danych. Pyth pozyskuje dane bezpośrednio od instytucji finansowych, giełd i firm handlowych, zapewniając uzyskanie wysokiej jakości informacji od organizacji takich jak Jane Street i Binance. Chainlink zazwyczaj zbiera dane poprzez niezależnych operatorów węzłów, którzy często pozyskują dane od agregatorów, takich jak CoinMarketCap i BraveNewCoin.

To poleganie na przekaźnikach oznacza, że źródła danych Chainlink są bardziej zróżnicowane, ale mogą być mniej spójne niż bezpośrednie źródła Pyth, zwłaszcza w przypadku danych finansowych o wysokiej częstotliwości. Istnieje również kilka innych kluczowych różnic; przyjrzyjmy się każdej z nich bliżej.

Efektywność kosztowa i model aktualizacji danych

Pyth buduje wokół efektywnego modelu pull, który pozwala użytkownikom na żądanie aktualizacji danych tylko wtedy, gdy jest to potrzebne, znacznie zmniejszając koszty transakcji. W związku z tym aktualizacje Pyth są niemal natychmiastowe, zajmując zaledwie 300-400 milisekund, co czyni je idealnymi dla aplikacji DeFi wrażliwych na opóźnienia.

W przeciwieństwie do tego, Chainlink zazwyczaj korzysta z modelu push, aktualizując ceny regularnie na podstawie określonych warunków, takich jak wahania cen lub odstępy czasowe, co może być kosztowne i wolne. Na przykład, Chainlink aktualizuje dane co kilka sekund lub minut w oparciu o wstępnie ustalone warunki, co czyni go bardziej odpowiednim dla aplikacji, gdzie szybkość nie jest tak ważna, ale niezawodność jest kluczowa.

Docelowa grupa odbiorców i przypadki użycia

Pyth koncentruje się na obszarze DeFi i zastosowaniach danych finansowych, takich jak zdecentralizowane giełdy, platformy pożyczkowe i instrumenty pochodne. Jego źródła danych są zoptymalizowane pod kątem transakcji finansowych w czasie rzeczywistym, gdzie dokładne, wysokiej częstotliwości dane są kluczowe.

Jednak Chainlink wspiera szerszy zakres przypadków użycia, w tym ubezpieczenia, gry i łańcuchy dostaw w sektorach niefinansowych, które wymagają różnych rodzajów danych zewnętrznych.

Przejrzystość i zarządzanie

Oba oracle mają mechanizmy zarządzania, ale podejście Pyth bardziej skłania się ku duchowi Web3.

Pyth jest zarządzany przez zdecentralizowaną organizację autonomiczną (DAO), w której opinie społeczności są bezpośrednio uwzględniane w decyzjach dotyczących zmian i aktualizacji protokołu, zapewniając przejrzystość.

Chainlink również integruje udział społeczności, ale z powodu swojego systemu umów z wieloma podpisami, obawy dotyczące centralizacji wciąż istnieją, ponieważ system ten przyznaje nielicznym ważną kontrolę nad źródłami danych.

Pełna przejrzystość Pyth w blockchainie dodatkowo zwiększa zaufanie użytkowników do prawdziwości jego danych, podczas gdy dane Chainlink nadal znajdują się off-chain, wymagając od użytkowników weryfikacji ich źródła.

7. Przyszłość Pyth

Mapa drogowa Pyth Network podkreśla znaczące rozszerzenie kompatybilności międzyłańcuchowej, wspierając ponad 50 blockchainów, takich jak Near i Arbitrum, aby zwiększyć swoje wpływy w DeFi.

Dzięki realizacji bezproblemowego, wielołańcuchowego, bez zezwolenia przepływu danych, Pyth zwiększył interoperacyjność aplikacji DeFi.

Przyszłe plany obejmują rozszerzenie pokrycia aktywów poza kryptowaluty, w tym towary, akcje i waluty obce, przekształcając je w wszechstronny oracle dla finansów cyfrowych i tradycyjnych.

Postępy technologiczne są również w toku, aby zmniejszyć opóźnienie o 20% i zwiększyć liczbę dostawców danych dla każdego feedu, co zwiększa niezawodność danych w handlu wysokiej częstotliwości i platformach instrumentów pochodnych.

Na koniec, model DAO napędzany przez społeczność Pyth pozwoli interesariuszom kierować jego strategicznym kierunkiem w kwestiach takich jak opłaty i integralność danych.

W miarę jak branża dojrzewa, te inicjatywy pozycjonują Pyth jako podstawowy oracle dla bezpiecznych, rzeczywistych rozwiązań danych w DeFi i Web3.